Анализ и управление финансовой устойчивостью в организации

      На основании выведенных оценок системы бухгалтерского учета и внутреннего контроля можно сделать вывод о том, что на ОАО «Кургандормаш» довольно действенна и надежна система внутреннего контроля и бухгалтерского учета.

 

      

3*

2.3. Оценка финансового положения предприятия

     Основными источниками информации для анализа финансового состояния предприятия служат отчетный бухгалтерский баланс (форма №1), отчет о прибылях и убытках (форма №2), отчет о движении капитала (форма №3), отчет о движении денежных средств (форма №4), приложение к бухгалтерскому балансу (форма №5), пояснительная записка к бухгалтерскому балансу, данные первичного и аналитического бухгалтерского учета, которые расшифровывают и детализируют отдельные статьи баланса.

     Предварительная оценка финансового положения предприятия осуществляется на основании данных бухгалтерского баланса и «Отчета о прибылях и убытках». На данной стадии анализа выявляются изменения в составе имущества предприятия и их источниках и устанавливаются взаимосвязи между показателями. Для удобства проведения такого анализа целесообразно использовать так называемый агрегированный аналитический баланс, в котором объединяют в группы однородные статьи (прилож.З).

     Анализ изменения отдельных статей баланса проводится с помощью горизонтального и вертикального (структурного) анализа. Горизонтальный анализ заключается в построении одной или нескольких аналитических таблиц, в которых абсолютные балансовые показатели дополняются относительными темпами роста (снижения). Цель горизонтального анализа состоит в том, чтобы выявить абсолютные и относительные изменения величин различных статей баланса за определенный период, дать оценку этим изменениям. Цель вертикального анализа заключается в расчете удельного веса отдельных статей в итоге баланса и оценке его изменений.

     На основании данных горизонтального анализа баланса (прилож.4) можно сказать, что наибольший рост имущества наблюдался в 2000 году - 19,08 процента, в 2001 году - 9,23 процента, в то время как в 2002 году стоимость имущества снизилась почти на треть.

     В 2000 году рост имущества обусловлен на 60,74 процента ростом заемных средств, в частности краткосрочных займов и кредиторской задолженно-

 

     

3<r

сти, и на 39,26 процента ростом собственных средств, в частности, ростом прибыли и резервного капитала. Отрицательным моментом можно считать рост кредиторской задолженности, которая увеличила валюту баланса на 45,64 процента. Средства в большей степени вложены в оборотные активы (53,67 процента), во внеоборотные средства было вложено 46,33 процента средств. Положительным моментом являлось то, что произошло снижение краткосрочной дебиторской задолженности на 7,1 процента, что вызвало уменьшение валюты баланса на 1,54 процента.

     В 2001 году темп роста снижается до 9,23 процента, и начинают проявляться отрицательные моменты: из данных табл.2.6 видно, что этот рост обусловлен на 111,17 процента за счет привлечения заемных средств, снижение собственных средств уменьшило имущество на 11,17 процента. В активе баланса можно наблюдать, что рост имущества происходил, в основном, за счет роста дебиторской задолженности (долгосрочная выросла на 41,44 процента, а краткосрочная - на 211,4 процента - почти в 3 раза, за счет чего рост имущества составил 85,59 процента).

     В 2002 году наблюдается тенденция уменьшения валюты баланса на 31,09 процента. Снижение имущества предприятия произошло за счет уменьшения собственных средств на 50,43 процента, что вызвало уменьшение валюты баланса на 99,66 процента, снижение заемных средств повлияло незначительно. Но в составе заемных средств произошли интересные изменения: выросли краткосрочные кредиты и займы на 56,91 процента, что обусловило рост источников на 23,48 процента, но их снижение в такой же мере (на 23,77 процента) обусловило уменьшение кредиторской задолженности на 28,79 процента. Рассматривая активную часть баланса, можно сказать, что отток имущества происходил из группы внеоборотных активов, которые уменьшились на 37,67 процента, что уменьшило имущество на 79,56 процента, и из группы оборотных активов на 18,53 процента уменьшило имущество на 20,44 процента. Отрицательным моментом можно также считать то, что выросла дебиторская задолженность - на 3,92 процента.

 

     

36

     Изменения в структуре имущества и источниках финансирования можно проследить, используя вертикальный анализ баланса (прилож.5). Результаты вертикального анализа показали, что структура совокупных активов характеризуется превышением в их составе доли внеоборотных средств (60-70 процентов), далее идут производственные запасы (их доля 20-30 процентов).

     За анализируемые годы в структуре актива баланса наблюдается тенденция снижения доли внеоборотных активов за счет уменьшения основных средств. Рост удельного веса оборотных активов происходит практически лишь за счет роста дебиторской задолженности. Пассивная часть баланса в 2000-2001 годах характеризовалась преобладающим удельным весом собственных источников средств (73-61 процентов), но их доля в общем объеме источников сокращается и концу 2002 года составляет 44,18 процента. Такие изменения в структуре собственного капитала вызваны уменьшением доли прибыли и резервного капитала, а в 2002 году получением убытка. В то же время наблюдается тенденция роста доли заемных средств за счет роста займов и кредитов с 2,49 процента в 2000 году до 16,37 процента в 2002 году.

      Таким образом, в исследуемые 2000-2002 годы наблюдается следующие тенденции: источники средств в большей степени формируются за счет заемных средств, в частности за счет краткосрочных займов и кредитов; в то же время наблюдается отрицательный темп роста собственного капитала и уменьшение его доли в структуре источников финансирования. В структуре актива прослеживается тенденция уменьшения доли основных средств и запасов и в то же время рост доли дебиторской задолженности. Рост дебиторской задолженности может быть как положительным, так и отрицательным фактом. То есть, при расширении предприятия число дебиторов неизбежно возрастает, хотя тот факт, что доля производственных запасов снижается, говорит скорее о том, что предприятие не расширяется.

 

      

37-

2.4. Анализ использования производственных ресурсов Большое значение в анализе использования основных производственных фондов имеет анализ их движения и технического состояния. Для этого рассчитаем следующие показатели:

1. Коэффициент обновления, характеризующий долю новых фондов в общей их стоимости на конец года.
2. Коэффициент выбытия, показывающий долю выбывших фондов в общей их сумме на начало периода.
3. Коэффициент годности, характеризующий степень изношенности основных фондов и рассчитываемый как отношение остаточной стоимости основных фондов к их первоначальной стоимости.

Расчет этих показателей представлен в табл.2.3.

                                                             Таблица 2.3 Анализ технического состояния основных производственных фондов 

      На основании данных табл.2.3 можно сказать, что основные фонды предприятия очень изношены, в частности на конец 2002 года изношенность составила 65 процентов, выбытие фондов более интенсивно, чем обновление.

      Об эффективности использования основных производственных фондов судят по показателю динамики фондоотдачи (фондоемкости). На размер фондоотдачи и фондоемкости влияют различные факторы. Общая фондоотдача на 1 руб. среднегодовой стоимости основных производственных фондов зависит от

 

      

3f

выхода продукции на 1 руб. среднегодовой стоимости машин и оборудования, а также от удельного веса машин и оборудования в общей стоимости основных производственных фондов.

     В табл.2.4 приведен анализ фондоотдачи основных производственных фондов.

Таблица 2.4

Анализ фондоотдачи основных производственных фондов 

     Влияние использования производственных фондов на объем продукции определен на основании данных табл.2.4 методом цепных подстановок:

а) влияние изменения величины производственных фондов (АПф): 
ДП_ф1 = ФОзооо х АП = 1,46 х 8707,5 = 12712,95 тыс.руб.

ДПф2 = Ф0₂оо1 хАП= 1,36 х 1451,5 = 1974,04 тыс.руб.

б) влияние изменения фондоотдачи на изменение объема продаж (АПфо): 
АП_фо1 = АФО х Ф₂₀о1 = -0,1 х 64095 = -6409,5 тыс.руб.

ДП_фо2 = АФО х Ф₂оо2 = 0,213 х 65546,5 = 13961,4 тыс.руб.

в) суммарное изменение объема продукции:

АП! = АП_ф1 х АП_фо1 = 12712,95 + (-6409,5) = 6303,45 тыс.руб.

 

39

АП₂ = ДПф₂ х АП_фо2 = 1974,04 + 13961,4 - 15918,5 тыс.руб.

     На основании расчетов можно сделать вывод, что в 2000-2001 годах увеличение объема продаж осуществлялось за счет экстенсивного фактора при отрицательной интенсивности. В 2001-2002 годах на объем продаж большее влияние оказал интенсивный фактор, то есть основные производственные фонды использовались более эффективно.

     Характеристику использования предметов труда дает отношение затрат на производство продукции к ее стоимости, то есть показатели материалоотда-чи и материалоемкости. Анализ влияния изменения этих факторов на стоимость продукции производится интегральным методом на основе данных табл.2.5.

                                                  Таблица 2.5 Анализ материалоотдачи предметов труда