Анализ финансового результата ОАО «Дальневосточная генерирующая компания»

Исчисление операционной прибыли по формату затрат. Первым пунктом любого отчета о прибылях и убытках является оборот по продажам. В него входят статьи:

1. Доходы от продажи. Доходы уменьшаются на сумму налогов с оборота и других включаемых в цену товаров, а также на стоимость возвратов от покупателей.

2. Прочие виды доходов от хозяйственной деятельности: по­ступления от прочей продажи, не типичной для предприятия и потому не попавшей в пункт1:

• доходы от выбывающего основного капитала, от продажи ценных бумаг;

• возмещение расходов;

• страховые возмещения, если речь не идет о проданных това­рах;

• курсовые прибыли от валюты и валютных операций;

• доходы от денежной помощи.

Затраты на производство и оперативную хозяйственную деятельность

3. Стоимость сырья и материалов: расходы на сырье, произ­водственные и вспомогательные материалы, топливо и энерге­тические материалы, чистящие и смазочные средства, лаборатор­ные и конторские материалы, запасные части и строительные материалы. Расходы на промышленные работы и услуги со сто­роны, на приобретение электрической, тепловой и иной энергии, обработку сырья на давальческих условиях и т.п.

4. Изменения в запасах готовых изделий и незавершенного производства. Вычисляются в виде разности в остатках на нача­ло и конец отчетного периода. В расчет принимаются со знаком «плюс», если стоимость остатков уменьшается, или со знаком «минус» при увеличении стоимости остатков.

5. Расходы на оплату персонала: заработная плата и оклады, все виды вознаграждений за выполненную работу, включая пре­миальные, комиссионные, сверхурочные и т.п.; различные де­нежные компенсации.

6. Амортизационные отчисления и другие суммы, списыва­емые в погашение стоимости материальных и нематериальных долгосрочно эксплуатируемых активов.

7. Прочие эксплуатационные затраты: расходы на рекламу, фрахт, командировочные, комиссионные, почтово-телеграфные, телефон и другие виды связи; внутренние административно- управленческие расходы, различные списания, лицензионные платежи, аудиторские услуги и т.п.

Операционный результат от продаж получают путем сложения всех доходов по статьям 1—2 и вычитания из полученной суммы всех расходов по статьям 3-7 (табл. 5).

Таблица 5 - Пример отчета о прибылях и убытках по формату затрат

Исчисление операционной прибыли по формату себестоимости

1.       Оборот по продажам включает доходы от реализации това­ров и услуг обычной хозяйственной деятельности, ненужных материальных запасов, собственных полуфабрикатов, другие до­ходы, которые подробно рассматривались выше. Изменения в стоимости запасов продукции и незавершенного производства не учитываются.

2.       Себестоимость проданной продукции, товаров, услуг

3.       Валовой операционный результат от продажи (ст. 1 - ст. 2).

4.       Коммерческие расходы: все расходы, связанные с прода­жей, учитываются в том отчетном периоде, к которому они от­носятся. В коммерческие расходы входят расходы отделов сбыта, рек­ламы, маркетинга, агентской сети, расходы на расширение сбы­та и др.

5.       Управленческие расходы за отчетный период.

6.       Операционный финансовый результат от реализации: (ст. 3 - ст. 4 - ст. 5) = ст. 6.

Исчисление операционной прибыли по формату себестоимости представлено в таблице 6.

Таблица 6 - Пример отчета о прибылях и убытках по формату себестоимости

Отчет о нераспределенной прибыли согласно данному методу формируется по форме, изложенной в таблице 7.

Таблица 7 - Отчет о нераспределенной прибыли

Иные доходы и расходы, включаемые в отчеты о прибыли и убытках. Это доходы и результаты, не связанные непосредственно с операциями по продажам.

1. Доходы от долевого участия в других предприятиях и иных дол­госрочных инвестиций: дивиденды, участие в прибылях това­риществ, проценты по ссудам, доходы от облигаций и т.п.

2. Прочие проценты и доходы: проценты по вкладам в кредит­ных учреждениях, по оборотным долговым обязательствам и векселям, курсовые валютные разницы, надбавки за платежи в рассрочку, ажио и дизажио по ценным бумагам и т.п.

3. Списания с денежных инвестиций и ценных бумаг.

4. Выплачиваемые проценты и другие платежи. Общий финан­совый результат рассчитывается по схеме: Общая прибыль до налогообложения - Налог на прибыль +/- Нетипичные доходы (или расходы) - Налог на нетипичные доходы - Прочие налоги.

Организации, представляющие отчетность по формату себестоимости, обязаны раскрывать в примечаниях дополнительную информацию о характере расходов по элементам. Например, амор­тизация, материальные затраты, расходы на оплату труда и т.п.

3 Анализ и аудит финансовых результатов организации. Направления совершенствования учета, анализа и аудита.

3.1 Анализ состава и динамики балансовой прибыли

Финансовые результаты деятельности предприятия характеризуются приростом суммы собственного капитала (чистых активов), основным источником которого является прибыль от операционной, инвестиционной, финансовой деятельности, а также в результате чрезвычайных обстоятельств.

Основными задачами анализа финансовых результатов деятельности являются:

1.       изучение возможностей получения прибыли в соответствии с имеющимся ресурсным потенциалом предприятия и конъюнктурой рынка;

2.       систематический контроль за процессом формирования прибы­ли и изменением ее динамики;

3.       определение влияния как внешних, так и внутренних факторов на финансовые результаты и оценка качества прибыли;

4.       выявление резервов увеличения суммы прибыли и повышение уровня доходности бизнеса;

5.       оценка работы предприятия по использованию возможностей увеличения прибыли и рентабельности;

6.       выработка рекомендаций по повышению эффективности систе­мы управления прибылью.

Основными источниками информации при анализе финансовых ре­зультатов прибыли служат накладные на отгрузку продукции, данные аналитического бухгалтерского учета по счетам результатов, финан­совой отчетности ф. 2 «Отчет о прибылях и убытках», а также соответ­ствующие таблицы плана предприятия.

Существует множество методик проведения анализа финансовых результатов. Авторы по-разному предлагают проводить данный анализ. Рассмотрим некоторые из них.

Методика анализа финансовых результатов  А.Д, Шеремета [48] имеет ряд существенных сторон, а именно – это разносторонний анализ прибылей как «по горизонту», так и «по вертикали», что дает наиболее объективную картину изменения абсолютных финансовых результатов; особого внимания заслуживает оценка влияния инфляции на финансовые результаты, которая дана в поэтапном разрезе – эта оценка особенно актуальна в условиях рыночной экономики, где инфляция – ее непременный атрибут. Среди недостатков можно выделить недостаточное раскрытие анализа относительных финансовых результатов, а так как они характеризуют качество полученной прибыли, то их важность переоценить невозможно. Расчет и факторный анализ рентабельности продаж и затрат. Проводится факторный анализ прибыли от продаж,               оценка влияния инфляции на финансовые результаты от продаж, факторный анализ прибыли до налогообложения и чистой при­были. При прове­дении оценки и анализа показателей, характеризующих процесс формирования и динамики прибыли предприятия, используют данные ф. № 2 «Отчет о прибылях и убытках».

Проводится вертикальный и горизонтальный анализы.

Отличительной особенностью методики Э.А. Маркарьяна является повышенное внимание к показателям рентабельности (продаж, собственного капитала и других), что объясняется тем, что важен не только абсолютный объем прибыли, но и качество полученной прибыли. Чаще всего основным источником  форми­рования прибыли на предприятии является при­быль от продаж товаров, продукции, работ, услуг. Проводится анализ динамики продаж. На динамику суммы прибыли от продаж могут оказать влияние изменение объема и структуры проданной продукции, ее полной себестоимости и оптовых цен [48].

Анализ показателей рентабельности. Показатели рентабельности характеризуют относитель­ную доходность, или прибыльность, измеряемую в про­центах к затратам средств или имущества.

Для оценки деятельности предприятия важнейшее зна­чение имеет показатель рентабельности производствен­ных фондов, который также может служить ориентиром при изучении спроса на продукцию.

Представляет интерес факторный анализ рентабельно­сти собственного капитала. Рентабельность собственного капитала предприятия позволяет определить эффективность использования ин­вестированных собственниками средств в предприятие и сравнить ее с возможным получением дохода от вложения этих средств в другие ценные бумаги.

Методику Л.Т. Гиляровской [38] отличает ориентированность на отчетность организации. В ней отмечаются самые важные стороны, на которые необходимо обратить внимание при анализе финансовых результатов организации. Методика имеет такие положительные стороны как всесторонний и детальный анализ относительных показателей финансовых результатов деятельности предприятия. Особое внимание, в процессе анализа и оценки динамики финан­совых результатов следует обратить на наиболее, значимую и сущест­венную статью их формирования — прибыль (убыток) от продаж това­ров, продукции, выполненных работ и оказанных услуг как важней­шую составляющую экономической и балансовой (чистой) прибыли и зачастую по своему объему превышающую ее. Расчет влияния факторов на изменение (прирост) прибыли от продаж проводится по данным формы № 2 «Отчет о прибылях и убытках» и другим учетным данным организации

Таким образом, можно сделать вывод, что каждая методика имеет свои отличительные особенности при идентичности основных направлений. Это говорит о том, что выбор конкретной методики (или методик) можно делать исходя из конкретных целей анализа.

В данной дипломной работе анализ финансовых результатов проводится по методике Маркарьяна Э.А [44].

Приступая к анализу финансовых результатов, следует различать прибыль (убыток) от основной деятельности и сальдо прочих до­ходов и расходов; прибыль (убыток) до налогообложения и чистую прибыль (убыток) отчетного периода.