К группе А1 относятся абсолютно ликвидные  активы: денежная наличность и краткосрочные  финансовые вложения. На начало 2008 года удельный вес этой группы в активе предприятия составил 0,44%, на конец 2008 года – 4,79%, и в конце 2009 года – 1,15%, увеличившись по сравнению с началом 2008 года на 0,71%.

    К группе А2 относятся легко реализуемые  активы: готовая продукция, товары отгруженные  и т.д. Ликвидность этой группы зависит  от своевременности отгрузки продукции, скорости платежного документооборота в банках, от спроса на продукцию, ее конкурентоспособности, платежеспособности покупателей и т.д. Остатки по этой группе в балансе ОАО «Дорожник» отсутствуют.

    К третьей группе А3 относятся медленно реализуемые активы предприятия  – производственные запасы. На начало 2008 года удельный вес этой группы в активе предприятия составил 48,76%, на конец 2008 года – 51,04%, и в конце 2009 года – 73,57%, увеличившись по сравнению с началом 2008 года на 24,81%.

    К группе А4 относятся труднореализуемые активы: основные средства предприятия. Удельный вес ОС в структуре актива баланса на начало 2008 года удельный вес этой группы в активе предприятия составил 50,80%, на конец 2008 года – 44,16%, и в конце 2009 года – 25,28%, произошло снижение по сравнению с началом 2008 года на 25,52%.

      Группировка пассивов предприятия  производится в Таблице 10.

    Таблица 10

 

          К группе П1 относятся наиболее срочные обязательства - краткосрочная задолженность предприятия. На начало 2008 года удельный вес этой группы в пассиве предприятия составил 6,93%, на конец 2008 года  5,35%, и в конце 2009 года – 27,40%, произошло увеличение краткосрочной задолженности предприятия по сравнению с началом 2008 года на 20,47%.

          Ко второй группе П2 относятся кредиты банка. Остатки в балансе по этой группе нулевые.

          К П3 относятся долгосрочные кредиты, исследуемое предприятие  не имеет на балансе данную группу пассивов.

          К группе П4 относится  собственный капитал предприятия, его доля на начало 2008 года – 93,06%, на конец 2008 года 94,65%, на конец 2009 года – 68,59%, доля собственного капитала в структуре пассивов уменьшилась за анализируемый период на 24,47%.

      Учитывая особенности организации производства предприятия ОАО «Дорожник», которое работает по государственному заказу, можно сделать следующий вывод: низкий удельный вес наиболее ликвидных  статей баланса говорит о низкой платежеспособности предприятия; увеличение кредиторской задолженности говорит о неполном финансировании госзаказа или ввиду других обстоятельств фактические затраты сложились выше сметной стоимости. 

3.2 Анализ финансовой устойчивости и финансовых результатов 
 

          На основе бухгалтерского баланса проанализируем финансовую устойчивость предприятия с помощью финансовых коэффициентов. Для этого используем следующие коэффициенты: коэффициент автономии; коэффициент соотношения заемных и собственных средств; коэффициент маневренности и коэффициент обеспеченности собственными средствами.

          Коэффициент автономии  показывает, что за счет собственного капитала сформированы на начало года 90%, а на конец года 70% активов. Это  значит, что предприятие обладает достаточной независимостью и возможностями  для проведения независимой финансовой политики.

    Таблица 11

    Показатели  финансовой устойчивости ОАО «Дорожник»

    за 2008-2009 годы

 

          Коэффициент соотношения  заемных и собственных средств равен на начало и на коней года 0,05. Это означает, что на 1 рубль собственного капитала предприятие привлекало 5 копеек заемного капитала, то есть кредиторы участвуют в финансировании предприятия лишь на двадцатую часть. Зависимость предприятия от внешних источников мала.

          Коэффициент обеспеченности собственными средствами находится  в пределах рекомендуемой нормы  и приближен к оптимальному.

          Коэффициент маневренности  на начало года находится в нормативном ограничении, на конец года немного выше, при этом высокое значение коэффициента положительно характеризует финансовое состояние предприятия, и это значит, что есть возможности финансового маневрирования.

          Таким образом, по данным показателям финансовое состояние  предприятия в целом можно  охарактеризовать как устойчивое, что обеспечивается высокой долей собственного капитала, и предполагает стабильность его деятельности в будущем году.

    Проанализируем  финансовые результаты исследуемого нами предприятия – ОАО «Дорожник».

    Для анализа и оценки уровня динамики показателей прибыли составим таблицу, в которой используем данные бухгалтерской отчетности из формы №2.

    Таблица 12

    Динамика  показателей прибыли ОАО «Дорожник» за 2008-2009 гг.

 

    По  данным таблицы можно сказать, что  предприятие получило прибыль от продаж как в прошлом году, так  и в отчетном, причем в отчетном году  валовая прибыль больше на 2056 тыс. рублей, что составляет 191,7%. По прочим операциям предприятие получило прибыль в отчетном году и убыток  в прошлом. По внереализационным результатам в текущем году предприятие получило убыток, в прошлом году внереализационных доходов и расходов на предприятие не было. Чистая прибыль в 2009 году получена в сумме 4189 тыс. рублей, а в 2008 году 2054 тыс. рублей, что составило 203,9%.

    В целом балансовая прибыль прошлого и отчетного годов сформировалась за счет прибыли от продажи товаров, продукции, работ, услуг  по основному виду деятельности, которая перекрыла убыток по прочим и внереализационным операциям. Это свидетельствует о положительных изменениях в основной деятельности предприятия.

          На основании данных отчетности ОАО «Дорожник»  рассчитаем показатели рентабельности и представим их в таблице 13.

    Таблица 13

    Оценка  рентабельности ОАО «Дорожник» за 2008-2009 гг.

 

    В отчетном году рентабельность продаж возросла на 4,4%. Причина того увеличение - увеличение объемов производства. Получены дополнительные заказы на выполнение определенных работ. Выручка от реализации работ, услуг и товаров возросла по отношению к 2008 году на 19%, а себестоимость на 14%.  Затраты на основное производство в 2008 году составили 93,9% от выручки от реализации товаров, работ и оказанных услуг, а в 2009 году затраты составили 90 %. На снижение затрат повлияли постоянные затраты производства, которые пропорционально независимы от  объемов основного производства (содержание зданий, помещений, техники, услуги связи, освещение, отопление, содержание аппарата управления и т.д.). Рентабельность собственного капитала возросла на 10,1%. Капитал обеспечивает окупаемость вложенных в предприятие средств. Период окупаемости в 2009 году составил 5,2 года, по сравнению с периодом окупаемости  в 2008 году – 11.

    По  итогам работы в 2009 году, у предприятия период окупаемости собственного капитала является более окупаемым. 

            3.3 Анализ деловой активности и возможности банкротства  
 

          Рассчитаем показатели деловой активности по бухгалтерской (финансовой) отчетности, исследуемой нами организации с использованием финансово-хозяйственных показателей, и представим в таблице 14.

    Таблица 14

Оценка  деловой активности ОАО «Дорожник»

за 2008-2009 годы.

 

          Производительность  труда или выработка на одного работника в 2009 году по сравнению с 2008 годом выросла на 18,7%, или в абсолютном выражении составило 59 тыс.рублей, что является исключительно позитивной тенденцией, которая была достигнута за счет увеличения выручки от реализации и уменьшения себестоимости произведенных работ, услуг. Среднесписочная численность  возросла на 1 человека. Прирост составил 0,9%. Также выросла в отчетном году фондоотдача, что говорит о повышении эффективности использования основных средств и расценивается как положительная тенденция, которая была достигнута за счет роста выручки в большей степени, чем остаточная стоимость основных средств. Значение показателя оборачиваемости запасов свидетельствует об эффективном использовании запасов на предприятии. Снижение оборачиваемости запасов почти в два раза, которые относятся к третьей группе по ликвидности (медленно реализуемые), могло привести к значительному увеличению кредиторской задолженности. Оборачиваемость кредиторской задолженности уменьшилась. Негативной является тенденция роста кредиторской задолженности. Задолженность значительно возросла перед поставщиками и подрядчиками, а так же по налогам и сборам. В дальнейшем это может привести к дополнительным затратам в виде штрафов и пени. Задолженности перед персоналом по оплате труда нет. Оборачиваемость дебиторская задолженность на предприятии снизилась, что говорит об увеличении дебиторской задолженности  покупателей и заказчиков. Своевременное взимание задолженности приведет к дополнительному притоку денежных средств. Оборачиваемость собственного капитала возросла, что говорит об увеличении выручки от продаж, работ, оказания услуг, и увеличения прибыли оставшейся в распоряжении ОАО «Дорожник».