Анализ и управление финансовой устойчивостью в организации

     а) влияние изменения предметов труда на увеличение объема товарной 
продукции:

АТП_м1 = М0₂₀оо • AM! + (AMOi • AMj )/2 = 8843,076 тыс.руб. АТП_м2 = МО₂₀01 • АМ₂ + (АМ0₂ • АМ₂ )/2 = 9182,5 тыс.руб.

б) влияние роста материалоотдачи на рост объема товарной продукции: 
АТП_мо1 = М₂₀оо ■ АМО, + (АМО, ■ AM, )/2 = 592,44 тыс.руб.

АТП_мо1 = M₂ooi • АМ0₂ + (АМ0₂ • АМ₂ )/2 = 9580,75 тыс.руб.

в) суммарное влияние факторов на изменение объема продукции: 
АТП, = АТП_м1 + АТП_мо1 = 8843,076 + 592,44 = 9435,52 тыс.руб.

 

40

АТП₂ = АТП_м2 + ЛТП_мо2 - 9182,5+ 9580,75 = 18764 тыс.руб.

Относительная экономия материальных затрат:

ОЭ_м, = M₂ooi - М₂ооо • (Tn₂₀oi/ ТП₂₀оо) = -564,46 тыс.руб.

ОЭ_м2 = М₂₀₀₂ - М₂₀₀, • (Ш₂₀о₂/ ТП₂₀₀,) = -8403,7 тыс.руб.

     В 2001-2002 годах на рост объемов товарной продукции в большей степени повлиял рост материалоотдачи, то есть материальные ресурсы стали использоваться эффективнее, нежели в 2000-2001 годах. Также за анализируемый период наблюдается экономия материальных ресурсов.

 
 
2.5. Анализ рентабельности и финансовых результатов

     Одна из важнейших составных частей финансового анализа - анализ формирования прибыли. Исходя из порядка формирования прибыли, ведется ее факторный анализ, цель которого - оценка динамики показателей балансовой и чистой прибыли. Вертикальный анализ отчета о прибылях и убытках представлен в прилож.6.

     Результаты вертикального анализа отчета о прибылях и убытках показали, что на снижение прибыли от финансово-хозяйственной деятельности в 2000-2001 годах и получение убытка в 2002 году в большей степени оказали влияние рост убытков от прочей реализации, который в 2002 году перекрыл прибыль от реализации продукции, и рост себестоимости продукции.

     Анализ прибыли от реализации показал, что темпы роста себестоимости продукции опережали темпы роста выручки, что явилось причиной снижения прибыли от реализации продукции на 43,54 процента в 2001 году и на 69,56 процента в 2002 году. Также на снижение прибыли от реализации в 2002 году оказал влияние рост коммерческих расходов почти в 4,5 раза. Таким образом, удельный вес прибыли в выручке от реализации продукции снизился с 15,33 процента в 2000 году до 2,07 процента в 2002 году.

     Далее приведем количественную оценку влияния на изменение прибыли от реализации продукции следующих основных факторов:

 

     

_и

     Влияние на прибыль от реализации изменения выручки от реализации (исключая влияние изменения цен) рассчитывается по формуле:

An_p(B)=(B_rB₀)xR_o, (2.1)

где:   В], В₀- выручка отчетного и предыдущего периодов соответственно;

     Ri - удельный вес прибыли от реализации в выручке от реализации предыдущего периода.

     Влияние на прибыль от реализации изменений себестоимости продукции рассчитывается по формуле:

АП_р(с/ст) = В₀ х (d_c0 - d_ci), (2.2)

где:   d_c0,d_ci - доля себестоимости в выручке предыдущего и отчетного периодов соответственно.

     Влияние на прибыль изменения коммерческих расходов рассчитывается по формуле:

АП_р(к._р) = В₀ х (d_yp0 - d_ypi), (2.3)

где:   d_Kp0,d_Kpl - доля коммерческих расходов в выручке предыдущего и отчетного периодов.

Данные расчетов приведены в табл.2.6.

                                                        Таблица 2.6 Показатели, влияющие на прибыль от реализации продукции 

      Из табл.2.6 видно, что наибольшее влияние на уменьшение прибыли оказал рост себестоимости продукции, в 2002 году выросли еще и коммерческие расходы, но все равно решающим фактором был рост себестоимости.

 

      

     Основным показателем безубыточности работы предприятия является прибыль. Однако, по этому показателю, взятому изолированно, нельзя сделать обоснованные выводы об уровне рентабельности. Поэтому в анализе используют коэффициенты рентабельности, рассчитываемые как отношение полученного дохода (прибыли) к средней величине использованных ресурсов. Рентабельность характеризует прибыль, получаемую с каждого рубля средств, вложенных в предприятие или иные финансовые операции. Выделяют две группы коэффициентов рентабельности - рентабельность инвестиций и рентабельность продаж. Показатель рентабельности инвестиций характеризует эффективность использования производственных фондов. Применение показателя рентабельности продаж наиболее рационально при внутрихозяйственном анализе для контроля за прибыльностью (убыточностью) отдельных видов продукции.

Значения коэффициентов рентабельности приведены в табл.2.7.

Таблица 2.7

Коэффициенты рентабельности 

 

*3

     По приведенным в табл.2.7 коэффициентам видно, что в отчетном периоде наблюдается снижение рентабельности по всем показателям.

 
 
2.6. Анализ деловой активности

     Деловая активность в финансовом аспекте проявляется, прежде всего, в скорости оборота средств. При ускорении оборачиваемости происходит высвобождение оборотных средств из оборота, при замедлении возникает необходимость в дополнительном вовлечении средств в оборот. Рассчитанные коэффициенты оборачиваемости приведены в табл.2.8.

Таблица 2.8

Анализ коэффициентов деловой активности 

 

     По приведенным в табл.2.8 данным видно, что в 2000 году происходило снижение скорости оборота оборотных средств предприятия - наблюдалось увеличение дней оборота совокупных активов, оборотных активов, денежных средств и дебиторской задолженности.

     В 2001-2002 годах мы наблюдаем рост деловой активности - растет скорость оборота всех оборотных активов, за исключением дебиторской задолженности. Это свидетельствует о том, что предприятие проводит мягкую политику кредитования, что заметно сказывается на финансовой устойчивости.

 
 
2.7. Анализ финансовой устойчивости

     Анализа финансовой устойчивости по трехкомпонентному показателю финансовой устойчивости выполнен в табл.2.9.

                                                           Таблица 2.9 Абсолютные показатели финансовой устойчивости, тыс.руб.