Анализ финансово – экономической устойчивости ОАО «ОЭМК»

СОДЕРЖАНИЕ 

Введение………………………………………………………………………………..….6

1. Теоретические аспекты оценки финансовой устойчивости организации……….….8

1.1 Понятие, необходимость  и сущность анализа финансовой  устойчивости организации………………………………………………………………………………..8

1.2 Способы и методы оценки финансовой устойчивости………………...………….14

1.3 Пути оптимизации финансовой устойчивости организации……………...………24

2 Анализ финансово  – экономической устойчивости  ОАО «ОЭМК»…………….…30

2.1 Организационно-техническая  оценка деятельности ОАО «ОЭМК»……………30

3.3 Использование коэффициентов конкурентоспо¬собности и финансовой устойчивости в ходе принятия управленческих решений на ОАО «ОЭМК»……...64

Заключение 70

Список используемых источников 73

Приложения 77 
 
 
 
 
 

     Концепция 

     Aктуальность выбранной темы обусловлена крайней необходимостью с высокой степенью достоверности определить степень финансовой устойчивости организации.

     Для того чтобы обеспечить финансовую устойчивость, предприятие должно обладать гибкой структурой капитала, уметь обеспечить платежеспособность и создавать  условия для самостоятельного финансово-экономического и производственного развития. Финансовое состояние предприятия, его стабильность и устойчивость зависят от резервов коммерческой и финансовой деятельности, выявлению и мобилизации которых уделяется особое внимание при анализе.

     Применяя  анализ финансовой устойчивости, существует возможность оценивать плановые и фактические данные, выявлять резервы повышения эффективности производства, изучать результаты деятельности, принимать взвешенные управленческие решения, вырабатывать стратегию развития предприятия.

     Аналитической базой любого исследования служит информация. Поэтому предметом исследования работы являются информационно-аналитические  источники оценки финансовой устойчивости предприятия.

     Методологической  базой послужили научные труды отечественных и зарубежных авторов в области анализа финансовой устойчивости, таких как, А.Д. Шеремет, Г.В. Савицкая, С.В. Дыбаль, В.В. Ковалев, Н.П. Любушин, Я.И. Никонова. Информационная база – бухгалтерская отчетность, данные собранные автором курсовой работы на объекте исследования. Практическая значимость заключается в том, что предложенные рекомендации позволят улучшить финансовую устойчивость.

     В качестве объекта исследования выступает  система анализа и планирования финансовой устойчивости открытого акционерного общества «Оскольский электрометаллургический комбинат».

     Основная  цель работы – изучить методы анализа финансовой устойчивости и способы выявления проблем финансового состояния предприятия, а так же определить возможности прогнозирования изменения финансовой устойчивости исходя из принимаемых управленческих решений.

     Исходя  из поставленной цели, нами были определены и решены следующие задачи:

• сформулировать базовые понятия, используемые при проведении исследования финансовой устойчивости;
• проанализировать методики оценки и информационную базу финансовой устойчивости, сформировать систему индикаторов анализа устойчивого состояния предприятия;
• провести организационно-технический и финансово-экономический анализ объекта исследования;
• произвести исследование анализа финансовой устойчивости ОАО «ОЭМК»;
• спрогнозировать возможные условия развития исследуемого предприятия;
• разработать методику прогнозирования устойчивого финансового состояния;
• предложить альтернативные пути изучения и мониторинга финансовой устойчивости предприятия.

     В ходе выполнения работы были изучены  различные точки зрения на понятие  и определение финансовой устойчивости, подходы к её оценке. В качестве информационной базы исследования в  работе была использована учебная, справочная и монографическая литература, периодические издания и специальные журналы, законодательные и нормативные акты, постановления Правительства Российской Федерации, статистические данные, данные первичного учёта и отчётности предприятия, полученные в результате непосредственного изучения финансово-экономического состояния ОАО «ОЭМК», а так же материалы и рекомендации научно-практических конференций, ресурсы сети Интернет.

     Для решения поставленных задач, использовались следующие научные методы исследования, которые в своей совокупности определили методологию всей работы: общенаучные методы анализа и синтеза, методы диалектического познания и системного подхода к объекту исследования. Также применялись экономико-статистические методы обработки и анализа информации: метод сравнительного анализа, метод горизонтального и вертикального анализа, методы экономико-математического моделирования, трендовый, коэффициентный и факторный методы анализа.

     Практическая  значимость результатов, полученных в  процессе данного исследования, заключается в возможности использования аналитического материала и выявленных итогов работы в ходе управления финансовой устойчивостью производственного предприятия, а так же в обосновании предложений по совершенствованию системы стабилизации и поддержания финансовой устойчивости на ОАО «ОЭМК» в современных социально-экономических условиях.

     Курсовая  работа включает в себя введение, основную часть, заключение, список литературы и приложения. Во введении отражена актуальность и значимость темы исследования. В основную часть работы включены 3 раздела: в первом разделе раскрываются теоретические основы финансовой устойчивости. Во втором разделе дается общая характеристика предприятия ОАО «ОЭМК», анализ результатов его деятельности. В третьем разделе проводится анализ показателей финансовой устойчивости ОАО «ОЭМК» и вытекающие из результатов проведенного анализа выводы. В заключении отражены в обобщенном виде результаты проделанной работы. Список литературы включает 38 источников. 
 
 
 
 
 

Введение

     В современных экономических условиях перед каждым предприятием встает проблема гибкого и быстрого реагирования на изменчивость рынка. Большинство  компаний функционируют в условиях высокой динамичности и неопределенности окружающей социально-экономической среды. Для того чтобы выжить и развиваться в таких условиях, предприятиям необходимо постоянно видоизменяться и адоптироваться к меняющимся требованиям рынка, формируемым в условиях современной экономики инновационного типа. Главной составляющей победы в конкурентной борьбе является способность долговременного предвидения и последовательной реализации различных инноваций в ассортименте, технологиях и управлении.

     Своеобразным  зеркалом стабильно развивающегося, выполняющего свои обязательства, инвестиционно привлекательного предприятия является финансовая устойчивость. Она отражает состояние финансовых ресурсов предприятия, при котором есть возможность свободно маневрировать денежными средствами, эффективно их использовать, обеспечивая бесперебойный процесс производства и реализации продукции, учитывая затраты по его расширению и обновлению.

     Финансовая  устойчивость - это степень независимости организации от заёмных источников финансирования, степень обеспеченности активов организации собственными средствами. Определение границ финансовой устойчивости предприятия относится к числу наиболее важных экономических задач, поскольку недостаточная финансовая устойчивость может привести к неплатежеспособности предприятия и отсутствию у него средств для развития производства, а избыточная - будет препятствовать расширению, отягощая затраты предприятия излишними запасами и резервами. Кроме того, установление деловых отношений с финансово неустойчивым партнером может обернуться серьёзными производственными затруднениями. А в условиях кризиса не каждая организация сможет выдержать дополнительные расходы.

     В связи с этим особую значимость приобретают  системы показателей, позволяющие  наиболее точно определить степень  финансовой устойчивости своей компании и потенциального партнера по бизнесу, снизив возможный риск установления деловых отношений с финансово неустойчивым контрагентом.

     Основная  цель работы – изучить методы анализа финансовой устойчивости и способы выявления проблем финансового состояния предприятия, а так же определить возможности прогнозирования изменения финансовой устойчивости исходя из принимаемых управленческих решений. 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

1. Теоретические аспекты оценки финансовой устойчивости организации 

     1.1 Понятие, необходимость и сущность анализа финансовой устойчивости организации 

     Любую организацию, функционирующую в  современное время, можно классифицировать как открытую социальную и экономическую  систему. Устойчивое развитие такой  системы происходит при достижении минимального разрыва между ее исходными и фактическими характеристиками при условии минимизации затрат для поддержания такого состояния. Устойчивость выступает фактором развития системы. Следовательно, организация, не обеспечивающая устойчивость, может не выйти из очередного отклонения от устойчивого развития (кризиса). Применительно к экономическим системам, устойчивость является фундаментальным свойством социально-экономических систем при их развитии.

     В современных рыночных условиях экономические субъекты самостоятельно организуют и планируют свою деятельность, исходя из спроса на производимую продукцию, необходимости обеспечения социального и производственного развития, повышения доходов организации. Выработка надежного механизма обоснования принимаемых решений — одно из важнейших направлений совершенствования менеджмента компании. Оценка деятельности организации является одним из наиболее действенных методов управления, основным элементом обоснования стратегической политики руководства предприятия.

     Обоснованность  принимаемых управленческих решений в отношении организации в большей степени определяется качеством анализа финансового состояния. Слово анализ имеет греческое происхождение - в переводе означает «разделяю». В русском языке оно было заимствовано из французского (XVIII в.). Сегодня понятие «анализ» определяется разными авторами следующим образом:

• «…научный способ определения сущности исследуемого объекта, экономических явлений и процессов, основанный на расчленении их на составные части и изучении их» (Г. В. Савицкая) [1];
• «это всестороннее изучение экономической деятельности, познающее внутренние связи и зависимости с целью определения возможностей развития и совершенствования» (В. И. Ганштак) [2];
• «это совокупность аналитических процедур, основывающихся, как правило, на общедоступной информации финансово-хозяйственного характера и предназначенных для оценки состояния и эффективности использования потенциала фирмы» (В. В. Ковалев) [3];

     Анализ  финансового состояния необходим  каждому хозяйствующему субъекту, поскольку  его дальнейшее развитие напрямую связано  с его доходностью, способностью поддерживать свою платежеспособность.

     По  мнению А.Д. Шеремета и М.И. Баканова финансовое состояние проявляется в способности вовремя удовлетворять платежные требования поставщиков техники и материалов в соответствии с хозяйственными договорами, возвращать кредиты, выплачивать заработную плату рабочим и служащим, вносить платежи в бюджет [4].

     Е.В. Негашев определяет финансовую устойчивость как одну из важнейших характеристик финансового состояния предприятия и выделяет четыре типа финансового состояния, в которых может находиться предприятие: абсолютная устойчивость финансового состояния, нормальная устойчивость финансового состояния, неустойчивое финансовое состояние, кризисное финансовое состояние [5].

     Г.В. Савицкая утверждает, что финансовое состояние предприятия -  это экономическая категория, отражающая состояние капитала в процессе его кругооборота и способность субъекта хозяйствования к саморазвитию на фиксированный момент времени [6]. Ею отмечено, что в процессе хозяйственной деятельности происходит непрерывный кругооборот капитала, изменяются структура средств, источников их формирования, потребность в финансовых ресурсах, а следовательно изменяется финансовое состояние предприятия, внешним проявлением которого выступает платежеспособность.

     Многие  ученые экономисты, так же разделяют такой подход. Например, М.Н. Крейнина дает определение финансового состояния, близкое позиции М.И. Баканова и А.Д. Шеремета, отмечая, что финансовое состояние является важнейшей характеристикой экономической деятельности предприятия, определяющей конкурентоспособность предприятия, его потенциал в деловом сотрудничестве. С его помощью оценивается, в какой степени гарантированы экономические интересы самого предприятия и его партнеров по финансовым и другим отношениям [7].