Любая банковская операция связана с риском в большей или меньшей степени. Риск характерен и для операций с  векселями. Максимальный риск проявляется  в момент оплаты векселя. Рассмотрим 3 ситуации, в которых Сберегательный банк РФ может понести финансовые потери:

1.   Подделка векселя

Векселя Сбербанка России считаются самыми защищенными, так же специалистам по оплате векселей запрещено оплачивать векселя, не удовлетворяющие 5-ти основным степеням защиты. Как бы хорошо не был  защищен вексель от подделки, всегда найдутся люди, которым по силам окажется создать суперподделку, а учитывая постоянное совершенствование копировальной и множительной техники, создание такой суперподделки не кажется чем-то невероятным.

2.   Риск уплаты банком «двойных»  сумм по долговому обязательству

Здесь возможны несколько случаев: кража  векселя, утеря. Рассмотрим такую ситуацию: недобросовестный векселедержатель пришел в банк и написал заявление, в  котором объявил свой вексель  как украденный. Отдел ценных бумаг  направляет заявление о краже (утере) в отдел безопасности, тот, в свою очередь, в отдел безопасности Западно-Уральского банка. После чего вексель включают в программу Сигнал как украденный (утерянный), кроме того, что на эту процедуру уходит некоторое время, еще и программа Сигнал является региональной программой. Т.о. ничего не помешает мошеннику оплатить вексель, например, в Екатеринбурге в течение 7-10 часов с момента утери или кражи. В данном случае, существует определенный временной разрыв между подачей заявления и введения векселя в программу Сигнал. Здесь  Сбербанк несет двойные потери: во-первых. Оплатив вексель, заявленный как украденный, во-вторых, по решению суда, когда первый держатель векселя подаст в суд. Причем  не суть важно, действительно ли у настоящего векселедержателя был этот вексель украден, или он, зная систему Сбербанка, нарушает закон. А для постановки в стоп-лист вообще необходимо  постановлении суда. В этом случае  вексель для постановки в стоп-лист должен пройти еще дальше по цепочке до службы безопасности Сбербанка Российской Федерации.

3.   Технологический риск

 Здесь  и может произойти искажение  либо утеря данных, в том числе и в стоп-листе. Можно с уверенностью сказать, что любой сбой в программном обеспечении приведет к неверному восприятию информации, и вследствие чего могут быть допущены ошибки при работе с векселями специалистами СБ РФ.

Во  всех вышеперечисленных случаях  Банк рискует, но степень риска во всех случаях разная, а поэтому  размеры страховых премий будут  различаться. Чтобы минимизировать риск, существует несколько способов, один из которых, по мнению автора, – застраховаться в гипотетической страховой фирме, назовем ее «Сберстрах». Эта фирма будет работать в тесном сотрудничестве со Сбербанком Российской Федерации на уровне страны и иметь представительства при каждом территориальном банке. Позже можно предложить и выход (вместе со Сбербанком РФ) и на более выский уровень- мировой. Сберстрах для оперативного реагирования должен будет иметь «Сигналы» всех Территориальных Банков, плюс стоп-лист, который бует обновяться в режиме реального времени. Необходимо так же сотрудничество с другими коммерческими банками, которые оплачивают векселя Сбербанка за комиссионный сбор, ведь в этом случае, риск оплатить подделку коммерческим банком намного больше- их специалисты опираются на свои внутрибанковские инструкции, а не Сбербанка, инструктивный материал которого позволяет «обойти» большинство «подводных камней». Основной вопрос- страховые взносы Сбербанка.

Следует отметить, что  Сбербанк РФ имеет  сложную структуру (Рис.7). Далеко не каждый филиал занимается векселями, к тому же обороты у каждого подразделения отличаются. Для корректной постановки задачи следует, прежде всего, собрать данные о возможных (и частично понесенных) убытках в динамике. Назовем все векселя (фальшивые, утраченные или те, о которым неверно заведены в программу данные) неплатежными. Мы можем так сделать, ведь при постановке задачи нам не важно, какой вексель предъявили к оплате- фальшивый или же украденный- в лом случае потери несет Сбербанк. Возьмем данные по Дзержинскому ОСБ 6984 ЗУБ СБ РФ за последние 10 лет (табл.13) 
 
 
 

Рисунок 8

 

Таблица 14

Суммы неплатежных  векселей предъявленных к оплате

 

Таблица 14 есть наши данные. Необходимо сформулировать задачу: Каков размер ежемесячного страхового взноса Дзержинского ОСБ 6984?

Если рассматривать  х как случайную величину, то наиболее походит для решения поставленной задачи раздел математической статистики. Т.о. наше значение х- это временной ряд. Временной ряд- это последовательность чисел, которая характеризует протекающий во времени процесс. Элементы временного ряда изменяются в последовательные моменты времени, чаще всего через равные промежутки. Порядок следования элементов во временном ряду существенен. Цель анализа временного ряда:

1. Краткое описание характерных особенностей временного ряда с помощью характеристик.
2. Подбор статистической модели, описывающий временной ряд.
3. Предсказание будущих значений на основе подобранных моделей.

Стадии анализа  временного ряда:

1.Графическое представление временного ряда, на основании которого описывается его поведение (Рис.9)

Рис.9. Графическое представление временного ряда

2.Выделение  и создание закономерных составляющих  временного ряда: тренда, сезонных  и циклических компонент:

закономерная (детерминированная) составляющая временного ряда- это числовая последовательность, элементы которой вычисляются по определенному правилу, как функция времени t. Закономерная составляющая выражает действие определенных факторов. Если полностью выявить из временного ряда закономерную составляющую, то оставшаяся часть выглядит хаотично и непредсказуемо и называется случайной компонентой временного ряда. Для исследования и описания случайной компоненты используются методы Теории вероятностей и математической статистики.

Существует  два типа моделей, позволяющих разбить  временной ряд на закономерную и случайную составляющие.

1. Аддитивная  модель Xt=dt+εt      (14)

где dt-закономерная составляющая

   εt-случайная составляющая

      t изменяется от 1 до 10 (т.к. берем 10 лет)

2. Мультипликативная  модель

Каждый элемент  представляется в виде: Хt= dt*εt  (15)

Т.о. LogXt=Logdt+Logεt      (16)

Рассмотрим подробнее  закономерную составляющую dt=trt+St+Ct    (17)

Где trt- тренд

        St-сезонная компонента

     Ct-циклическая компонента

Отметим, что  необязательно должны присутствовать все составляющие детерминированной компоненты.

Тренд-это плавно изменяющаяся компонента, которая описывает  чистое влияние долговременных факторов, эффект которых сказывается постепенно. Явно тренд можно увидеть уже  из графического анализа временного ряда (Рис.9)

Как видно из графика, в нашем случае тренд  явно нелинейный, а S-образный. Т.о. можно сразу с некоторой долей уверенности сказать, что нам подходит логистическая модель тренда: trt=a/(1+b*e^(-c*t))   (18)

На основании  подобранной модели тренда можно сделать долговременный прогноз, т.к. точность кратковременных прогнозов недостаточна. Для оценки коэффициетов (а, b, с-констант) используется метод МНК.

Выделение сезонных эффектов временного ряда.

Как правило, сезонные компоненты выступают в  роли мешающего фактора, следовательно, их следует удалить. Т.К. существуют различные типы временных рядов, то эта задача решается по-разному.

Следует отметить, что при современном  программном обеспечении нет  смысла искать и моделировать временной  ряд вручную. Существует ряд прикладных программ, одна из которых называется Statistika. С ее помощью автору удалось за небольшой промежуток времени смоделировать временной ряд: Хt=204.74/(1+17.8*e^3t)+sint+(1+7t^2)^1/2+εt       (19)

                                                                2 

Данная  модель подобрана с вероятностью 0,89, что является хорошим показателем  для подобных расчетов.

Согласно  полученной функции, можно делать долгосрочные предсказания на возможные потери по ссудам, исходя из полученных данных легко просчитать максимальные (и минимальные) страховые отчисления. Проссумировав ежемесячные отчисления всех отделений и сравнив с величиной затрат на страховую фирму увидим, возможно ли вообще существование подобной страховой компании. Как альтернативу данной разработке можно предложить создать резерв на возможные потери по ценным бумагам.

Формирование  резерва на возможные потери по ценным бумагам.

Резерв  формируется в обязательном порядке  по всем ценным бумагам в валюте РФ ежемесячно по состоянию на отчетную дату в последний рабочий день месяца. Величина формируемого резерва определяется ответственными сотрудниками подразделений Сбербанка РФ исходя из некоторых критериев, определенных и описанных регламентом СБ РФ.

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

 

Одним из преимуществ векселя как финансового инструмента является его относительно высокая ликвидность. В случае если эмитентом является банк с устойчивой рыночной репутацией, то банковский вексель может быть реализован на вторичном рынке в разумные сроки и с предсказуемыми потерями. К тому же большинство работающих банков предлагают возможность денежного кредитования под залог собственных векселей.

В качестве основных недостатков векселя можно назвать отсутствие гарантии досрочного погашения либо достаточно ощутимые возможные потери от его досрочного погашения. Кроме того, в обороте на вторичном рынке находится немало фальсифицированных банковских векселей даже авторитетных эмитентов. Избежать риска покупки подобного векселя можно путем соблюдения ряда формальностей в ходе процедуры купли/продажи (в частности, проведение сделки у векселедателя, который дает письменное заключение о подлинности бумаги).                                              

Недостаточная популярность векселя объясняется  отсутствием полноценной правовой базы регулирования вексельного оборота и практического опыта использования векселей хозяйствующими субъектами.

Банковские  векселя получили в последнее  время достаточно широкое развитие, что обусловлено рядом факторов:

—  относительным сужением ресурсной базы банков, когда резкое расширение операций с государственными ценными бумагами отвлекло крупные суммы банковских ресурсов;