Проведение маркетинговых исследований на примере ООО "Центросвар"

 

 

 

 

 

 

Таблица 2.3.

Горизонтальный анализ ОАО «Центросвар»

 

№ п/п	Показатели	На 01.01.2000 г.		На 01.01.2001 г.
1	2	3	4	5	6
	Актив	Тыс. руб.	%	Тыс. руб.	%
I.	Высокооборотные активы
1.1.	Нематериальные активы	10	100	38	380
1.2.	Основные средства	113903	100	121065	106
1.3.	Незавершенное строительство	1085	100	701	65
1.4.	Долгосрочные финансовые вложения	208	100	208	100
1.5.	Прочие внеоборотные активы	2181	100	2175	99
	Итого по разделу I.	117387	100	124187	106
II.	Оборотные активы
2.1.	Запасы	48349	100	47445	98
2.2.	НДС	2461	100	1533	62
2.3.	Дебиторская задолженность	17143	100	9583	56
1	2	3	4	5	6
2.4.	Краткосрочные финансовые вложения	525	100	125	24
	Итого по разделу II.	68478	100	58686	86
III.	Убытки	27.487	100	26.805	98
	Итого по разделу III.	27487	100	26805	98
	Баланс	213352	100	209678	98
	Пассив
IV.	Капитал и резервы
4.1.	Уставный капитал	43	100	85922	199817
4.2.	Добавочный капитал	98246	100	11876	12
4.3.	Резервный капитал	11	100	11	100
4.4.	Фонд социальной сферы	3064	100	12149	397
4.5.	Целевые финансирования поступления	294	100	313	106
	Итого по разделу IV.	101658	100	110273	108
V.	Долгосрочные пассивы
VI.	Краткосрочные пассивы
6.1.	Заемные средства	10233	100	4201	41
6.2.	Кредиторская задолженность	101461	100	95204	94
	Итого по разделу VI.	111694	100	99405	89
	Баланс	213352	100	209678	98

 

 

Для  того, чтобы  свести воедино и систематизировать  показатели, характеризующие статику  и динамику финансового состояния, приведенные в вертикальном и  горизонтальном анализе составляют сравнительный аналитический баланс. Все  показатели можно разбить  на три группы: показатели структуры  баланса, показатели динамики баланса  и показатели структурной динамики баланса.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Таблица 2.4.

Сравнительный аналитический баланс ОАО «Центросвар»

 

№ п/п	Показа-тели	Абсолютные величины (тыс. руб.)		Удельный вес (%)		Изменения
		01.01. 2000г.	01.01. 2001г.	01.01. 2000г.	01.01. 2001г.	Абс. вел.	Уд. веса	В % к 01.01. 2000г.	В % к изм. итога балан-са
А к т и в
I.	Внеобо- ротные активы	117398	124187	55.02	59.23	+6800	+4.21	+6	-185
II.	Оборот-ные активы	68478	58686	32.01	27.99	-9792	-4.02	-14	+267
2.1	Запасы	48349	47445	22.66	22.63	-904	-0.03	-2	+25
2.2	НДС	2461	1533	1.15	0.73	-928	-0.42	-38	+25
2.3	Дебит. задолж.	17143	9583	8.04	4.57	-7560	-3.47	-44	+206
2.4	Крат. фин. вложен.	525	125	0.25	0.06	-400	-0.19	-76	11
III.	Убытки	27487	26805	12.88	12.78	-682	-0.1	-2	19
	Баланс	213352	209678	100	100	-3674	-	-2	100
Пассив
IV.	Собств. Капитал	101658	110273	47.65	52.59	+8615	+4.94	+8	-234
VI.	Заемный капитал	111694	99405	52.35	47.41	-12289	-4.94	-11	+334
6.1	Заемные средства	10233	4201	4.8	2.0	-6032	-2.8	-59	+164
6.2	Кредит. задолж.	101461	95204	47.56	45.4	-6257	-2.16	-6	+170
	Баланс	213352	209678	100	100	-3674	-	-2	100

 

Актив

По данным таблицы 2.4 видим, что за отчетный период имущество  предприятия уменьшилось на 3674 тыс. руб. или на 2%. Данное уменьшение произошло  за счет снижения величины оборотных  активов на 9792 тыс. руб (14 %) или в 1.2 раза вызванное в основном уменьшением  по статье «дебиторская задолженность», которая уменьшилась на 7560 тыс. руб. (44%) или в 1.8 раза.

Однако произошло  увеличение величины внеоборотных активов  на 6800 тыс. руб. или на 6% за счет увеличения по статье «основные средства», которые  возросли на 7162 тыс. руб. или в 1.1 раза. После оценки изменения имущества  предприятия необходимо выявить  так называемые «больные» статьи баланса. Их можно подразделить на две  группы.

1. Сразу свидетельствующие о крайне неудовлетворительной работе предприятия в отчетном периоде и сложившемся в результате этого плохом финансовом положении. К таким статьям относится «Непокрытый убыток отчетного года». На ОАО «Центросвар» на начало периода по этой статье убытков не было, но к концу периода появились в размере 16767 тыс. руб. В то же время на рассматриваемом предприятии присутствует «Непокрытый убыток прошлых лет», который на начало периода составлял 27487 тыс. руб., а в течение отчетного периода уменьшился на 17449 тыс. руб. и составил 10038 тыс. руб. В целом, раздел «Убытки» уменьшился с 27487 тыс. руб. до 26805 тыс. руб. или на 2% и составляет 12,78 % от актива баланса, то есть, от стоимости имущества.
2. Статьи, говорящие об определенных недостатках в работе предприятия: наличие сумм «плохих» долгов в статьях: «Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты)» и «Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты)».

На ОАО «Центросвар» отсутствует долгосрочная дебиторская  задолженность, что снижает долю медленно реализуемых активов. Но на предприятии имеет место краткосрочная  дебиторская задолженность в  сумме 17143 тыс. руб. на начало периода, уменьшившаяся  за отчетный период на 7560 тыс. руб. (44%). Несмотря на то, что дебиторская  задолженность краткосрочная, наличие  ее в такой значительной сумме  характеризует иммобилизацию (отвлечение) оборотных средств предприятия  из производственного оборота.

Пассив

В пассивной части  баланса произошло увеличение собственного капитала на 8615 тыс. руб. или на 8%. Удельный вес собственных средств занимает значительное место в структуре  баланса и составляет 47,65% на начало периода и 52,59% к концу периода. Как видно произошло небольшое  увеличение удельного веса к концу  года на 4,94%. Причиной этому явилось  снижение заемного капитала на 12289 тыс. руб. или на 11% и как следствие  уменьшение его доли в валюте баланса  на 4,94%. Отметим, что к концу периода  снизилась кредиторская задолженность  на 6257 тыс. руб. и составила 45,4% к валюте баланса. Наибольший вес в ней  имеет задолженность фондами (41% от суммы кредиторской задолженности).

Таким образом, на основании  проведенного предварительного обзора ОАО «Центросвар» за период с 01.01.2000 г. по 01.01.2001 г., можно сделать вывод  как о неудовлетворительной работе предприятия, о чем свидетельствует  наличие «больных» статей, так  и о сворачивании непроизводственной базы, о чем свидетельствует сокращение величины оборотных активов. В связи  с этим необходимо дать оценку кредитоспособности предприятия, которая производится на основе анализа ликвидности баланса.

 

2. Оценка ликвидности баланса.

 

Задача анализа  ликвидности баланса возникает  в связи с необходимостью давать оценку кредитоспособности предприятия, то есть его способности своевременно и полностью рассчитываться по всем своим обязательствам. Ликвидность  баланса определяется как степень  покрытия обязательств организации  ее активами, срок  превращения которых  в деньги соответствует сроку  погашения обязательств. От ликвидности  баланса следует отличать ликвидность  активов, которая определяется как  величина, обратная времени, необходимому для превращения их в денежные средства. Чем меньше время, которое  потребуется, чтобы данный вид активов  превратился в деньги, тем выше их ликвидность [8, сто.43].

Анализ ликвидности  баланса заключается в сравнении  средств по активу, сгруппированных  по степени их ликвидности и расположенных  в порядке убывания ликвидности, с обязательствами по пассиву, сгруппированными по срокам их погашения и расположенными в порядке возрастания сроков. Анализ расчета ликвидности баланса  приведен в таблице 2.5.

 

 

 

Таблица 2.5

Расчет ликвидности баланса  ОАО «Центросвар»

 

Актив	Рас-чет, строка	На начало года	На конец года	Пас-сив	Рас-чет	На начало года	На конец года	Платежный излишек или  недостаток
								На начало года	На  конец года
1	2	3	4	5	6	7	8	9	10
Наи-более лик-вид-ные акти-вы (А1)	250+ 260	525	125	Наи-более сроч-ные обяз-ва (П1)	620- 630	101461	95204	-100936	-95079
Быст-ро реа-лизу- емые  акти-вы (А2)	240	17143	9583	Крат-косро-чные пасси-вы (П2)	610- 670	10233	4201	+6910	+5382
1	2	3	4	5	6	7	8	9	10
Мед-ленно реа-лизу-емые акти-вы (А3)	210+ 220+ 230+ 270	50810	48978	Дол-гос-роч-ные пас-сивы (П3)	590	0	0	+50810	+48978
Труд-норе-ализу-емые акти-вы (А4)	190	117387	124187	Пос-тоян-ные пас-сивы (П4)	490+ 640+ 650+ 660	74171	83468	+43216	+40719
Ба-ланс	399	185865	182873		699	185865	182873	-	-

 

 

Показатели ликвидности баланса

 

На начало периода	На конец периода
А1<П1	А1<П1
А2>П2	А2>П2
А3>П3	А3>П3
А4>П4	А4>П4

 

 

Баланс считается  абсолютно ликвидным, если имеют  место соотношения:

А1 ≥П1

А2 ≥  П2

А3 ≥  П3

А4 ≥  П4

Исходя из этого, можно  охарактеризовать ликвидность баланса  ОАО «Центросвар» как недостаточную. Сопоставление итогов А1 и П1 отражает соотношение текущих платежей и  поступлений. Хотя за отчетный период платежный недостаток наиболее ликвидных активов для покрытия наиболее срочных обязательств снизился со 100936 тыс. руб. до 95079 тыс. руб, все же на анализируемом предприятии это соотношение не удовлетворяет условию абсолютно ликвидного баланса. Это свидетельствует о том, что в ближайший к рассматриваемому промежуток времени организации не удастся поправить свою платежеспособность. В начале анализируемого периода соотношение А1 и П1 было 0,005:1 (525/101461), а на конец периода 0,001:1. Таким образом, в конце года предприятие могло оплатить абсолютно ликвидными средствами лишь 0,13% своих краткосрочных обязательств, что свидетельствует о существенном недостатке абсолютно ликвидных средств.

 

3. Оценка оборачиваемости оборотных  средств.

 

Финансовое положение  предприятия находится в непосредственной зависимости от того, насколько быстро средства, вложенные в активы, превращаются в реальные деньги. На длительность нахождения средств влияют факторы  внешнего и внутреннего характера. К факторам внешнего характера относятся  сфера деятельности предприятия, экономическая  ситуация в стране. Внутренние факторы  – ценовая политика предприятия, структура активов, методика оценки запасов.

Показателями оборачиваемости  являются:

Коэффициент оборачиваемости, показывающий число оборотов анализируемых средств за отчетный период и равный  отношению выручки от реализации без НДС к средней стоимости оборотных средств.

 

                             К_об = V_р/СО                                                      (2.1)

Среднегодовая величина оборотных средств по данным баланса  определяется по формуле:

                            СО = (О_н + О_к)/2                                              (2.2)