Отчет по практике в ОАО «Роствертол»

     Сумма дебиторской задолженности увеличилась  в 2008 году по сравнению с 2007 годом  на 266 318 тыс.руб. (12,35%) и составила 2 422 245 тыс.руб. На это главным образом повлияло увеличение суммы краткосрочной дебиторской задолженности на 265 530 тыс.руб. (12,41%), удельный вес которой в 2008 году составил 99,29% в общей сумме дебиторской задолженности. Соответственно, незначительное изменение долгосрочной части дебиторской задолженности на общую сумму влияния не оказало. Среди краткосрочной дебиторской задолженности наибольшие удельные веса приходятся на расчеты с покупателями и заказчиками (53,74% в общей сумме задолженности) и авансы выданные (42,51%). Значительный удельный вес краткосрочной дебиторской задолженности следует оценить положительно, так как это означает более ликвидный её характер. Однако следует отметить, что выявленная тенденция ставит предприятие в зависимость от финансового состояния партнеров.

     Проанализируем  состояние кредиторской задолженности  по размеру, составу и структуре  с помощью аналитической таблицы 2.7.

     Таблица 2.7

     Анализ  размера, состава  и структуры кредиторской задолженности

     Из  таблицы 2.7 видно, что общая сумма  кредиторской задолженности в 2008 году по сравнению с 2007 годом увеличилась на 1 150 403 тыс.руб. (31,57%) и составила 6 294 081 тыс.руб. Это вызвано увеличением долгосрочной задолженности на 1 356 314 тыс.руб. (118,34%) и краткосрочной — на 154 089 тыс.руб. (4,24%). В отчетном периоде основной удельный вес в кредиторской задолженности занимает краткосрочная, однако к 2008 году она снижается в пользу долгосрочных кредитов вследствие значительного увеличения абсолютной суммы последних. Среди краткосрочных обязательств наибольший удельный вес в 2008 году приходился на авансы полученные (43,73%) вследствие значительного увеличения этой статьи (на 1 711 322 тыс.руб., или 164,35%). Положительно следует отметить полное погашение краткосрочных займов, а также частичное погашение задолженности по налогам и сборам, краткосрочных кредитов и прочей задолженности. В целом увеличение кредиторской задолженности можно оценить положительно, так как привлекаются значительные средства в оборот предприятия. С другой стороны, увеличивается финансовая зависимость ОАО «Роствертол» от его кредиторов, что может негативно сказаться на финансовой устойчивости предприятия.

     Оценка  динамики наличия, состава и структуры  источников финансирования имущества  предприятия производится по данным годового бухгалтерского баланса, результаты аналитических расчетов приведены в таблице 2.8.

     Таблица 2.8

     Анализ  динамики наличия, состава  и структуры источников финансирования имущества ОАО «Роствертол»

Продолжение таблицы 2.8

     Из  таблицы видно, что общая сумма  источников ОАО «Роствертол» в 2008 году по сравнению с предыдущим увеличилась  на 1 810 755 тыс.руб. (19,95%) и составила 10 889 063 тыс.руб.

     Собственный капитал ОАО, к которому в данной ситуации относится раздел III «Капитал и резервы», увеличился на 363 450 тыс.руб. (8,68%) и составил на конец года 4 482 228 тыс.руб. Однако его удельный вес в общей сумме источников снизился на 4,98 п.п. и составил 41,16% в 2008 году. Считается, что для поддержания финансовой устойчивости предприятия необходимо, чтобы удельный вес собственного капитала составлял не менее 50%; тогда предприятие при необходимости будет способно отвечать по своим обязательствам за счет собственного капитала. Поэтому если указанная выше тенденция сохранится, то это может привести к снижению финансовой устойчивости ОАО. Главным образом на увеличение собственного капитала в абсолютной сумме повлияло увеличение уставного капитала ОАО в 2 раза. В 2008 году он составил 2 300 000 тыс.руб. Положительно следует отметить увеличение суммы нераспределенной прибыли на 27 023 тыс.руб. (1,44%) и резервного капитала на 14 791 тыс.руб, что весьма важно в условиях кризиса, когда целью предприятия становится не столько получение прибыли, сколько сохранение стабильности. За счет этих показателей повышается уровень доходности и экономической состоятельности предприятия, и, следовательно, повышается его финансовое состояние. На изменение общей величины собственного капитала также повлияло снижение добавочного капитала на 898 364 тыс.руб. (80,51%).

     Заёмные средства ОАО «Роствертол» представлены долгосрочными и краткосрочными обязательствами. Увеличение их удельного  веса в общей сумме источников на 4,98 п.п. вызвано увеличением доли долгосрочных обязательств на 10,35 п.п. и, соответственно, уменьшением доли краткосрочных обязательств на 5,39 п.п.

     Удельный  вес долгосрочных обязательств в 2008 году составил 23,14% в общей сумме  источников имущества предприятия. В основном они представлены долгосрочными  займами и кредитами, которые увеличились к 2008 году в 2 раза и составили 2 502 469 тыс.руб.

     Удельный  вес краткосрочных обязательств составил 35,7% в 2008 году. В 2007 году наибольшей статьей в этом разделе были краткосрочные  займы и кредиты (22,99%), но в 2008 году они снизились на 1 578 488 тыс.руб. (75,64%) и составили 508 235 тыс.руб., или 4,67% в общей сумме источников. Однако в течение 2008 года в 2 раза увеличилась кредиторская задолженность и составила 3 250 814 тыс.руб., что занимает 29,85% в общей сумме источников.

     В целом можно сказать, что ОАО сохраняет довольно устойчивое состояние, но если тенденция к увеличению доли заемных средств будет сохраняться в будущем, это может отрицательно сказаться на финансовой устойчивости предприятия.

     Финансовую  устойчивость предприятия можно оценить по абсолютным и относительным показателям.

     Для определения финансовой устойчивости по абсолютным показателям рассчитаем трёхкомпонентный показатель, формирующийся  из следующих расчетов:

1. Излишек(+) или недостаток(–) собственных оборотных средств = =собственные оборотные средства — общая величина запасов

     Собственные оборотные средства рассчитываются как разность между собственным  капиталом и внеоборотными активами, то есть в 2007 году 4188778–2815274=1373504 тыс.руб., а в 2008 году 4482228–2956434=1525794 тыс.руб.

     2007 год: 1373504–2858632=–1485128 тыс.руб. (недостаток)

     2008 год: 1525794–4146038=–2620244 тыс.руб. (недостаток)

2. Излишек(+) или недостаток(–) собственных и долгосрочных заёмных источников =

     =собственные  и долгосрочные заемные источники  – общая величина запасов

     2007 год: 1373504+1159521–2858632=–325607 тыс.руб. (недостаток)

     2008 год: 1525794+2519859–4146038=–100385 тыс.руб. (недостаток)

3. Излишек(+) или недостаток(–) общей величины источников = =общая величина источников — общая величина запасов

     2007 год: 9078308–2858632=+6219676 тыс.руб. (излишек)

     2008 год: 10889063–4146038=+6743025 тыс.руб. (излишек)

     Таким образом, как в 2007, так и в 2008 году трёхкомпонентный показатель составил {0;0;1}. Согласно этому показателю, в ОАО «Роствертол» наблюдается неустойчивое состояние, характеризующееся снижением уровня доходности, наличием нарушений платежной дисциплины. При этом ОАО может восстановить равновесие, если сократит излишние производственные запасы или увеличит величину собственного капитала за счет нераспределенной прибыли.

     Для определения финансовой устойчивости по относительным показателям рассчитаем следующие основные показатели, представленные в таблице 2.9.

     Таблица 2.9