Анализ и управление финансовой устойчивостью в организации

     Таким образом, прибыль от реализации продукции, получаемая в результате роста выручки за счет увеличения натурального объема продукции может быть определена как величина, производная от доли постоянных и переменных затрат в себестоимости продукции базисного периода и темпа роста выручки от реализации. По этой зависимости можно определить, при какой структуре себестоимости и каком темпе роста выручки будет достигнута необходимая прибыль. Эта формула показывает рентабельность продаж.

 

     

     Если нужно определить массу прибыли, то необходимо преобразовать формулу, умножив обе ее части на выручку В:

Пр = В-Р_пер-^, (3.17)

Jb

     Таким образом, увеличить прибыль можно путем уменьшения постоянных и переменных расходов, либо путем роста объема выручки. Например, если предприятие решает увеличить объем выручки за счет объема натурального объема продукции, то для получения прироста прибыли АПр объем реализации нужно увеличить на сумму х:

П_{Р +} ЛПр = В + х-Р_пер-^-Р_П0СТ, (3.18)

_ Пр + АПр-В + Р_пер+Р_П0СТ _   АПр ₍

^Х" 1-Р "Т^Г"' ^{        '

пер ^      и _Пер

В

     Чтобы повысить рентабельность капитала, улучшить финансовое состояния предприятия, нужно обеспечить рост прибыли хотя бы в 2 раза. Рассмотрим несколько вариантов путей повышения прибыли (табл.3.2): 1 вариант - за счет повышения цен; 2 вариант - за счет увеличения натурального объема продукции; 3 вариант - за счет снижения постоянных расходов; 4 вариант - за счет снижения переменных расходов.

     Результаты расчета показали, что самый легкий способ получить прибыль в 3 раза больше, чем в 2002 году, это повышение цен, их можно увеличить всего на 4,1 процента. Также можно снизить расходы - если переменные, то на 5,7 процента, если постоянные, то на 16,6 процента. Переменные расходы снизить легче, чем постоянные по той причине, что их надо снизить в несколько меньшей степени - на 5,7 процента. Этого можно добиться более экономным и рациональным использованием материалов, снижением отходов производства, повышением производительности труда и оборудования, также можно провести анализ рынка материалов для поиска более дешевых.

     Однако ситуация на предприятии такова, что увеличить цены на продукцию на 4,1 процента не представляется практически возможным, так как круг

 

     

') 

) 

)

 
 
 
 
 
Таблица 3.2

Факторы, влияющие на массу прибыли от реализации 

 

&

покупателей сложившийся и предприятию не хотелось бы терять их доверие. Снижение переменных расходов также представляется затруднительным из-за сложившейся системы отношений с поставщиками сырья и материалов, потому что эффект от поиска новых поставщиков может быть меньше затрат на эти цели. В данной ситуации прибыль может быть повышена за счет снижения постоянных расходов на 16,6 процента.

     С целью сокращения постоянных расходов целесообразно отказаться от обслуживающего основное производство строительно-ремонтного подразделения, так как затраты на его содержание не оправдываются, часты простои из-за нехватки специфических материалов для ремонта основных средств.

     Расчет эффекта от сокращения строительно-ремонтного подразделения представлен в табл.3.3.

                                                             Таблица 3.3 Расчет влияния на рост прибыли сокращения расходов по содержанию

строительно-ремонтного подразделения 

 

     Расчеты показали, что необходимое снижение постоянных расходов на 16,6 процента, можно реализовать за счет сокращения строительно-ремонтного подразделения, доля затрат по которому в общей сумме постоянных расходов составляет 12,8 процента. После проведения мероприятий по сокращению этого подразделения рост прибыли составит 252,5 процента.

 
 
3.3. Повышение финансовой устойчивости за счет управления дебиторской и кредиторской задолженностями

     Финансовая устойчивость предприятия зависит от скорости оборота дебиторской и кредиторской задолженностей: чем быстрее поступают средства от покупателей, тем большую кредиторскую задолженность может позволить себе предприятие без увеличения собственного капитала. То есть, если дебиторская задолженность погашается покупателями в таких суммах и в такие сроки, что ее хватает на расчеты с поставщиками и приобретение части запасов, необходимых для дальнейшей деятельности предприятия, то привлечение кредитов и займов для финансирования производства не требуется.

     Проведем анализ состава дебиторской и кредиторской задолженностей на 1 января 2003 года (табл.3.4).

                                           Таблица 3.4 Анализ состава дебиторской и кредиторской задолженностей на 01.01.2003года 

 

66

Продолжение табл.3.4 

     Данные табл.3.4 наглядно показали, что в составе дебиторской задолженности больше половины - просроченная. Темп роста дебиторской задолженности по сравнению с кредиторской говорит о том, что предприятие проводит мягкую политику кредитования своих покупателей, расширяя свой коммерческий кредит.

     Поэтому необходимо провести мероприятия по уменьшению просроченной дебиторской задолженности, что приведет к увеличению средств в обороте и снижению необходимости в привлечении банковских кредитов для финансирования производства.

     Анализ кредиторской задолженности показал, что в ее составе не слишком большой процент просроченной, но и он приходится на задолженность с бюджетом. Эту задолженность по налогам можно реструктурировать, преобразовав ее в долгосрочный кредит, в результате увеличатся собственные источники финансирования производства и можно снизить потребность в краткосрочных кредитах.