Управление оборотным капиталом предприятия

1. длительность операционного цикла;
2. период дебиторской задолженности;
3. период оборота кредиторской задолженности;

Операционный цикл = Период оборота дебиторской задолженности + Период оборота запасов

      Для сокращения операционного цикла  необходимо:

1. уменьшение продолжительности оборота запасов;
2. уменьшение    периода    оборота    незавершенного производства;
3. уменьшение периода оборота готовой продукции;
4. уменьшение продолжительности оборота средств в расчетах;

      Финансовый  цикл, или цикл обращения денежной наличности, представляет собой время, в течение которого денежные средства отвлечены из оборота. Он равен сумме времени обращения запасов и затрат и времени обращения дебиторской задолженности. Поскольку предприятие оплачивает счета с временной задержкой, финансовый цикл уменьшается на время обращения кредиторской задолженности.

Финансовый  цикл = Операционный цикл - Период оборота кредиторской задолженности

      Чем меньше финансовый цикл, тем эффективнее работает коммерческая организация. Отрицательное значение финансового цикла свидетельствует о том, что организация «живет в долг» и существует острая нехватка денежных средств, которая связана с низкой оборачиваемостью дебиторской задолженности.

        Эффективное использование оборотных  средств во многом зависит  от правильного расчета потребности  в оборотном капитале.

      Используя метод  прямого счета, определим потребность  в оборотных

средствах:

Таблица 13. – Расчет потребности в оборотных средствах на 2011г

 
 

      По  данным  аналитической таблицы  13  для выполнения производственного плана предприятию необходимо привлечь 34600 тыс.руб. на один финансовый цикл.

Далее проводится анализ управления оборотными средствами, т.е. определение их излишка или недостатка.

Таблица 14. – определение  излишка (недостатка) оборотных средств на 2011г

 

      При общем излишке оборотных средств в размере 3799,1 тыс.руб. на предприятии существует недостаток в обеспечении дебиторской задолженности на 268,81 тыс.руб., денежной наличности в размере 348 тыс.руб.

      Необходимо  помнить, что недостаток одних оборотных  средств не может быть компенсирован  излишком других. 

      3.3. Основные направления совершенствования управления оборотным капиталом предприятия

     Реальные  условия функционирования предприятия обусловливают необходимость проведения объективного и всестороннего финансового анализа хозяйственных операций, который позволяет определить особенности его деятельности, недостатки в работе и причины их возникновения, а также на основе полученных результатов выработать конкретные рекомендации по оптимизации деятельности.

     При переходе от централизованной системы  функционирования экономики к рыночной коренным образом изменились методы финансового анализа, состав анализируемых показателей. Главной целью проведения всестороннего финансового анализа является обеспечение устойчивой работы предприятия в конкретных экономических условиях.

     В данной работе были рассчитаны и проанализированы типы и коэффициенты финансовой устойчивости, показатели платежеспособности, оборачиваемости, рентабельности оборотных средств и оборотного капитала ООО «Агрофирма «Горняк».

     В целом финансово-хозяйственную деятельность ООО «Агрофирма «Горняк» можно назвать средней - предприятие находится в не совсем устойчивом финансовом положении.

     Для повышения эффективности производства предприятия очень важно, чтобы  была четко отработанная налоговая  политика, а налоги должны быть четкими и стабильными. Уровень и динамика финансовых результатов позволяют судить об оптимизации деятельности предприятия, следовательно, необходимо поддержание уровня и динамики финансовых результатов деятельности предприятия на высоком уровне.

     Финансовый  результат деятельности предприятия  зависит от:

     - рентабельности производства;

     - организации производства и сбыта  продукции;

     Практика  показывает, что существующие методы финансового анализа необходимо совершенствовать. Это можно осуществить  на основе применения системы бухгалтерского учета на предприятии. Проводимый анализ должен основываться, прежде всего, на принятых практикой формализованных принципах бухгалтерского учета, которые формируют систему учета всех средств предприятия и результатов от их использования в процессе хозяйственной деятельности.

     Таким образом, для увеличения положительного финансового результата в ООО «Агрофирма «Горняк» предлагается разработать следующие мероприятия:

     - проводить масштабную и эффективную  политику в области подготовки персонала,

     - повышать эффективность деятельности  предприятия по сбыту продукции; 

     - улучшать качество выполняемых  работ, что приведет к конкурентоспособности  и заинтересованности выбора данного предприятия;

     - увеличивать объем реализации  и оказания услуг за счет более полного использования производственных мощностей предприятия;

     - сокращать затраты за счет  повышения уровня производительности  труда, экономичного использования  сырья, материалов, топлива, электроэнергии, оборудования;

     - применять самые современные механизированные и автоматизированные средства для выполнения работ.

     Выполнение  этих предложений значительно повысит  получаемый финансовый результат прибыль  учреждения.

      Для ускорения оборачиваемости оборотных  средств ООО «Агрофирма «Горняк» необходимо уменьшать время их пребывания и в сфере производства, и в сфере обращения. Для этого надо улучшать использование новой техники; ускорять контроль и транспортировку продукции в период её обработки; сокращать материальные запасы, обеспечивать ритмичную работу всех участков производства и цехов предприятия, ускорять отгрузку готовой продукции; своевременно и быстро производить расчеты с потребителями; повышать качество продукции.

     Одним из основных моментов повышения эффективности использования оборотного капитала является снижение дебиторской задолженности.

     Результаты  анализа показали, что дебиторская  задолженность имеет в составе  оборотных средств ООО «Агрофирма «Горняк» не значительный удельный вес. Низкая дебиторская задолженность оказывает положительное влияние на финансовые результаты предприятия и его финансовое состояние, поскольку она создает возможность предприятию привлекать меньше дополнительных средств. 
 
 
 
 
 

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

     Оборотный капитал – это стоимость, авансированная в виде собственных, заемных и привлеченных средств для формирования оборотных производственных фондов и фондов обращения с целью обеспечения непрерывности кругооборота в процессе расширенного воспроизводства.

     Повышение экономической эффективности использования оборотного капитала следует проводить с учетом сущности оборотного капитала как экономической категории.

     Политика  управления оборотным капиталом  получает свое отражение в системе  разработанных в организации  нормативов. Особенности нормирования оборотного капитала в условиях рыночной экономики проявляются в следующем:

     - руководство организации теперь  может само устанавливать экономически  обоснованные нормы запасов по  всей номенклатуре материальных  ресурсов, применяемых в организации,  и оборотному капиталу, вложенному в эти запасы;

     - при этом необходимо проводить  не одновариантные, а многовариантные  расчеты норм и увязывать получаемые  значения с уровнем надежности  обеспечения запасами и оборотным капиталом;

     - также необходимо, выбрав допустимую  степень риска, установить для хозяйствующего субъекта приемлемый уровень надежности обеспечения запасами и оборотным капиталом, а также значения самих норм.

     Основными нормативами, которые должны быть разработаны  в любой организации, являются следующие: нормативы отдельных видов оборотного капитала; норматив собственных оборотных средств; система нормативов оборачиваемости основных видов оборотных активов; система коэффициентов ликвидности оборотного капитала, а также показателей платежеспособности и финансовой устойчивости; нормативное соотношение отдельных источников финансирования оборотного капитала.

     По  данным анализа оборотного капитала ООО «Агрофирма «Горняк» можно отметить отрицательную динамику эффективности использования оборотных средств. В сложной экономической ситуации темпы роста основных коэффициентов ликвидности, оборачиваемости и рентабельности показали отрицательные значения.

     В связи с экономическим кризисом ООО «Агрофирма «Горняк» было вынужденно резко увеличить количество заемных средств, это не привело серьезным последствиям для финансовой устойчивости предприятия, но существенно ухудшило показатели ликвидности, т.к. темп прироста собственных средств был значительно ниже темпа прироста заемных средств в 2008г. Однако в 2009 - 2010г. собственные оборотные средства превышают заемные и привлеченные. При улучшении экономической ситуации в будущем предприятию предстоит провести оптимизацию источников финансирования активов и найти благоприятное соотношение заемного и собственного капитала.