Разработка стратегии развития ООО кафе «Лайвер»

     Расчет  относительных показателей деловой  активности для рассматриваемого предприятия  приведен в табл. 2

     Где - средняя стоимость внеоборотных активов (форма №1, строка 190, графы ); - средняя стоимость оборотных активов (форма №1, строка 290, графы ); - средняя стоимость материальных запасов (форма №1, строки , графы ); - средняя стоимость дебиторской задолженности (форма №1, строки , графы ); - средняя стоимость кредиторской задолженности (форма №1, строки , графы ).

     Представленные  в таблице расчеты свидетельствуют  о том, что за период 2006 – 2008 гг. наблюдалась  положительная тенденция сокращения длительности одного оборота при одновременном увеличении оборачиваемости всех активов и внеоборотных активов. Данный факт можно объяснить, главным образом, увеличением выручки от реализации продукции и услуг. Негативная же тенденция характерна для показателей отдачи оборотных активов, оборачиваемости материальных запасов,  дебиторской и кредиторской задолженностей. Это объясняется опережающими темпами роста средней стоимости оборотных активов, материальных запасов, дебиторской и кредиторской задолженностей, соответственно, по сравнению с темпами роста выручки от реализации продукции и услуг. Данный факт свидетельствует о снижении эффективности использования предприятием вышеназванных средств и ведет к ухудшению финансового положения организации, снижению ее платежеспособности. В качестве мер по стабилизации финансового положения предприятия можно предложить пересмотреть политику нормирования запасов (именно эта наименее ликвидная часть в составе оборотных активов значительно увеличивается за рассматриваемый период), а также политику в отношении покупателей и заказчиков (сократить сроки погашения задолженностей перед организацией для покупателей и заказчиков).

     Отрицательная динамика показателей  отражена на рис. 1, 2 и 3.

Рис.1 Динамика показателей отдачи оборотных активов и оборачиваемости материальных запасов

Рис.2 Динамика оборачиваемости дебиторской задолженности 

Рис.3 Динамика оборачиваемости кредиторской задолженности 
 

     Для анализа динамики показателей оборачиваемости  дебиторской и кредиторской задолженностей не существует другой базы сравнения  кроме среднеотраслевых коэффициентов, однако эти показатели полезно сравнивать между собой. Такой подход позволяет  сопоставить условия коммерческого кредитования, которыми предприятие пользуется у других компаний, с теми условиями кредитования, которые предприятие предоставляет другим предприятиям. Оптимальным считается следующее соотношение: 1Тдз=2Ткз. Расчет данного соотношения для рассматриваемого предприятия за 2006 г., 2007 г., 2008 г. приведен ниже:

Для 2006 г. : Тдз=0,28 ; Ткз=14,63® 1Тдз=0,02 Ткз ®То есть на один день отсрочки платежа дебиторам приходится 0,02 дня отсрочки платежа кредиторам.

Для 2007 г. : Тдз=2,67; Ткз=14,87®1Тдз=0,18 Ткз® То есть на один день отсрочки платежа дебиторам приходится 0,18 дня отсрочки платежа кредиторам.

     Для 2008 г.: Тдз=3,31; Ткз=20,16 ® 1Тдз=0,16 Ткз® То есть на один день отсрочки платежа дебиторам приходится 0,16 дня отсрочки платежа кредиторам.

     По  полученным данным прослеживается незначительная положительная динамика  соотношения, однако оно далеко от оптимального. Данное несоответствие можно объяснить  существующими взаимоотношениями  с поставщиками, которые требуют  погашения задолженностей в более короткие сроки, чем предприятие со своих покупателей и заказчиков. Это, в свою очередь, связано с закупкой продовольственных товаров, сырья,  полуфабрикатов и  алкогольной  продукции малыми оптовыми партиями. Данная ситуация может привести к потере выручки предприятия, так как оно не располагает временными ресурсами, чтобы пустить денежные средства, полученные от покупателей и заказчиков, в оборот. В качестве мер по стабилизации соотношения дебиторской и кредиторской задолженностей  можно предложить пересмотр политики организации в отношении покупателей и заказчиков.

     Сводка  результатов анализа показателей  рентабельности и деловой активности в систему единой интегральной оценки финансовой устойчивости деятельности предприятия возможна с помощью формулы Дюпона:

     Расчет  показателя рентабельности активов  за анализируемый период приведен ниже:

2006 г. :

2007 г. :

2008 Г. :

     Управление  величиной рентабельности активов следует производить, опираясь на возможные сочетания компонентов развернутой формулы в двухмерной интерпретации. В ней устанавливаются зоны допустимой или кризисной деятельности предприятия по двум параметрам (рис. 4).

     На  рисунке отмечено расположение предприятия в той или иной зоне за три анализируемых года: 

Рис. 4 Двухмерная параметрическая интерпретация  деятельности предприятия 

      Рис. 4 иллюстрирует, что в 2006 г. предприятие  по показателям рентабельности продаж и оборачиваемости активов находилось в критической зоне хозяйствования, в 2007 г. оно сохранило свое положение, незначительно приблизившись  к допустимой зоне хозяйствования,  и в 2008 г.  достигло идеальной зоны хозяйствования.

  Данную положительную динамику в деятельности организации можно объяснить ростом показателей рентабельности продаж и оборачиваемости активов, особенно значительным в 2008 г. Рост показателя рентабельности продаж можно объяснить существенным ростом балансовой прибыли организации (в 1,49 раз выросла  в 2007 г. и в 2,77 раз в 2008 г.).  Рост балансовой прибыли обусловлен увеличением выручки от продажи продукции, услуг и увеличением прочих доходов организации. Рост оборачиваемости активов обусловлен увеличением выручки от реализации продукции и услуг, сокращением среднегодовой стоимости внеоборотных активов за счет изменения способа начисления амортизации по основным средствам. 

     По  данным рис. 4 очевидно, что источником резервов предприятия является увеличение как показателя рентабельности продаж, так и показателя оборачиваемости активов. Это может быть достигнуто за счет увеличения выручки от реализации продукции и услуг, прочих доходов организации и уменьшения себестоимости продукции, коммерческих и прочих расходов. К этому, в частности,  могут привести освоение новых видов деятельности; работа с поставщиками, которые  предоставили бы более выгодные условия для предприятия и прочее. 

1.3 Анализ ликвидности  и платежеспособности

     Главная задача оценки ликвидности баланса  – определить величину покрытия обязательств предприятия его активами, срок превращения которых в денежную форму (ликвидность)  соответствует сроку погашения обязательств (срочности возврата).

     Ликвидность активов – величина, обратная ликвидности  баланса по времени превращения активов в денежные средства. Чем меньше требуется времени, чтобы данный вид активов обрел денежную форму, тем выше его ликвидность.

     Показатели  ликвидности характеризуют финансовое состояние хозяйствующего субъекта на краткосрочную перспективу, в  то время как показатели платежеспособности оценивают финансовые возможности предприятия в долгосрочном аспекте.

     Перед тем, как непосредственно анализировать  показатели ликвидности и платежеспособности, необходимо проанализировать имущественное  положение предприятия с помощью показателей, приведенных в таблице 3. 
 

     Где К_ИЗН - коэффициент износа основных средств; А – амортизация основных средств – всего (форма №5, строка 140, графа 3 или 4); ОФ – стоимость основных средств на начало или конец периода (форма №5, строка 130, графа 3 или 6); К_ИЗН^А - коэффициент износа основных средств по активной части; А^А – амортизация активной части основных средств (форма №5, строка 142, графа 3 или 4); ОФ^А – стоимость активной части основных средств (форма №5, строки , графа 3 или 6); К_ИЗН^П - коэффициент износа основных средств по пассивной части; А^П – амортизация пассивной части основных средств (форма №5, строка 141, графа 3 или 4); ОФ^П – стоимость пассивной части основных средств (форма №5, строки , графа 3 или 6).