Управление оборотным капиталом предприятия

 

      Как говорилось ранее, выручка предприятия за исследуемый период, имеет тенденцию к снижению. Себестоимость проданных товаров так же высока и на 2010г. составляет 109194 тыс.руб.. в отношении к 2008г. она снизилась на 9,3 %, а к 2009г. – на 16,18%. Это говорит о том, что предприятие имеет большие затраты на производство и реализацию продукции. Валовая прибыль в 2010г. не наблюдается. В 2008г. она составляла 97 тыс.руб., а к 2009г. увеличилась на 2738 тыс.руб. Коммерческих и управленческих расходов на предприятии в период с 2008 – 2010г.г. на предприятии не наблюдается Чистая прибыль предприятия в 2008г. составляла 1503 тыс.руб., к 2009г. она снизалась и составила 9 тыс.руб. А вот в 2010г. на предприятии наблюдается непокрытый убыток в размере 5455 тыс.руб. 

Таблица 6. – Показатели платежеспособности 

 

           Из данных показателей  платежеспособности наблюдается резкое увеличение собственных оборотных  средств, практически в 3 раза. Если в 2008г. их величина была 26262 тыс.руб., то в 2009г. уже 71064,5 тыс.руб., а в 2010г. – 77318 тыс.руб., отклонение в первом случае составило 51056 тыс.руб., во втором случае 5253,5 тыс.руб.

     Коэффициент абсолютной ликвидности низкий исходя из сравнения с нормальным значением. Причиной этому послужило значительное снижение суммы денежных средств. В 2008г. он составил 0,07, в 2009г. увеличился до 0,11, а к 2010г. снизился до 0,05.

     Коэффициент промежуточного покрытия в 2010г. – 0,13, по сравнению с 2008г. он снизился на 0,06, а с 2009г. на 0,1. Предприятие не может своевременно погашать свои задолженности.

     Коэффициент общего покрытия в 2008г. – 1,25, в 2009г. – 1,97, в 2010г. – 2,11, соответствует нормальному  значению, даже превышает его.

     Далее можно заметить, что доля производственных запасов в активах высока. В 2010г. составила 0,94, по отношению к 2008г. увеличилась на 0,09, а к 2009г. на 0,06.

     Коэффициент обеспеченности предприятия собственными оборотными средствами высокий и  даже в 2009 – 2010г.г. превышает рекомендуемое  значение, имеет тенденцию к увеличению.

     В общем показатели платежеспособности низкие, это говорит о том, что  предприятие не всегда может своевременно погашать свои долги. 

Таблица 7. – Показатели финансовой устойчивости 

 

           Из таблицы видно, что показатели финансовой устойчивости в целом неудовлетворительны, что  говорит о неустойчивом финансовом состоянии OOO «Агрофирма «Горняк».

     Коэффициент автономии в 2008г. составил 0,41, в 2010г. и в 2009г.  – 0,63,0,62, увеличение составляет 0,22. Это свидетельствует о том, что 63% активов покрывается собственными средствами.

     Коэффициент финансовой зависимости высокий. В 2008г. он близок к норме 2,47, что на 0,86 меньше, чем в 2010г.

     Коэффициент маневренности собственного капитала в 2010 – 2009г.г. в рамках нормы, а в 2008г. 0,31. Это говорит о том, что в 2008г. только 30% собственного капитала используется для финансирования деятельности предприятия.

     Коэффициент концентрации привлеченного капитала в 2010г. составлял 0,32, по отношению к 2008г. он снизился на 0,17, а к 2009г. на 0,01.

     Показатель  коэффициента самофинансирования положительно влияет на деятельность предприятия  и с каждым годом увеличивается. В 2008г. он составил 0,67, в 2010г. – 1,67, что по отношению к 2008г. увеличение на 1, а к 2009г. на 0,05. 

2.2. Состав  и структура оборотного капитала  на предприятии ООО «Агрофирма  «Горняк»

      Оборотные средства являются важнейшим ресурсом в обеспечении текущего функционирования предприятия, т.е. в производстве и реализации продукции. В процессе производственно-хозяйственной деятельности предприятие нуждается в денежных средствах, необходимых для изготовления продукции, закупки сырья и материалов, выплаты заработной платы и т.д., а также в средствах, которые требуются на ее реализацию. Таким образом, оборотные средства — это денежные средства, авансированные в оборотные производственные фонды и фонды обращения. 

Таблица 8. – Состав и структура оборотного капитала предприятия

 

           Из таблицы 9 видно, что общая сумма оборотных средств за исследуемый период растет. В 2008г. сумма составила 143113 тыс.руб., в 2009г. уже 148707 тыс.руб., однако к 2010г. немного снизилась и составила  145613 тыс.руб..

     В основном рост ОС достигается за счет роста оборотных производственных фондов, так как фонды обращения имеют тенденцию к снижению.

     Наибольшая  доля в структуре оборотных средств  приходится так же на оборотные производственные фонды, в среднем 80%, в них в  свою очередь преобладают животные на выращивании и откорме.

     Снижение  денежных средств и рост затрат говорит о том, что предприятие стало менее развитым. 

     2.3. Источники формирования оборотного  капитала

           Первоначально при создании предприятия оборотный капитал формируется как часть его уставного фонда (капитала). Он направляется на приобретение производственных запасов, поступающих в производство для изготовления товарной продукции. Готовая продукция поступает на склад и отгружается потребителю. До момента ее оплаты производитель испытывает потребность в денежных средствах. Величина этой потребности зависит не только от объема вложенных средств, но и от размера предстоящих расчетов. Она может колебаться в течение года по разным причинам. Поэтому предприятие использует и другие источники формирования оборотного капитала - устойчивые пассивы, кредиторскую задолженность, кредиты банков и других кредиторов. По мере роста производства потребность в оборотных средствах возрастает, что также требует соответствующего финансирования оборотных средств. В этом случае источником их пополнения служит чистая прибыль предприятия. В качестве оборотного капитала предприятием используются устойчивые пассивы. Они приравниваются к собственным источникам, так как постоянно находятся в обороте предприятия, используются для финансирования его хозяйственной деятельности, но ему не принадлежат. К устойчивым пассивам относятся: 1) минимальная переходящая задолженность по заработной плате и отчислениям; 2) минимальная задолженность по резервам на покрытие предстоящих расходов и платежей; 3) задолженность перед поставщиками, окончательный срок расчета с которыми еще не наступил; 4) задолженность бюджету по некоторым видам налогов. Кроме собственных и приравненных к ним средств, источником формирования оборотного капитала может быть кредиторская задолженность предприятия (средства, не принадлежащие предприятию, но временно находящиеся в его обороте). Если устойчивые пассивы можно планировать, то кредиторская задолженность - это непланируемый источник формирования оборотного капитала. Кредиторская задолженность подразделяется на нормальную, возникающую в связи с особенностями расчетов, и ненормальную, образующуюся в результате нарушения покупателями сроков оплаты расчетных документов. В последнем случае покупатель, получив от поставщика товарно-материальные ценности и не оплатив их в срок, использует уже не принадлежащие ему средства в своем обороте. Экономически нецелесообразно формировать оборотный капитал только за счет собственных источников, так как это снижает возможности предприятия в финансировании других затрат. В качестве заемных источников используются краткосрочные кредиты банка, других кредиторов, коммерческий кредит.

     Таблица 9. – Состав и структура источников формирования оборотного капитала предприятия

 

     Анализируя  данные таблицы 10, сделаем следующие выводы:

• собственный оборотный капитал предприятия ООО «Агрофирма «Горняк» за исследуемый период резко возрос на 194,41%.
• Заемные средства предприятия снизились на 51,91%.
• Сумма привлеченных средств так же уменьшилась, и оно составило 68,24%ю

     Данные  изменения говорят о том, что в 2008г. предприятие финансировало свои оборотные средства в основном за счет заемных и привлеченных средств, но в 2009 – 2010г.г., ситуация резко изменилась и предприятие стало финансироваться в основном за счет собственного оборотного капитала.   

   2.4. Показатели эффективности использования оборотного капитала ООО «Агрофирма «Горняк»

      Важнейшей составной частью финансовых ресурсов предприятия являются его оборотные  активы, они занимают большой удельный вес в общей валюте баланса. Это наиболее мобильная часть капитала, от состояния и рационального использования которого во многом зависят результаты хозяйственной деятельности и финансовое состояние предприятия.

      От  того, какие ассигнования вложены  в оборотные средства, сколько  их находится в сфере производства и в сфере обращения, в денежной и материальной форме, насколько оптимально их соотношение, во многом зависят результаты производственной и финансовой деятельности, следовательно, и финансовое состояние предприятия.