Постоянно увеличивается объем операций с  собственными векселями банка. Широкое  распространение получили операции по вексельному кредитованию клиентов банка. Это связано с тем, что  собственные векселя банка охотно  принимаются контрагентами ссудозаемщиков в оплату товаров, работ и услуг.

Рассмотрим  табл.9 
 
 

Таблица 9

Соотношение процентных ставок в Дзержинском  ОСБ № 6984

      Как мы видим из вышеприведенных данных, процентные ставки по депозитам юридических  лиц и по депозитным сертификатам выше ставок по векселям. Хотя это и  абсолютно разный инструмент, но процентные ставки выше по депозитам юридических лиц и по сберегательным сертификатам. По депозитному сертификату  банк начисляет более высокую процентную ставку по сравнению с векселем. При утрате сертификата банк выдает дубликат без судебного решения. При выдаче сертификата  не взимается тариф за услуги банка. Депозитный сертификат в любое время до окончания срока обращения может быть предъявлен к досрочной оплате. При этом владелец сертификата получит номинал сертификата  и проценты по ставке депозита до востребования. Вексель же  банк учтет досрочно по установленной на момент досрочной оплаты доходности. Банк гарантирует высокую скорость совершения операций оплаты.

      Собственные векселя банка также эмитируются  на короткие сроки (табл. 10). В основном это кредитование с использованием собственных векселей. Векселя сроком до востребования являются текущими  обязательствами, все остальные имеют фиксированные сроки  погашения, т.е. являются срочными обязательствами.

Таблица 10

Структура собственных векселей по срокам погашения , (%)¹¹

По состоянию  на 01.10.2004 г. обязательства банка  по собственным векселям составили  28381,0 тыс. руб., их структура выглядит следующим образом (табл.11) 
 
 
 
 
 
 

Таблица 11

Обязательства банка по собственным векселям

      Таким образом, наибольший удельный вес – 42% составляют вексельные обязательства  банка сроком погашения от 31 до 90 дней.

Задолженность банка по векселям выпущенным на условиях «до востребования» составляет в структуре обязательств банка 40% или 11 368 тыс. рублей, при этом обороты по указанным векселям составляли 80% от всех оборотов по долговым  обязательствам банка.

Теперь рассмотрим структуру собственных векселей в зависимости от их вида и порядка погашения по состоянию на 01.10.2003 г (рис.5): 
 
 
 
 

Рис.5 Структура собственных векселей

Таким образом, наибольшее распространение  в операциях с собственными векселями в Дзержинском ОСБ получили расчетные векселя  с условиями оплаты «по предъявлению», что объясняется, по-видимому, удобством их использования в расчетах между юридическими лицами. Структура чистого дохода банка от операций с векселями (Табл. 12) за 2 года претерпела незначительные изменения. В абсолютном выражении сумма дохода по векселям выросла на 30.2тыс.руб., что составило 21.3% от суммы на 1 января 2002 года.

Таблица 12

Темпы роста  чистого дохода от операций с векселями 

Таким образом, можно говорить о значимости  операций связанных с движением векселей в отделениях Западно-уральского банка Сбербанка России для их деятельности. Прежде всего это связано с традиционной ролью векселя как средства расчетов. Инвестиционная, накопительная функция этой ценной бумаги выражена куда слабее.

Из этого следует, что наибольшим спросом пользуются «короткие» векселя со сроком погашения до 1 квартала или векселя «до востребования». Гораздо меньшим спросом пользуются долгосрочные, рассчитанные на срок от года до трех и выше ценные бумаги этого типа. Их доля всего около 9%. Это означает потенциальную нехватку долгосрочных пассивов банковского сектора и обуславливает его весьма скромные возможности по финансированию продолжительных инвестиционных проектов, и, с другой стороны, переизбыток краткосрочных ресурсов.

Операции  с векселями приносят устойчивый, медленно растущий доход. Однако рост номинального дохода в условиях сравнительно высокой инфляции означает неизменность дохода реального, поэтому действительная доходность этих операций остается практически неизменной.

Следует обратить особое внимание на то, что  спецификой Дзержинского ОСБ 6984 СБ РФ в работе с векселями является использование векселя:

1. Для привлечения средств
2. Кредитование под залог
3. Для получения непроцентных доходов

3. ПЕРСПЕКТИВЫ РАЗВИТИЯ ВЕКСЕЛЬНОГО РЫНКА В РФ НА ПРИМЕРЕ ДЗЕРЖИНСКОГО ОСБ 6984 СБ РФ

3.1.ВЫЯВЛЕНИЕ ПРОБЛЕМЫ ВЕКСЕЛЬНОГО РЫНКА В СБ РФ 

В  этой главе, по итогам ранее рассмотренного материала, характеризующего работу Дзержинского отделения Западно-Уральского банка  Сбербанка России с векселями, делаются предложения по развитию вексельных операций данного кредитного учреждения.

Выше  были определены преимущества вексельных ценных бумаг, как инструмента способного решать достаточно широкий круг финансовых задач с которыми сталкиваются хозяйствующие субъекты различного профиля.

Тем не менее, темпы развития вексельного  обращения в Российской Федерации  в последнем десятилетии 20 века оставляли  желать лучшего.

Интерес к векселям появился вскоре после  финансового кризиса 1998 года и был следствием последнего.  В ситуации, когда десятки крупных и средних банков оказались не в состоянии выполнять свои обязательства по выпущенным векселям, и без того слабый российский вексельный рынок, как и другие финансовые рынки пережил спад, однако уже в конце 1998 - первой половине 1999 года его масштабы начали восстанавливаться. Тогда, в один из тяжелейших периодов как для всей России в целом, так и для фондового рынка в частности, именно вексель практически монопольно выполнял функцию долгового инвестиционного инструмента. При полном недоверии к рынку государственных облигаций, минимальных объемах торгов акциями российских предприятий, только на вексельном рынке проводились относительно активные операции при стабильно высоких объемах сделок. Вексельный рынок, выполняя ряд важнейших функций, сыграл решающую роль в поддержании ликвидности российской банковской системы.

     По  мере оживления экономики и стабилизации ситуации на финансовом рынке вексель  отнюдь не ушел на второй план и продолжает удерживать лидирующие позиции по значимости в экономической жизни страны. За последнее время вексельный рынок претерпел ряд изменений как качественного, так и количественного порядка. В числе этих изменений можно отметить расширение рынка за счет увеличения количества обращающихся бумаг и роста числа их покупателей и продавцов, что привело к увеличению как объемов сделок, так и ликвидности. Однако в российских условиях последствия такого рода изменений для самого рынка нельзя трактовать однозначно положительно. Дело в том, что российский вексельный рынок еще недостаточно цивилизован, даже, можно сказать, стихиен. Поэтому при существующем низком уровне организации вексельного обращения в России резкое увеличение объемов сделок с векселями, помимо положительных тенденций, несет в себе определенные риски, связанные с большим разбросом цен на ценные бумаги, а также - с безопасностью сделок.