Управление денежными потоками на предприятии

      Кредиторскую  задолженность можно рассматривать  как привлечение к собственным  оборотным средствам заемных, и  если на нее не растут пени, предприятию  выгодно иметь кредиторскую задолженность. По данным табл. 4 можно сделать вывод о достаточном уменьшении суммы кредиторской задолженности предприятия за рассматриваемый период. Кредиторская задолженность на конец 2010 г. составила 18342 тыс. руб. по сравнению с 19668 тыс. руб. на конец 2009 г., уменьшение произошло на 1326 тыс. руб. или на 6,7% за счет снижения суммы таких статей кредиторской задолженности как задолженность перед поставщиками (на 1360 тыс. руб. или на 56,5%), задолженность перед государственными внебюджетными фондами (на 1145 тыс. руб. или на 92,9%о), задолженность перед бюджетом по налогам и сборам (на 1984 тыс. руб. или на 29,3%). Задолженность перед персоналом по оплате труда и перед прочими кредиторами увеличилась на 518 и 2645 тыс. руб. или на 24,7 и 36,9% соответственно. Для изучения прибыли и рентабельности ЗАО «Тандэм» за 2009-2010 гг. составим табл.5.

      Таблица 5. Прибыль и рентабельность ЗАО «Тандэм» за 2009-2010 гг.

Показатели	Годы		Изменение (+,-)	Темп изменения, %
	2009	2010
1 .Выручка  (нетто) от продажи
товаров, продукции, работ,
услуг (за минусом налога на
добавленную стоимость,
акцизов и аналогичных
обязательных  платежей)	150870	157080	+6210	104,1
2.Себестоимость  реализованных
товаров, продукции, работ и
услуг	127692	141986	+14294	111,2
3.Коммерческие  расходы	3080	3489	+409	113,3
4.Прибыль  от продаж	20098	11605	-8493	57,7
5.Рентабельность  продаж, %	13,32	7,39	-5,93	55,5
б.Рентабельность затрат, %	15,37	7,98	-7,39	51,9

      Таким образом, за 2010 г. по сравнению с 2009 г. прибыль от продаж уменьшилась на 8493 тыс.руб. или на 42,3%.

      Предприятие получило за 2010 г. прибыль от продаж в размере 11605 тыс.руб., что связано со значительным увеличением за год затрат на продажу (на 14294 тыс.руб. или на 11,2%) и коммерческих расходов (на 409 тыс.руб. или на 13,3%). Рентабельность продаж уменьшилась на 5,93 процентных пункта и составила в 2010 г. 7,39%, что связано со снижением суммы прибыли от продаж по сравнению с ростом выручки от продаж.

      Рентабельность  затрат уменьшилась на 7,39 процентных пункта и составила в 2010 г. 7,98%, что было обеспечено снижением суммы прибыли от продаж по сравнению с ростом совокупных расходов.

      В ЗАО «Тандэм» распределению и использованию подлежит чистая прибыль, т.е. прибыль, оставшаяся в распоряжении предприятия после уплаты налогов и других обязательных платежей.

      Из  нее взыскиваются санкции, уплачиваемые в бюджет и внебюджетные фонды.

      Анализ  экономической деятельности предприятия  включает оценку эффективности использования  основных и оборотных средств.

      Состав  основных фондов ЗАО «Тандэм» представим в табл. 6.

      Таблица 6. Основные средства ЗАО «Тандэм» за 2009-2010 гг., тыс.руб.

Показатели	Годы			Изменение (+,-)	Темп изменения, %
	2009	2010
Основные  средства, всего	69689		70190	+501	100,7
В том  числе:
-здания  и сооружения	47396		40246	-7150	84,9
-машины, оборудование и
транспортные  средства	20351		29123	+8772	143,1
-инвентарь	1942		821	-1121	42,3

      Сумма основных средств ЗАО «Тандэм» увеличилась за 2010 г. на 501 тыс.руб. или на 0,7%. Основные средства предприятия представлены зданиями и сооружениями, стоимость которых уменьшилась за 2010 г. на 7150 тыс.руб. или на 15,1% и составила 40246 тыс.руб., машинами, оборудованием и транспортными средствами, стоимость которых увеличилась на 8772 тыс.руб. или на 43,1% и составила 29123 тыс.руб. и производственно-хозяйственным инвентарем, стоимость которого уменьшилась за 2010 г. на 1121 тыс.руб. или на 57,7% и составила 821 тыс.руб.

      

      Рис.2. Структура основных средств ЗАО «Тандэм» в 2010 г., %

      В структуре основных средств предприятия  преобладают здания и сооружения - 57,34%, машины, оборудование и транспортные средства занимают 41,49%, инвентарь - 1,17%.

      Показатели  эффективности использования основных средств ЗАО «Тандэм» рассмотрим в табл. 7.

      Таблица 7. Показатели эффективности использования основных средств ЗАО «Тандэм» за 2009-2010 гг.

Показатели	Годы		Изменение (+,-)	Темп изменения, %
	2009	2010
1 .Среднесписочная  численность
работников, чел.	23	28	+5	121,7
2.Выручка  от продаж, тыс.руб.	150870	157080	+6210	104,1
З.Прибыль  от продаж, тыс.руб.	20098	11605	-8493	57,7
4.0сновные  фонды, тыс.руб.	69689	70190	+501	100,7
5.Фондоотдача,  руб./руб.	2,16	2,24	+0,08	103,7
б.Фондоемкость, руб./руб.	0,46	0,45	-0,01	97,8
7.Фондовооруженность, тыс.руб.	3029,96	2506,79	-523,17	82,7
8.Фондорентабельность, %	28,84	16,53	-12,31	57,3

 

      Состав  оборотных средств ЗАО «Тандэм» представим в табл. 8.

      Таблица 8. Динамика и структура оборотных активов ЗАО «Тандэм»

      за 2009-2010 гг., тыс.руб.

Показатели	2009		2010		Изменение (+,-)	Темп изменения, %
	тыс.р	в%к итогу	тыс.р	в%к итогу
Оборотные средства,
всего	70588	100	75643	100	+5055	107,2
в том  числе:
-запасы	53362	75,59	51644	68,27	-1718	96,8
-налог  на добавленную
стоимость	831	1,17	280	0,37	-551	33,7
-дебиторская
задолженность	8710	12,33	17032	22,51	+8322	195,5
-денежные  средства	7685	10,88	6687	8,84	-998	87,0

 

      По  данным табл. 8 можно отметить, что оборотные средства предприятия состоят из запасов, НДС по приобретенным ценностям, дебиторской задолженности и денежных средств. За 2010 г. сумма оборотных средств увеличилась на 5055 тыс.руб. или на 7,2% и составила 75643 тыс.руб.

      За 2010 г. сумма запасов уменьшилась на 1718 тыс.руб. или на 3,2% и составила 51644 тыс.руб. Сумма НДС по приобретенным ценностям на начало года составляла 831 тыс.руб., тогда как на конец периода она снизилась до 280 тыс.руб. Сумма дебиторской задолженности возросла на 8322 тыс.руб. или на 95,5% и составила на конец года 17032 тыс.руб. Сумма денежных средств на начало 2010 г. составляла 7685 тыс.руб., тогда как на конец 2010 г. она уменьшилась на 998 тыс.руб. или на 13% и составила 6687 тыс.руб. Рост суммы оборотного капитала ЗАО «Тандэм» был обеспечен увеличением суммы дебиторской задолженности.

      Структуру оборотных активов ЗАО «Тандэм» за 2010 г. представим на рис. 3.

      

      Рис. 3. Структура оборотных средств ЗАО «Тандэм» в 2010 г., %

      Наибольшую  долю в структуре оборотного капитала занимают запасы (68,27%), наименьшую - НДС  по приобретенным ценностям (0,37%).

      Управление  оборотными средствами состоит в  обеспечении непрерывности процесса продажи продукции с наименьшим размером оборотных средств. Это означает, что оборотные средства предприятий должны быть распределены по всем стадиям кругооборота в соответствующей форме и в минимальном, но достаточном объеме.

      Показатели  эффективности использования оборотных средств ЗАО «Тандэм» представим в табл. 9. 
 
 

      Таблица 9. Показатели эффективности использования оборотных средств ЗАО «Тандэм» за 2009-2011 гг.

Показатели	Годы		Изменение (+,-)	Темп изменения, %
	2009	2010
1 .Выручка от продаж, тыс.руб.	150870	157080	+6210	104,1
2.Количество  дней
анализируемого  периода, дней	360	360	-	100,0
3.Оборотные  средства, тыс.руб.	70588	75643	+5055	107,2
4.Продолжительность одного
оборота средств, дней	168,43	173,36	+4,93	102,9
5. Продолжительность одного
оборота средств, раз	2,14	2,08	-0,06	97,2
б.Коэффициент  загрузки средств
в обороте, руб.	46,79	48,16	+1,37	102,9