Оценка эффективности размещения страховых резервов в страховых компаниях

Содержание

	Стр.
Введение ………………………………………………………………….	3
1. Теоретические  основы и современное состояние  формирования и размещения страховых резервов в страховых компаниях	5
1.1. Основы организации  финансов, формирования страховых  резервов и финансовых результатов в страховании …………………….	5
1.2. Виды страховых  резервов страховой компании, порядок  их формирования и методы расчета …..……………..………………………	12
1.3. Принципы и проблемы  размещения страховых резервов. Инвестиционная политика страховых компаний ………………………	33
2. Анализ формирования  и размещения страховых резервов (на примере страхового дома  ВСК)	42
2.1. Анализ финансового  состояния страхового дома ВСК,  характеристика ее страховой деятельности ………………………. ……	42
2.2. Оценка формирования и размещения страховых резервов страхового дома ВСК ………………………………………………….	48
3. Оптимизация  формирования и размещения страховых  резервов в страховых компаниях	57
3.1. Направления оптимизации  формирования страховых резервов  ….	57
3.2.  Предложения по размещению страховых резервов и проведению инвестиционной деятельности страховых компаний …………………..   Заключение ……………………………………………………………….	66   73
Список литературы ……………………………………………	79
Приложения ………………………………………………………………	84

 

 

Введение

 

 

 

Сегодня страхование, являясь особой сферой коммерческой деятельности, испытывает те же трудности, что и вся экономика в целом. На ее развитие влияет и политическое настроение общества, и различные экономические показатели. Находящееся долгое время на стадии становления страхование делает актуальным изучение и оптимизацию различных технических приемов ее управления. В связи с этим важным является рассмотрение управления страховыми резервами страховой компании как возможности обеспечения финансовой устойчивости страховщиков. Чтобы иметь возможность эффективно управлять страховыми резервами, их необходимо сформировать и найти для этого наиболее оптимальные подходы. Наряду с этим не менее важным направлением деятельности страховщиков является инвестирование средств страховых резервов.

Введение новой редакции Федерального закона «Об организации  страхового дела в Российской Федерации», устанавливающей новые требования к размещению страховых резервов и собственных средств страховой компании,  впервые применяемые в 2003 г. страховщиками новые Правила формирования страховых резервов по видам страхования иным, чем страхование жизни, проблемы с размещением страховых резервов в надежные, ликвидные и доходные финансовые и инвестиционные инструменты, учитывающие особенности страховой деятельности и другие предпосылки выдвигают тему формирования и размещения страховых резервов в актуальную проблему современного страхования в России.

Цель дипломной работы заключалась в изучении теоретических и законодательных основ формирования и размещения страховых резервов в страховых компаниях в России, анализе финансового состояния и страховых резервов страховой компании и выработке предложений и рекомендаций по их оптимизации.

Для достижения цели в  работе были поставлены следующие задачи:

1) рассмотреть теоретические основы организации финансов в страховании, формирования страховых резервов и финансовых результатов;

2) изучить виды страховых  резервов страховой компании, порядок  их формирования и методы их  расчета;

3) рассмотреть принципы  и проблемы размещения страховых резервов, особенности инвестиционной политики страховых компаний;

4) проанализировать финансовое  состояние страхового дома ВСК,  охарактеризовать направления ее деятельности;

5) оценить и проанализировать  формирование и размещение страховых резервов страхового дома ВСК;

6) выработать  направления оптимизации формирования  страховых резервов в отечественных страховых компаниях;

7) определить  рекомендации по размещению страховых  резервов и осуществлению инвестиционной  деятельности страховых компаний в России.

Предметом дипломной работы выступали процессы и принципы формирования и размещения страховых резервов в страховой компании.

Объектом дипломной работе выбран страховой дом ВСК, имеющий 12-летний опыт работы на страховом рынке.

Информационной базой дипломной работы выступали законодательные и нормативные акты Российской Федерации, учебные пособия и монографии по страхованию, статические данные, данные бухгалтерской и финансовой отчетности, материалы специальных тематических исследований, Интернет-сайтов.

 

 

1. Теоретические  основы и современное состояние  формирования и размещения страховых  резервов в страховых компаниях

 

 

 

1.1. Основы организации  финансов, формирования страховых резервов и финансовых результатов в страховании

 

Страховая компания как любая коммерческая организация в качестве основной цели своей деятельности преследует извлечение прибыли. Достижение цели страхования страховщики обеспечивают посредством коммерческого расчета, сутью которого является самоокупаемость и рентабельность. В свою очередь самоокупаемость и рентабельность обеспечивают самофинансирование страховой организации.

Основные задачи деятельности страховой компании предусматривают оказание страховых услуг предприятиям, учреждениям, населению; обеспечение своевременных гарантированных выплат страхового возмещения и обеспечения; осуществление страхования на принципах рентабельности и прибыльности.

В отличие от других коммерческих организаций, у которых источниками деятельности выступают преимущественно собственные (прибыль, амортизация) и привлеченные (кредиты и займы) средства, для страховой компании источником всей ее деятельности служит преимущественно страховая премия (платеж, взнос) страхователя. В связи с этим денежный оборот страховой компании имеет свои особенности в сравнении с другими финансовыми институтами рынка и включает формирование и использование средств страхового фонда, финансирование собственных затрат по ведению страхового дела, инвестирование собственных средств и средств страхового фонда (рис. 1.1) [28 с.46].

Каждый из выделенных элементов денежного оборота  средств страховой компании имеет свое социально-экономическое содержание, в связи с чем движение средств на каждом этапе проходит под воздействием различных экономических и юридических факторов. Так, особенности денежного оборота, связанного с оказанием страховой защиты, определяются принципиальными моментами категории страхования и рисковым вероятностным характером движения платежей, т.е. распределяются по целевым направлениям, заложенным в тарифе. Основой формирования страхового фонда является вероятность ущерба, а основой его распределения – фактический ущерб страхователей. Возможная вероятность несовпадения объема сформированного страхового фонда и потребностей в страховых выплатах влечет за собой основную особенность в организации финансов страховщика: формирование страховых резервов и их инвестирование.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Рис. 1.1. Схема денежного оборота страховой компании

Особенности денежного  оборота страховой компании предполагают три относительно самостоятельных потока финансовых средств, связанных с:

• обеспечением страховой защиты и гарантией страховых выплат;
• покрытием собственных расходов на ведение дела;
• инвестированием.

Инвестиционные  ресурсы страховой компании, в свою очередь, распределяются на две части, первая из которых представляет ее собственный капитал: активы, ценности и т.п., вторая – привлеченный капитал, формирующийся за счет части страховых премий (взносов) страхователей.

Первоначальным (и единственным) источником поступления денежных средств в страховую компанию является страховая премия (платеж, взнос) страхователя. По мере временного прохождения договора страхования и в отсутствии страховых выплат, одна часть страховых премий относится на доходы от страховой деятельности, другая представляет собой расходы будущих периодов.

Первая часть  страховой премии называется заработанной, вторая – незаработанной премией. За счет «заработанной» премии формируются страховые фонды, а «незаработанная» нетто-премия представляет собой страховые резервы страховой организации. Схематично временной процесс распределения страховых премий показан на рисунке 1.2.

 

 

 

 

 

 

 

 

Рис. 1.2. Схема процесса формирования страховых фондов и страховых резервов в страховой компании

Разделение  страховых премий на заработанные и  незаработанные (понятия эти не условны и применяются в финансово-хозяйственных документах страховой компании) является формальным подходом к определению финансовых результатов страховой деятельности на отчетную дату (год, полугодие, квартал). Такой подход, безусловно, не учитывает вероятностного характера этой деятельности, при котором страховые выплаты могут быть произведены в любой день в течение срока действия договора страхования (который, естественно, не совпадает с отчетным периодом), например в последний.

Таким образом, страховые фонды и страховые резервы страховой компании имеют полярные экономические значения, что является особенностью организации финансов в страховании, и отражаются в разных разделах баланса страховщика. В связи с этим необходимо четко разделять понятия «страховой фонд» и «страховой резерв».

В отечественной экономической  литературе «страховой фонд» - это часть  совокупного общественного продукта, используемая для возмещения потерь, причиненных народному хозяйству стихийными бедствиями, катастрофами, несчастными случаями, авариями, преступлениями и другими неблагоприятными событиями в жизни общества.[53, с 256] Поскольку совокупный общественный продукт понятие скорее абстрактное, то и страховой фонд как часть его тоже абстракция.

Страховой резерв, наоборот, понятие совершенно конкретное. Страховые резервы – совокупность имеющих целевой характер фондов денежных средств, с помощью которых обеспечивается раскладка ущерба среди участников страхования, а также формируется дополнительный доход от инвестирования, – отражают величину не исполненных на данный момент времени обязательств страховщика по заключенным со страхователями договорам и по своему характеру являются кредитным капиталом, образуются страховщиком по каждому виду страхования и в валюте страхования. [60, с. 171] Страховые резервы отражаются в балансе любой страховой организации на каждую отчетную дату. Но если в балансе страховщика отсутствуют страховые резервы, то это не значит, что он не участвует в формировании совокупного страхового фонда, а лишь означает, что на данную дату он рассчитался по всем имевшимся у него договорам страхования и формировать страховые резервы по ним нет необходимости.

Еще одно не менее принципиальное различие. Страховой фонд, формируемый методом страхования, характеризует сумму страховых взносов, уплаченных страхователями в течение определенного периода. В то время как страховые резервы отражают сумму «отложенных» страховых выплат, причем на конкретную дату.

Страховые резервы предназначены  для того, чтобы страховщик мог  отвечать по своим обязательствам, которые он несет в соответствии с заключенными им со страхователями договорам страхования. Согласно принятой за рубежом технике формирования страховых резервов каждый вид обязательств, который имеет страховщик, покрывается соответствующим видом страховых резервов. В частности, в страховании жизни в зависимости от условий действующих договоров, формируются математические резервы, резервы ежегодной ренты, фондовые резервы и резервы участия. По видам страхования иным, чем жизнь, формируются резервы премий (резерв неистекших рисков, резерв возрастающих рисков) и резервы убытков (установленных, но не оплаченных убытков, предъявленных, но не установленных убытков, непредъявленных убытков).

Отчисления на пополнение страховых резервов исключается  из налогооблагаемой базы, так как обязанность формировать резервы установлена законодательно. Назначение и, соответственно, порядок формирования страховых резервов различны, но общим для них является то, что они представляют собой средства страхователей, а не страховщиков и предназначены для страховых выплат согласно обязательствам по не оконченным на отчетную дату договорам страхования.

Величина страховых  резервов должна полностью покрывать суммы предстоящих выплат по действующим договорам. Поэтому определение их размера является результатом тщательного анализа операций страховщика и трудоемких математических расчетов. В российской практике страховые резервы формируются в соответствии с правилами, установленными действующим законодательством [8].