Планування діяльності підприємства

 

Приклад 2.3

Побудуємо графік беззбитковості ТзОВ "Яна", використовуючи дані прикладу 2.1.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

а – лінія загальних  витрат, в – лінія доходу

 

Рисунок 2.2 – Графік беззбитковості

З наведеного графіка (рисунок 2.2) видно, що при обсязі реалізації нижче за 40 шт. підприємство за рахунок доходу від реалізації не може відшкодувати власні витрати І тому матиме збиток. І, навпаки, при обсязі реалізації більшому, ніж 40 шт., підприємство отримує прибуток, який зростатиме при збільшенні обсягу реалізації.

З графіку взаємозв'язку прибутку та доходу від реалізації ТзОВ "Яна" (рисунок 2.3) видно, що в разі відсутності доходу від реалізації підприємство має збитки, що дорівнюють сумі постійних витрат, тобто 2400 грн.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Рисунок 2.3– Графік взаємозв’язку “прибуток-обсяг”

 

Величина збитків зменшується  при збільшенні обсягу реалізації і дорівнює нулю, якщо дохід від реалізації досягає 8000 грн.

Графік маржинального доходу має  такий вигляд (рисунок 2.4). З графіку  зрозуміло, що маржинальний дохід зростає  при збільшенні обсягу реалізації.

При обсязі реалізації 40 одиниць (точка беззбитковості) маржинальний дохід дорівнює постійним витратам, а при подальшому зростанні продажу забезпечує отримання і збільшення прибутку.

 

2.4 Аналіз чутливості прибутку  до зміни витрат,

       ціни  та (або)  обсягу реалізації

 

Важливим напрямком аналізу взаємозв'язку "витрати-обсяг-прибуток" є передбачення реакції на зміни інших параметрів діяльності. Для визначення впливу на прибуток зниження обсягу реалізації продукції можна використати запас міцності.

Запас міцності – це величина, на яку фактичний (або запланований) обсяг реалізації перевищує критичний обсяг реалізації.

 

       Запас міцності = Обсяг реалізації  – Точка беззбитковості         (2.20)

 

Запас міцності відображає граничну величину можливого зниження обсягу продаж без ризику зазнати збитків.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

а – лінія  загальних витрат

в– лінія  доходу від реалізації

с – лінія  змінних витрат

 

Рисунок 2.4 – Графік маржинального доходу

 

Показник запасу міцності може бути також використаний для  визначення суми операційного прибутку:

 

                          Операційний прибуток =

                = Запас міцності х Коефіцієнт  маржинального доходу         (2.21)

 

Поряд з абсолютним значенням показника  запасу міцності широко використовують коефіцієнт запасу міцності.

Коефіцієнт  запасу міцності (КЗМ) – це співвідношення запасу міцності та фактичного (або запланованого) обсягу реалізації.

 

КЗМ = Запас  міцності: Обсяг реалізації         (2.22)

 

Коефіцієнт запасу міцності є виміром  ризику нерентабельної роботи підприємства.

Значення цього коефіцієнту  знаходиться у межах: – ∞ ← КЗМ → + 1.

Чим більше значення має коефіцієнт запасу міцності, тим менша ймовірність  того, що компанія матиме збитки при  зменшенні обсягу реалізації.

Приклад 2.4

ТзОВ "Яна" бажає отримати прибуток у розмірі 2100 грн. і розглядає  дві альтернативи досягнення цього (таблиця 2.1).

Розрахуємо коефіцієнт запасу міцності для кожної альтернативи.

Альтернатива 1

Позначимо необхідний обсяг  реалізації в кількісному виразі через Х.

Тоді:

200Х = 140Х  + 2400 + 2100;

60X = 4500;

 

Таблиця 2.1 – Вихідні дані про альтернативи збільшення прибутку, грн.

Показники	Альтернатива 1	Альтернатива 2
	Зберегти існуючий виробничий потенціал	Використати (орендувати) більш продуктивне обладнання
Ціна	200	200
Змінні витрати на одиницю	140	100
Постійні витрати	2400	3000

 

X = 75 телефонів.

 

Виходячи з цього, для  отримання бажаного прибутку дохід  від реалізації повинен дорівнювати:

 

75 х 200 = 15000 грн.;

 

відповідно запас міцності становить:

 

15000 – 12000 = 3000 грн.;

 

коефіцієнт запасу міцності = 3000 : 15000 = 0,2.

 

Альтернатива 2.

200X = 100Х+ 3000 +2100;

100Х = 5100;

X = 51 телефон;

5 х 200 = 10200 грн.

 

Точка беззбитковості дорівнює 3000 : (200 – 100) = 30 телефонів,

або 30 х 200 = 6000 грн.

Запас міцності дорівнює 10200 – 6000 = 4200 грн.

Коефіцієнт запасу міцності дорівнює 4200 : 10200 = 0,4.

Отже, хоч обидві альтернативи забезпечують отримання однакової  суми прибутку, ризик зазнати збитків  у разі недосягнення необхідного  обсягу реалізації в умовах першої альтернативи вищий.

Це пов'язано з тим, що, незважаючи на більшу величину постійних затрат, друга альтернатива забезпечує і більшу питому вагу маржинального доходу.

 

2.5 Аналіз впливу факторів на  прибуток

 

Показники запасу міцності – важливі індикатори реагування прибутку на зміну обсягу реалізації. Але вони не дають відповіді на запитання: як зміниться прибуток при зміні витрат, ціни та (або) обсягу реалізації. Вплив цих факторів на прибутки фірми може бути визначений при:

• порівнянні звітів про фінансові результати;
• проведенні диференційного аналізу, що передбачає вивчення тільки тих показників, що змінюються під впливом прийнятого рішення, тобто визначення лише релевантних даних;
• порівнянні маржинального доходу, що передбачає порівняння досягнутої величини маржинального доходу з маржинальним доходом, що перерахований з урахуванням прогнозних змін.

 

Приклад 2.5

Проілюструємо всі три  підходи на прикладі ЗАТ "М'ясо", для чого розглянемо три можливі ситуації.

Ситуація 1. Зміни обсягу реалізованої продукції без змін її ціни

ЗАТ "М'ясо" реалізувало у звітному році 90000 кг ковбаси "Особливої" за ціною 15 грн. за 1 кг.

При цьому змінні витрати  на виробництво 1 кг ковбаси у звітному періоді склали 6 грн., а постійні витрати підприємства – 36000 грн,

Виходячи з наведених  даних, Звіт про фінансові результати ЗАТ "М'ясо" за звітний рік, складений на підставі показника маржинального доходу, матиме такий вигляд (таблиця 2.2).

 

Таблиця 10.2.2. Звіт про фінансові  результати ЗАТ 'М'ясо" за звітний  рік. грн.

Показник	Сума
Дохід від реалізації (90000 кг х  15 грн.)	1350000
Змінні витрати (90000 х 6)	540000
Маржинальний дохід	810000
Постійні витрати	360000
Прибуток від реалізації	450000

 

На наступний рік  заплановано збільшити обсяг  реалізації на 10 %, що потребує додаткових витрат на рекламу в сумі 27500 грн. і збільшення зарплати на 62500 грн. за рахунок створення відділу маркетингу.

Ι Порівняння звітів про  фінансові результаті

Для складання Звіту  про фінансові результати з урахуванням  зазначених вище змін необхідно зробити відповідні розрахунки.

1. Дохід від реалізації потрібно збільшити на 10 %.

2. 1350000 : 100 х110 = 1485000 грн.

Змінні витрати в цьому випадку  теж зростуть прямо пропорційно  до обсягу реалізації, тобто на 10 %:

 

540000 х 1,1 = 594000 грн.

 

1. Постійні виграти  зростають на 90000 грн. і складають:

 

360000 + 90000 = 450000 грн.

 

З урахуванням наведених  вище розрахунків Звіт про фінансові  результати ЗАТ "М'ясо" матиме такий вигляд (таблиця 2.3)

 

Таблиця 2.3 – Порівняння фактичного та прогнозованого звітів про фінансові результати, грн.

Показники	Звітний рік	Прогноз на наступний рік
Дохід від реалізації	1350000	14850000
Змінні витрати	540000	594000
Маржинальний дохід	811)000	891000
Постійні витрати	360000	450000
Прибуток від реалізації	450000	441000

 

На підставі такого аналізу менеджер може переглянути початковий проект, оскільки він призведе до зменшення прибутку на 9000 грн.

ΙΙ Диференційний аналіз

Результати диференційного аналізу  відповідно до ситуації, яка розглядається, наведено в таблиці 2.4.

 

Таблиця 2.4 – Розрахунок прогнозного диференціального прибутку ЗАТ "М'ясо" на наступний рік, грн.

Показник	Сума
Збільшення обсягу реалізації (1350000 х 0,1)	1350000
Мінус збільшення змінних витрат (540000 х 0,1)	540000
Збільшення маржинального доходу	810000
Мінус збільшення постійних витрат	90000
Диференційний прибуток	– 9000

ΙΙΙ Порівняння маржинального доходу

Отримана різниця після  коригування на величину змін постійних  витрат покаже результат впливу всіх змін на прибуток компанії (таблиця 2.5).

Як бачимо, всі три  методи дають однаковий результат.

Тому менеджери можуть застосовувати або один з них, або декілька – для додаткового  контролю.

 

 

 

Таблиця 2.5 – Розрахунок зміни прибутку шляхом порівняний маржинального доходу, грн.

Показник	Сума
Ціна реалізації (І350000 :90000)	15
Змінні витрати на одиницю	6
Маржинальний дохід на одиницю	9
Прогнозний загальний маржинальний дохід за звітний рік	891000
Фактичний маржинальний дохід за звітний рік (9 х 90000)	810000
Збільшення маржинального доходу	81000
Мінус збільшення постійних витрат	90000
Зміна прибутку від реалізації	– 9000

 

Ситуація 2. Зміни ціни та обсягу реалізації

ЗАТ "М'ясо" планує в  наступному році:

• збільшити ціну реалізації продукції на 5 %, тобто до 15,75 грн. за 1 кг;
• знизити обсяг реалізації (внаслідок збільшення ціни) на 10 %, тобто до 81000кг.

Розглянемо вплив наведених  змін на фінансові результати ЗАТ "М'ясо".

1. Порівняння Звітів  про фінансові результати.

Для складання Звіту про фінансові  результати з урахуванням змін, що передбачаються, необхідно здійснити  відповідні розрахунки:

а) скоригувати дохід  від реалізації з урахуванням  змін ціни та обсягу реалізації: 81000 кг х 15,75 грн. = 127575 тис. грн.

б) зменшення обсягу реалізації на 10 % призведе до пропорційного зменшення величини змінних витрат: 540000 – (540000 х 0,1) = 486000 грн.

Отримані результати дозволяють підготувати і порівняти  Звіти про фінансові результати (таблиця 2.6).

 

Таблиця 2.6 – Порівняння звітів про фінансові результати ЗАТ "М'ясо"

Показник	Звітний рік		Прогноз на наступний рік
	Сума, грн.	%	Сума, грн.	%
Доход від реалізації	1350000	100	1275750	100
Змінні витрати	540000	40	486000	38
Маржинальний дохід	810000		7889750	62
Постійні витрати	360000		360000
Прибуток від реалізації	450000		429758