Розробка операційної стратегії у виробництві та у сфері обслуговування

де Rі - рентабельність виробу; Ці, Sі - відповідно ціна і собівартість i-го виробу.

2.5. Розрахунок рентабельності основних виробничих фондів:

Ро,в,ф = х 100%               (3.36)

де Ро.в.ф. - рентабельність ОВФ; Пб - балансовий прибуток; Сер - середньорічна вартість ОВФ.

2.6. Розрахунок витрат на одну гривну товарної продукції (формула 3.37).

В_1грн.тп=     (3.37)

де В_1грн.тп - витрат на одну гривну ТП; Стп - собівартість ТП; Qтп - обсяг ТП.

2.7. Розрахунок загального рівня рентабельності лінії:

                                   К_заг= х 100             (3.38)

де К_заг - загальний рівень рентабельності лінії; Sзза - виробнича собівартість.

3. Розрахунок ефективності використання трудових ресурсів:

3.1. Визначення продуктивності праці в натуральних показниках:

- показник  який   характеризує  продуктивність   окремого   працівника   в натуральному вимірі:

                                         ПП_нат.ок=      (3.39)            

де ППнат.ок - продуктивність праці окремого працівника; Q - кількість виробленої продукції по підприємству, або структурному підрозділу в натуральних одиницях; Ч₀б - середньооблікова чисельність.

- показник який характеризує, скільки продукції можна виготовити за одиницю часу по підприємству, або окремому підрозділу:

ПП_{нат.під}=                                                   (3.40)

де Т - час, затрачений на виготовлення всього обсягу виробництва.

3.2. Визначення продуктивності праці у вартісних показниках:

- показник  який  характеризує  продуктивність   окремого   працівника   в вартісному вимірі (формула 3.41):

                                                                               ПП_в.ок=                                          (3.41)

де ВД - загальний обсяг випущеної продукції заводом у вартісних одиницях.

- показник який характеризує, скільки продукції (валового доходу) можна виготовити за одиницю часу по підприємству, або окремого підрозділу:

ПП_в.під=                                           (3.42)

де ВД - загальний обсяг випущеної підприємством продукції у вартісних одиницях - так звана товарна продукція.

4. Розрахунок оснащеності та ефективності використання ОВЗ:

4.1. Розрахунок фондовіддачі (формула 3.43):

                   ФВ=                                 (3.43)

де ВД - валовий дохід; Сер - середньорічна вартість ОВФ.

4.2. Розрахунок фондомісткості:

                                            ФМ=                                                           (3.44)

4.3. Розрахунок фондоозброєності:

Фозб =       (3.45)

де Чв - середньооблікова чисельність працівників.

4.4. Розрахунок фондооснащеності:

Ф_ос=                                      (3.46)

де Аобл - облікова кількість устаткування, що має найбільшу питому вагу (на ПБК ведучим обладнанням являється так звана умовна лінія).

4.5. Розрахунок енергоозброєності:

                                      Е_ос=                                                                (3.47)

де - сумарна потужність усіх електродвигунів устаткування на лінії.

Далі зведемо вище проведені розрахунки в таблицю 3.11.

Таблиця 3.11

Показники економічної ефективності запропонованого проекту

№ п/п	Назва показника	Одиниця виміру	Значення
1	2	3	4
1	Обсяг виробництва в рік	тис.каністр	4651,2
2	Виручка від реалізації	тис.грн.	122629,167
3	Товарна продукція	тис.грн.	102190,957
4	Собівартість товарної продукції	тис.грн.	85159,146
5	Плановий прибуток	тис.грн.	17031,81
6	Чистий плановий прибуток	тис.грн.	11922,267
7	Чистий грошовий потік	тис.грн.	12172,736
8	Рентабельність виробу	відсотків	20
9	Рентабельність основних виробничих засобів	%	1020
10	Витрати на одну гривну товарної продукції	коп.	83,33
11	Загальний рівень рентабельності лінії	% -	20
12	Продуктивність праці в натуральному вимірі	тис.каністр	775,2
13	Трудомісткість в натуральному вимірі	каністргод	900
14	Продуктивність праці в грошовому вимірі	тис.грн.	17031,82
15	Трудомісткість в грошовому вимірі	тис.грн./год	19,773
16	Фондовіддача	грн.	61,20
17	Фондомісткість	КОП.	0,016
18	Фондоозброєність	тис.грн./чол	278,2992
19	Фондооснащеність	тис.грн.	1669,7952
20	Енергоозброєність	кВт/чол.	9698,6
21	Коеф. використання виробничої потужності	%	66,6

 

Як видно з даних таблиці 3.11 при умові впровадження в дію лінію розливу "TritonLine - 900" та розливати в каністри антифриз, ПП „Блєднов” збільшить обсяг виробництва в натуральному виразі 4651,2 тис.каністр, в вартісному виразі на 102190,957 тис.грн, спостерігається підвищення собівартості товарної продукції на 85159,146 тис.грн.

Оскільки товарна продукція зростала більш швидшими темпами ніж собівартість товарної продукції (співвідношення товарної продукції і її собівартості становить 1,2 відсоткових пунктів) в результаті отримали прибуток на загальну суму 17031,81 тис.грн., а за мінусом податку на прибуток цей показник склав (чистий прибуток) 11922,267 тис.грн., чистий грошовий потік становить 12172,736 тис.грн.

Продуктивність праці на даній лінії становить в натуральному виразі 775,2 тис. каністр, у вартісному виразі 17031,82 тис.грн., трудомісткість в натуральному виразі становить 900 каністр/год., а в вартісному вимірі - 19773 грн. Що стосується показників технічного оснащення, лінії то фондооснащеність становить 1669,7952 тис.грн., фондоозброєність - 278,2992 тис.грн., енергоозброєність - 9698,6 кВт/чол.

Що стосується показників ефективності використання основних виробничих засобів то на них припадає 61,2 грн. товарної продукції, що позитивно вплинуло на фондомісткість оскільки вона обернена фондовіддача і становить 1,6 коп. на одну грн. товарної продукції. Загальна рентабельність лінії становить 20%, рентабельність основних виробничих засобів - 1020%.

Отже, проведені розрахунки свідчать про доцільність реалізації запропонованого проекту на ПП „Блєднов”. Далі слід проаналізувати інвестиційну цінність запропонованого заходу.

Міжнародна практика оцінки ефективності інвестицій базується на концепції оцінки вартості грошей у часі. Порівнювати різні проекти, або варіанти одного проекту й вибрати кращий з них рекомендується за допомогою наступних показників: PV (приведені грошові потоки), NPV (чиста теперішня вартість), РІ (індекс дохідності чи прибутковості), ІRR (внутрішня норма рентабельності).

Для чого спочатку розрахуємо амортизаційні відрахування за весь термін експлуатації основних засобів, які вводяться (умовний грошовий потік), для чого побудуємо таблицю з раніше отриманих значень та наведемо її в Додатку А. Розрахунок буде проведений спираючись на так званий податковий метод нарахування амортизації. За яким норми амортизаційних відрахувань береться з Закону України "Про оподаткування прибутку підприємства", а базою нарахування являється так звана балансова вартість обладнання.

Далі розрахуємо чистий прибуток (при ставці податку на прибуток 25%) за ряд років експлуатації інвестицій та чистий грошовий потік (з урахуванням амортизаційних відрахувань за весь період експлуатації основних виробничих засобів) для наступних розрахунків побудуємо таблицю 3.12.

Таблиця 3.12

Вихідні дані для розрахунку чистого грошового потоку

№ п/п	Показники	Значення показника
1	Обсяг інвестицій, тис. грн.	1669,7952
2	Строк економічного життя проекту, років	8
3	Норма дисконту (річна)	0,14
4	Норма дисконту (місячна)	0,012
5	Прибуток (валовий), тис. грн.	17031,81

 

Далі розрахуємо чистий грошовий потік спираючись на первинні дані таблиць 3.11 та 3.12, для чого побудуємо табл. 3.13 (за перші чотири проектні роки) і 3.14 (за другу половину економічного життя проекту).

Таблиця 3.13

Розрахунок чистого грошового потоку який генерує проект за весь термін свого економічного життя (з 1-го по 4-й проектний рік), тис. грн.

Назва показника	Значення показника в проектному році:
	1-й рік		2-й рік		3-й рік		4-й рік
	середньомісячне	річне	середньомісячне	річне	середньомісячне	річне	середньомісячне	річне
Амортизація	30,51	366,15	23,82	285,87	18,60	223,19	14,52	174,25
Податок на прибуток	354,83	4257,95	354,83	4257,95	354,83	4257,95	354,83	4257,95
Чистий прибуток	1064,49	12773,86	1064,49	12773,86	1064,49	12773,86	1064,49	12773,86
Чистий грошовий потік	1095,00	13140,01	1088,31	13059,73	1083,09	12997,05	1079,01	12948,11

 

Таблиця 3.14

Розрахунок чистого грошового потоку який генерує проект за весь термін свого економічного життя (з 5-го по 8-й проектний рік), тис. грн.

Назва показника	Значення показника в проектному році:
	5-й рік		6-й рік		7-й рік		8-й рік
	Середньо-місячне	річне	Середньо-місячне	річне	Середньо-місячне	річне	Середньо-місячне	річне
Амортизація	11,34	136,05	8,85	106,22	6,91	82,93	5,40	64,75
Податок на прибуток	354,83	4257,95	354,83	4257,95	354,83	4257,95	354,83	4257,95
Чистий прибуток	1064,49	12773,86	1064,49	12773,86	1064,49	12773,86	1064,49	12773,86
Чистий грошовий потік	1075,83	12909,91	1073,34	12880,08	1071,40	12856,79	1069,88	12838,61

 

Далі розрахуємо приведений прибуток (РV), чисту теперішню вартість (NРV) та індексу рентабельності інвестицій (РІ) з вище наведених даних, для цього побудуємо таблицю, подану в Додатку Б.

Після цього розрахуємо ті ж самі показники в розрахунку за весь період експлуатації інвестицій (8 років), розрахунок представимо в Додатку В.

Далі проведемо розрахунок запасу інвестиційної міцності проекту для чого розрахуємо внутрішню норму рентабельності як шляхом інтерполяції, так і графоаналітичним методом. Розрахунки представимо в таблицях 3.15 і 3.16 та Рисунках 3.1 і 3.2.

Таблиця 3.15

Визначення ІRR шляхом інтерполяції

Показники	Значення показника
	за 1-й рік	за весь період
1. NPV1,тис.грн	25,61	0,00
2. NPV2, тис.грн.	-24,87	-2,12
З.r1,%	64,42	785,33
4. r2, %	66,42	787,33
5.ВНР,%	65,44	785,33
6. Відхилення від розрахункового значення	0,01	-1,00

 

Таблиця 3.16

Визначення ІRR графічним методом

Вихідні дані для діаграми 3.1:
За перший проектний		рік:
X	64,42	66,42
У	25,61	-24,87
Вихідні дані для діаграми 3.2:
За весь період економічного життя проекту:
X	785,33	787,33
У	0,00	-2,12

 

Рис. 3.1 Графічне зображення IRR за перший проектний рік експлуатації проекту

 

Рис. 3.2 Графічне зображення IRR за весь термін експлуатації проекту

 

Далі зведемо вище проведені розрахунку (що стосуються інвестиційної цінності запропонованого проекту) в табл. 3.17.

Таблиця 3.17

Показники інвестиційної цінності запропонованого проекту

№ п/п	Показник	Значення показника
1	Чиста теперішня вартість (тис. грн.):	-
- за перший рік експлуатації проекту		10500,20
- за весь період експлуатації проекту		58556,26
2	Внутрішня норма рентабельності (%>):	-
- за перший рік експлуатації проекту		65,42%
- за весь період експлуатації проекту		786,33%
3	Період повернення інвестицій:	-
- простий, років		0,13
- дисконтований, років		0,02
- дисконтований, місяців		1,15
- гарантований, років		0,22
4	Індекс доходності чи прибутковості (грн.):	-
- за перший рік експлуатації проекту		6,288
- за весь період експлуатації проекту		35,068
5	Теперішня вартість грошового потоку, накопиченого за (тис. грн.):	-
- весь період економічного життя проекту		60226,05
- середньорічна теперішня вартість грошового потоку		7528,26