Управление оборотным капиталом предприятия

ГБОУ РМ СПО (ССУЗ) «Саранский строительный техникум»

 

_______250109_____

(шифр специальности)

 

КУРСОВАЯ РАБОТА

 

по дисциплине Экономика отрасли

 

Тема: УПРАВЛЕНИЕ ОБОРОТНЫМ КАПИТАЛОМ ПРЕДПРИЯТИЯ                              

ССТ 250109.12.01

Студент группы  ТЛ-4

Преподаватель:

Дата защиты:                Оценка ________________

 

 

 

 

 

Саранск

2012

Задание на курсовую работу

ГБОУ РМ СПО (ССУЗ) «Саранский строительный техникум»

 

______250109_______

(шифр специальности)

 

ЗАДАНИЕ НА КУРСОВУЮ РАБОТУ

 

по дисциплине Экономика отрасли

студенту группы ТЛ-4 Крюков В.В.

Тема: Налог на прибыль предприятий (шрифт 16)                   

Курсовая работа выполняется на _20_ листах и включает следующие разделы:

1. Экономические предпосылки введения и сущность налога на прибыль 

2. Анализ взимания налога на прибыль                            

                                                         

 

Дата выдачи:             Преподаватель: _______   Кучерова Ю.А.

Срок выполнения:   Студент: Тл-4 Крюков В.В.

 

Содержание
Введение………………………………………………………………………..	4
1. Теоретические аспекты управления оборотным капиталом предприятия…………………………………………………………………….	5
1.1 Сущность оборотного капитала предприятия…………………………...	5
1.2 Система управления оборотным капиталом предприятия……………...	9
1.3 Показатели эффективности управления оборотным капиталом ……….	13
2. Анализ системы управления оборотным капиталом в ОАО «Саранский завод «Резинотехника»………………………………………………...............	15
2.1 Характеристика ОАО "Саранский завод "Резинотехника"……………..	15
2.2 Анализ организация управление, составом и источников формирования оборотного капиталом………………………………………..	15
2.3 Анализ эффективности использования оборотного капитала           ОАО «Саранский завод «Резинотехника»…………………………………..	20
2.4 Пути совершенствования в управлении обратным капиталом в ОАО «Саранский завод «Резинотехника»……………………………………	23
Заключение……………………………………………………………………..	24
Список использованных источников…………………………………………	26
Приложение А (обязательное)………………………………………………...	28
Приложение Б (обязательное)………………………………………………...	33
Приложение В (обязательное)………………………………………………...	37

 

 

 

 

 

 

 

 

Введение

 

Чрезвычайно важным в настоящее время становится решение вопроса о разработке и реализации эффективного механизма принятия финансовых решений в области управления оборотным капиталом, так как именно наличие достаточного оборотного капитала, а также эффективное управление им является залогом успешного функционирования любого предприятия на рынке. Важно также разрабатывать и внедрять мероприятия, способствующие ускорению его оборачиваемости. Предприятие в случае эффективного  управления оборотным капиталом может добиться рационального экономического положения, сбалансированного по ликвидности и доходности.

В данной работе мы рассмотрим процесс управления оборотным капиталом в ОАО «Саранский завод «Резинотехника.

ОАО "Саранский завод "Резинотехника" - один из крупнейших производителей резинотехнических изделий в России, является частью холдинга ООО «Сибур - русские шины». По объему продаж завод занимает 4-е место среди предприятий отрасли. Его доля на российском рынке резинотехнических изделий составляет 8%. Предприятие комплектует все крупные автомобильные заводы России и стран СНГ, предприятия, выпускающие военную, авиационную и космическую технику. ОАО "Саранский завод "Резинотехника" предоставляет потребителю востребованный товар высокого качества и по конкурентной цене.

Целью  данной работы  является  изучение системы управления оборотным капиталом в ОАО «Саранский завод «Резинотехника», а также разработка мер по его совершенствованию.

Основные задачи курсовой работы:

1) изучить  теоретические аспекты управления оборотным капиталом предприятия;

2) провести анализ системы управления оборотным капиталом в ОАО «Саранский завод «Резинотехника»;

3) разработать пути совершенствования системы управления оборотным капиталом ОАО «Саранский завод «Резинотехника».

Учёные Краузе,  Г. Иванов, Г.И. Прищенко, Е.А

 

1 Теоретические аспекты управления оборотным капиталом предприятия

 

1.1 Сущность оборотного капитала предприятия

 

В отечественной и зарубежной экономической литературе встречаются самые различные трактовки понятия «оборотный капитал». К числу наиболее устоявшихся и разделяемых представителями экономической науки и практики вариантов представления термина «оборотный капитал» можно отнести следующие:

1) оборотный капитал - это средства, обслуживающие процесс хозяйственной деятельности, участвующие одновременно в процессе производства и в процессе реализации;

2) оборотный капитал - это стоимостная оценка совокупности материально-вещественных ценностей, используемых в качестве предметов труда и действующих в натуральной форме, как правило, в течение одного производственного цикла;

3) оборотный капитал - это совокупность имущественных ценностей предприятия, обслуживающих текущий процесс и полностью потребляемых в течение одного операционного цикла;

4) оборотный капитал - это часть производительного капитала (затраты на сырье, материалы, рабочую силу), которая переносит свою стоимость на вновь созданный продукт полностью и возвращается в денежной форме в конце каждого кругооборота капитала

Оборотный капитал по составу подразделяется на две составляющие: оборотные фонды и фонды обращения. Объединение оборотных фондов и фондов обращения в единую систему оборотного капитала обеспечивает бесперебойный кругооборот средств. При этом происходит постоянная и закономерная смена форм авансированной стоимости: из денежной она превращается в товарную, затем в производственную, снова в товарную и денежную. Таким образом, возникает объективная необходимость авансирования средств для обеспечения непрерывного движения тех и других в целях создания необходимых производственных запасов, задела незавершенного производства, готовой продукции и условий для ее реализации. Оборотные производственные фонды по вещественному содержанию представляют собой предметы труда и орудия труда, учитываемые в составе малоценных и быстроизнашивающихся предметов. Эти фонды обслуживают сферу производства и полностью переносят свою стоимость на стоимость готовой продукции, изменяя первоначальную форму в процессе одного производственного цикла.

Фонды обращения хотя и не участвуют непосредственно в процессе производства, но необходимы для обеспечения единства производства и обращения. Фонды обращения состоят из готовой продукции в сфере реализации и денежных средств предприятия, куда входит имеющая особое значение дебиторская задолженность. Движение оборотных производственных фондов и фондов обращения носит одинаковый характер и составляет единый процесс. Это дает возможность объединить оборотные производственные фонды и фонды обращения в единое понятие - оборотный капитал.

Оборотный капитал принято подразделять на:

1) постоянный оборотный капитал - та часть текущих активов денежных средств, дебиторской задолженности и производственных запасов, потребность в которых относительно постоянна в течение всего операционного цикла;

2) переменный оборотный капитал - та часть текущих активов, потребность в которых возникает лишь в пиковые моменты операционного цикла или необходима в качестве страховки. Например, потребность в дополнительных производственно-материальных запасах может быть связана с поддержкой высокого уровня продаж во время сезонной реализации. В то же время по мере реализации возрастает дебиторская задолженность. Добавочные денежные средства необходимы для оплаты поставок сырья и материалов, а также трудовой деятельности, предшествующих периоду высокой деловой активности.

Оборотный капитал типичной компании составляет большую часть всех ее активов. Контроль за состоянием товарно-материальных запасов и дебиторской задолженности как составляющими оборотного капитала является необходимым условием успешной работы фирмы. Это особенно важно для быстро растущих компаний, так как вложения в такие активы могут быстро выйти из под контроля. Управление денежными средствами, дебиторской задолженностью, кредиторской задолженностью, начислениями и другими средствами краткосрочного финансирования - прямая обязанность финансистов предприятия. Принятие решений по вопросам, связанным с оборотным капиталом, является непрерывным процессом, поэтому финансовому руководству необходимо уделять ежедневное внимание этим вопросам.

     Для анализа состава и структуры оборотного капитала целесообразно классифицировать его по следующим признакам: сферы оборота; группы баланса. По сферам оборота оборотный капитал подразделяется на находящийся в сфере производства и в сфере обращения. По группам баланса - денежные средства, запасы, дебиторская задолженность, кредиторская задолженность. Одним из основных элементов оборотного капитала являются товарно-материальные запасы предприятия, которые могут быть сгруппированы следующим образом: сырье и материалы, незавершенное производство, готовая продукция и прочие запасы.

Для финансового руководства запасы - это иммобилизованные средства, т. е. средства, извлеченные из оборота. Естественно без такой иммобилизации не обойтись, но также естественно минимизировать косвенные потери, которые при прочих равных условиях можно приравнять к доходу при инвестировании соответствующей суммы к доходу в альтернативный проект. Но с другой стороны, большие запасы готовой продукции могут снизить возможность образования дефицита продукции при неожиданно высоком спросе. Поэтому задачей финансистов в отношении товарно-материальных запасов является расчет и поддержание необходимого уровня запасов.

Денежные средства - это наиболее ликвидная часть оборотного капитала. К денежным средствам относятся деньги в кассе, на расчетных, валютных и депозитных счетах в банках. Они необходимы предприятию для закупки сырья и материалов, оборудования, оплат услуг, выплаты заработной платы, погашения кредиторской задолженности и т. д. В отношении денежных средств финансовые службы должны решать вопрос об оптимальном уровне денежных средств, так как иммобилизация финансовых ресурсов в виде денежных средств связана с потерями упущенной выгоды от участия в каком-либо инвестиционном проекте. В связи с этим любое предприятие должно выбрать одну из двух взаимоисключающих стратегий: либо поддерживать текущую платежеспособность, либо получать дополнительную прибыль от инвестирования свободных денежных средств.

Дебиторская задолженность - это общая сумма средств, находящихся в конкретный момент на счетах дебиторов. Дебиторы - это юридические и физические лица, которые имеют задолженность перед данным предприятием. Дебиторская задолженность может включать расчеты: с покупателями и заказчиками; по векселям к получению; с дочерними и зависимыми обществами; с учредителями по взносам в уставной капитал; по выданным авансам; с прочими дебиторами. Задача финансового руководства в отношении расчетов с дебиторами состоит в определении степени риска неплатежеспособности покупателей, снижении издержек организации, возникающих из-за того, что увеличение дебиторской задолженности должно быть профинансировано, принятии решений о предоставлении покупателям скидки с цены товара, продажи в кредит или предоплаты. При кредитовании покупателей предприятие фактически делится с ними частью своего дохода.

Кредиторская задолженность - это спонтанный источник финансирования, так как его возникновение зависит лишь от совершаемых сделок. Кредиторская задолженность может включать расчеты: с поставщиками и подрядчиками; по векселям к уплате; с дочерними и зависимыми обществами; по оплате труда; по социальному страхованию и обеспечению; с бюджетом; по авансам полученным; с прочими кредиторами.

Кредиторская задолженность является наиболее весомой частью краткосрочной задолженности, составляющей примерно 40% краткосрочных обязательств среднего нефинансового предприятия. Эта доля может быть выше у более мелких фирм, которые не всегда имеют возможность использовать другие источники финансирования, доступные крупным фирмам. Главное значение кредиторской задолженности, что это наиболее доступный источник финансирования, который можно использовать в текущей работе предприятия. И эффективное управление кредиторской задолженностью заключается в максимально выгодном использовании кредиторской задолженности в краткосрочном финансировании, чтобы не возникли проблемы по отдаче кредиторской задолженности поставщикам. Финансовому руководству необходимо принимать решения о целесообразности отсрочки, разрабатывать механизм работы со всеми поставщиками и соотносить отсрочки платежа с поступлениями денежных средств у предприятия на день оплаты.

Таким образом, в управлении оборотным капиталом основную роль играет оптимизация значений его элементов, поэтому каждому из них необходимо уделять особое внимание.

 

 

1.2 Система управления оборотным капиталом предприятия

 

Целевой установкой политики управления оборотным капиталом предприятия является определение объема и структуры оборотного капитала, источников их покрытия и соотношения между ними, достаточного для обеспечения долгосрочной производственной и эффективной финансовой деятельности.