Анализ финансового результата ОАО «Дальневосточная генерирующая компания»

Прибыль (убыток) от основной деятельности включает в себя прибыль (убыток) от продажи товаров, продукции, работ, услуг и определяется как разность между выручкой (нетто) от продажи товаров, продукции, работ, услуг (за минусом НДС, акцизов и аналогичных обязательных пла­тежей) и себестоимостью проданных товаров, продукции, работ, услуг, коммерческих и управленческих расходов.

К прочим доходам и расходам относятся доходы и расходы получаемые организацией от деятельности не являющейся основной.

Прибыль (убыток) до налогообложения представляет алгебраическую сумму прибыли (убытка) от продажи то­варов, продукции, работ, услуг и прочих доходов и расхо­дов.

Чистая прибыль (убыток) определяется как разность между суммой прибыли (убытка) до налогообложения, уменьшенной на сумму текущего налога на прибыль и чрезвычайных расходов, и увеличенной на сумму чрезвы­чайных доходов.

Анализ следует начинать с общей оценки динамики величины и состава прибыли до налогообложения. Ин­формация, содержащаяся в отчетной форме № 2, позво­ляет проанализировать финансовые результаты, получен­ные от всех видов деятельности предприятия, установить структуру прибыли. Анализ динамики и структуры финансовых результатов будем проводить по методике Э.А. Маркарьяна [44].

Для того чтобы проанализировать динамику выручки от продажи продукции необходимы данные формы №2 «Отчет о прибылях и убытках» [приложение Г] Данные для оценки динамики прибыли до налогообло­жения и ее слагаемым приводятся в табл. 8.

Таблица 8 - Динамика выручки от продажи продукции (работ, услуг), ее себестоимости и прибыли

Горизонтальный анализ абсолютных показателей, при­веденных в таблице, показывает, что предприятие в отчет­ном году добилось высоких финансовых результатов в хо­зяйственной деятельности по сравнению с фактическими данными прошлого года. Прирост прибыли до налогооб­ложения по сравнению с прошлым годом составил 1 824 565 тыс. руб. Т.к. в прошлом году организация получила убыток в размере 1 796 533 тыс. руб., а в отчетном периоде прибыль до налогообложения составила 28 032 тыс. руб., что говорит о повышении эффективности хозяйствования организации. Увеличение прибыли до налогообложения обусловлено в основном ростом выручки на    5 989 745 тыс. руб., что составляет 17%. Однако, себестоимость проданной продукции, работ, услуг так же выросла в отчетном периоде на 2 565 491, что составляет 7%. По данным таблицы видно, что темп прироста выручки (17%) опережает темп прироста себестоимости (7%), что является положительной динамикой и свидетельствует об эффективности ценовой политики и управления затратами.

Прибыль от продаж в отчетном периоде выросла на 3 424 254 тыс. руб., что в 12 раз выше, чем в прошлом периоде. Однако существует отрицательная динамика в отношении прочих доходов и расходов. Так, проценты к получению снизились в организации на 8 779 тыс. руб., что составляет 24,47 %  снижения по сравнению с прошлым годом. Вместе с тем, наблюдается так же рост процентов к уплате на 1 519 803 тыс. руб., что составляет рост в размере 97,67%. Такой значительный рост процентов к уплате может быть обусловлен выдачей кредитов организации.

По статье прочих доходов так же наблюдается снижение на 82 037 тыс. руб., что составляет 8%.  Прочие расходы, так же снизились на 10 930 тыс. руб., что составляет 1,7%. Однако темп снижения прочих расходов гораздо ниже, чем снижения прочих доходов, следовательно, организации следует ввести дополнительный контроль за формированием прочих доходов и расходов с целью их сокращения.

Анализ структуры прибыли до налогообложения (верти­кальный анализ) позволил установить, что основную часть ее составляет прибыль от продажи товаров, продукции, ра­бот, услуг: 133 р. в отчетном году и 17 % в прошлом году. Рост доли прибыли от основной деятельности по сравнению с прошлым составил 133. Прирост в абсолютной сумме составил 3 424 254 тыс. руб. Это произошло потому, что темпы роста себестоимости продукции ниже, чем темпы роста объема продаж в отпускных ценах.

Удельный вес прочих доходов составляет 57% в прошлом периоде и 33 р. В отчетном, это говорит о значительном повышении доли прочих операций в деятельности организации. Доля прочих расходов в общем итоге, по отношению к прибыли до налогообложения составляет 89,89% или 57 раз. Уровень налогового изъятия прибыли возрос, однако снизились отложенные налоговые обязательства на 81 132 тыс. руб. в абсолютном выражении, что составляет 48,3%. Чистая прибыль за отчетный период увеличилась на 2007459 тыс. руб., т.к. в прошлом периоде организация получила убыток в размере 1 890 093 тыс. руб., а в отчетном прибыль в размере 117 366 тыс. руб.

Анализируя состав и динамику прибыли, следует иметь в виду, что ее размер во многом зависит и от учетной политики предприятия. Закон о бухгалтерском учете и другие нормативные документы предоставля­ют право субъектам хозяйствования самостоятельно выбирать некото­рые методы учета, способные существенно повлиять на формирование финансовых результатов.

3.2 Анализ прочих доходов и расходов

Размер прибыли в ОАО «Дальневосточная генерирующая компания» в значительной степени зависит от финансовых ре­зультатов деятельности, не связанных с реализацией продукции. Это прочие доходы и расходы.

К таким доходам относятся проценты к получению по облигациям, депозитам, по государственным ценным бумагам, дохо­ды от участия в других организациях, доходы от реализации основных средств и иных активов, безвозмездно получен­ные активы; прибыль прошлых лет, выявлен­ная в отчетном году; курсовые разницы по операциям в иностранной валюте; полученные пени, штрафы и неустойки и т.п.

Прочие расходы включают выплату процентов по облигаци­ям, акциям, за предоставление организации в пользование денеж­ных средств (кредитов, займов), безвозмездно переданные активы; убытки прошлых лет, выявлен­ные в отчетном году; курсовые разницы по операциям в иностранной валюте; выплаченные пени, штрафы и неустойки, убыт­ки от списания безнадежной дебиторской задолженности, по которой истекли сроки исковой давности; убытки от уценки и недостачи мате­риальных ценностей и т.д.

В процессе анализа необходимо изучить состав, динамику, и факторы изменения суммы полученных убытков и прибыли по каждому конкретному случаю (табл. 9).

Таблица 9 – Анализ структуры и динамики прочих доходов

В процессе анализа было установлено, что величина прочих доходов в отчетном периоде снизилась по сравнению с предшествующим на 90816 тыс. руб. В отчетном периоде наибольшую долю занимают доходы от реализации основных средств и незавершенного строительства производственного характера, их доля в общем итоге прочих доходов составляет 35,92% от общей суммы. В прошлом периоде данная статья занимала всего лишь 0,95% от общей суммы, что говорит об увеличении в организации доли операций связанных с реализацией прочих активов на 34,97%. Доходы и материалы, оприходованные от списания/ликвидации основных средств и незавершённого строительства производственного характера так же занимают большую долю в отчетном периоде, которая изменилась на 24,5% и составила в отчетном периоде 26,67%.  Однако, по некоторым статьям наблюдается снижение. Так, например, по статье – излишки имущества, оприходованные в результате инвентаризации, наблюдается сокращение на 139 888 тыс. руб., и в доле на 12,01%.

Наибольшее снижение в отчетном периоде наблюдается по статье компенсация за разницу в тарифах. В абсолютном в выражении снижение по данной статье составляет  297 032 тыс. руб., а в доле 27,70%. Доходы при конвертации валюты так же сократились на 77 606, а в доле на 7,17%. Изменение (снижение) суммы полученных штрафов на 12 055 тыс. руб., произошло, возможно, в результате сокращения нарушений договорных обязательств поставщиками и подрядчиками, а так же, возможно, по причине ослабления претензионной работы со стороны предприятия в отношении их.

По статье прочие виды деятельности, которые раскрывают информацию в пределах 5 процентов от итога по статьям прочих доходов и расходов необходимо отметить, что нарушения при отражении информации по данной статье отсутствуют, т.к. суммы по данным статьям действительно отражены в пределах 5 процентов от общего итога.

Следующим шагом анализа прочих доходов и расходов является изучение состава и  динамики по каждому конкретному случаю прочих расходов. Поскольку в организации существует достаточно обширный перечень прочих доходов и расходов учитывая объемы деятельности ОАО «Дальневосточная генерирующая компания» необходимо провести анализ по статьям данного перечня прочих доходов и расходов.

Данные анализа состава и динамики прочих расходов представлены в табл. 10

Таблица 10 – Анализ состава и динамики прочих расходов

Согласно данным вышеприведенного анализа, величина прочих расходов в отчетном периоде выросла на 1508873 тыс. руб. Такой значительный рост прочих расходов целиком обусловлен ростом процентов к уплате на 1519803 тыс. руб., что, возможно, связано с получением крупных кредитов организацией в отчетном периоде. Наибольший удельный вес в прочих расходов отчетного периода занимают проценты к уплате, доля которых в отчетном периоде составила 65,73%, хотя еще в прошлом периоде она была равна 49,07%. По статье прочие налоги и сборы наблюдается рост на 23 963 тыс. руб. Остаточная стоимость реализованных основных средств  и незавершенного строительства производственного характера выросла за отчетный период на 31 253 тыс. руб., а в процентной доле на 0,58 процентных пункта. Значительный рост наблюдается по статье расходы по реализации основных средств  и незавершенного строительства производственного назначения. За отчетный период данная статья увеличилась на 255 853 тыс. руб., а в доле по отношению к итоговому результату на 5,46 процентных пункта.

Однако, по некоторым статьям наблюдается снижение, так, например, отрицательные курсовые разницы снизились на 166 913 тыс. руб. В процентной доле снижение по данной статье за отчетный период составило 6,11%.

Положительным моментом является снижение по статье - списанная дебиторская задолженность покупателей и заказчиков. За отчетный период данная статья снизилась на 40 556 тыс. руб., а в доле на 2,9%. 

Убытки прошлых лет, выявленные в текущем году свидетельствуют о недостатках бухгалтерского учета. Данная статья за отчетный период выросла на 57 559 тыс. руб.

В качестве недочетов следует отметить недостаточно высокий уровень внутреннего контроля за прочими расходами, т.к. их величина значительно выросла за отчетный период.

3.3 Факторный анализ прибыли от продаж

Структурный анализ прибыли до налого­обложения показал, что основным источником ее форми­рования на рассматриваемом предприятии является при­быль от продаж товаров, продукции, работ, услуг. Она представляет собой конечный результат деятельности предприятия не только в сфере производства, но и в сфе­ре обращения. Формализованный расчет прибыли от реа­лизации продукции определяется по формуле:

П= ВР – С/с - К,                                                                                              (1)

где    П – прибыль от продаж (тыс. руб.);

ВР  — выручка (нетто) от продажи продукции за минусом НДС, акцизов и аналогич­ных обязательных платежей (тыс. руб.);