Совершенствование управления денежными средствами и их эквивалентами

совершенствование управления  денежными  средствами и их эквивалентами 

Содержание 
 

       

 

     

     Введение 

     Управление  денежными средствами - основа эффективного финансового менеджмента. Современные методы планирования, учета и контроля денежных средств позволяют руководителю определить, какие из подразделений и бизнес - линий предприятия генерируют наибольшие денежные потоки, в какие сроки и по какой цене наиболее целесообразно привлекать финансовые ресурсы, во что эффективно инвестировать свободные денежные средства.

     Денежные  средства составляющая часть оборотных  активов. Денежные средства поступают  в организацию от покупателей  и заказчиков за проданные товары и оказанные услуги, от банков в виде ссуд и других поступлений. Денежные средства организации находятся в кассе в виде наличных денег, денежных документов, на счетах в банках, в выставленных аккредитивах, открытых особых счетах. При умножении денежных средств, их правильное использование и контроль за сохранностью одна из важнейших задач бухгалтерии организации и бухгалтерского учета. От успешности решений этой задачи зависит платежеспособность организации, своевременность расчетов с поставщиками и подрядчиками, своевременность платежей в бюджет и прочих расчетов.

     В условиях рыночной экономики исходят  из принципа, что умелое использование денежных средств может приносить дополнительный доход, поэтому организация должна постоянно думать о рациональном вложении временно свободных денежных средств для получения дополнительной прибыли (депозиты банка, ценные бумаги и другие вложения).

     Постоянно совершающийся кругооборот хозяйственных  средств вызывает непрерывное возобновление многообразных расчётов. Правильная организация расчетных операций обеспечивает устойчивость оборачиваемости средств организации, укрепление в ней договорной и расчетной дисциплины и улучшение ее финансового состояния.

     Любое решение в сфере бизнеса связано  с деньгами. Компании, которые в повседневной жизни лицом к лицу сталкиваются с проблемой оборачиваемости средств, вынуждены 100% управленческих усилий тратить на управление деньгами. Финансовые служащие успешно развивающихся компаний отлично понимают важность денег как фактора деловой жизни.

     Каждое  предприятие должно стремиться к  развитию. В этом аспекте чрезвычайно  важно обеспечить эффективное управление денежными средствами.

     Все выше обозначенное говорит о крайней актуальности выбранной темы курсовой работы.

     Основной  целью настоящей курсовой работы является всестороннее теоретическое  изучение проблемы управления денежными  средствами, а также практическое подкрепление теоретических знаний в виде анализа управления денежными  средствами и их эквивалентами на конкретно выбранном предприятии - ООО «Промлогистика». Предприятие работает на рынке металлопродукции и металлопроката.

     Достижение  обозначенной цели требует решения  некоторых задач:

     - изучение понятия денежных средств  и их эквивалентов;

     - рассмотрение теоретических особенностей  управления денежными средствами  на предприятии;

     - изучение наиболее известных  моделей управления денежными  средствами;

     - практическое рассмотрение системы  управления денежными средствами и их эквивалентами на предприятии;

     - совершенствование управления  денежными средствами и их эквивалентами.

     Объектом  исследования выбрано предприятия ООО «Промлогистика».

     Предметом исследования является комплекс экономических  отношений в процессе управления денежными средствами предприятия.

     Методологической  основой разработки курсовой работы являются труды отечественных и зарубежных ученых экономистов в области финансового менеджмента предприятия, а также нормативные, инструктивные и законодательные документы и личные исследования.

     Структура выпускной курсовой работы. Работа состоит из введения, трёх глав, заключения, списка литературы, приложений.

 

     1 Теоретические и методологические аспекты управления денежными средствами и их эквивалентами

     1.1 Денежные средства и их эквиваленты 

     В соответствии с Международными Стандартами  Финансовой Отчетности, актив – это ресурс, контролируемый предприятием, полученный в результате прошлых событий, от которого ожидается поступление будущих экономических выгод. Будущие экономические выгоды, заключенные в активе – это потенциальные выгоды в виде денежных средств или в виде других выгод, которые будут получены в будущем в результате использования актива. Актив признается в балансе, если можно достоверно определить (оценить) его стоимость.

     По  срокам своего полезного использования  для получения экономической выгоды активы можно подразделить на долгосрочные (более одного года) и текущие или краткосрочные (до одного года).

     Согласно  НСФО № 2 "Представление финансовых отчетов" актив классифицируется как краткосрочный, в следующих обстоятельствах:

• субъект предполагает реализовать актив, или намеревается продать или использовать актив в ходе нормального операционного цикла;
• субъект удерживает актив в основном для целей торговли;
• субъект предполагает реализовать актив в течение 12 месяцев с конца отчетного периода;
• данный актив представляет собой денежные средства или актив, эквивалентный денежным средствам, за исключением случаев, когда существует ограничения на его обмен или использование для погашения обязательств в течение, как минимум, 12 месяцев после отчетной даты.

     Все прочие активы классифицируются как  долгосрочные.

     Текущие активы обычно представлены в бухгалтерском  балансе в порядке убывания ликвидности:

1. денежные средства;
2. краткосрочные инвестиции;
3. дебиторская задолженность;
4. ТМЗ;
5. оплаченные авансом расходы.

     Денежные  средства отражаются по номинальной  стоимости.

     Управление  денежными средствами становится все  более важным из-за огромной сложности  финансовых рынков. Конкурентоспособность  требует, чтобы, фирма была в состоянии  достать средства для нововведений и дальнейшего своего развития. Правильное раскрытие и классификация денежных средств и их эквивалентов, необходимы для точной оценки ликвидности компании [1].

     В НСФО № 2 даны следующие определения  денежным средствам, их эквивалентам и  потокам денежных средств:

     Денежные  средства – это денежные средства в кассе и депозиты до востребования.

     Денежные  счета включают только те наименования, которые могут использоваться для срочной оплаты обязательств. Денежные средства включают остатки на текущих счетах в финансовых учреждениях, наличные купюры, монеты, валюту, наличные суммы малой кассы и конкретные передаваемые денежные документы в кассе предприятия, принятые финансовыми учреждениями для срочных депозитов и изъятий. Эти передаваемые денежные документы включают простые чеки, кассовые ордера, чеки клиентов, денежные переводы и другие средства расчета. Остаток на балансовой статье "Денежные средства" отражает все наименования включенные в денежные счета.

     Эквиваленты денежных средств - краткосрочные высоколиквидные вложения, легко обратимые в заранее известную сумму денежных средств и подвергающиеся незначительному риску изменения стоимости. Критерий отнесения инвестиций к денежным эквивалентам является составной частью учетной политики предприятия. Как правило, к денежным эквивалентам относят текущие инвестиции, начальный срок погашения которых не превышает 3 месяца [5].

     Эквиваленты денежных средств предназначены  скорее для удовлетворения краткосрочных денежных обязательств, а не для инвестиций или других целей. Инвестиция, чтобы квалифицироваться в качестве эквивалента денежных средств, должна быть легко обратимой в определенную сумму денежных средств, и подвергаться незначительному риску изменения стоимости. Таким образом, обычно инвестиция квалифицируется в качестве эквивалента денежных средств, только, когда она имеет короткий срок погашения, скажем, три месяца или меньше с даты приобретения. Инвестиции в собственный капитал исключаются из эквивалентов денежных средств, если только они не являются, по существу, эквивалентами денег, например, в случае привилегированных акций, приобретенных незадолго до срока их погашения и с указанием конкретной даты выплаты.

     В денежные средства не входят почтовые марки, авансы на командировочные расходы работникам (предоплаченные расходы), дебиторская задолженность работников компаний и денежные авансы, выплаченные работникам и внешним участникам (счета к получению).

     Счет "Денежные средства" может включать сумму, называемую компенсационным остатком, которую нельзя свободно использовать. Этот остаток представляет собой минимальную сумму, сохраняемую компанией по требованию банка на своем счете в качестве обеспечения договора о предоставлении кредита. Фактически этот договор ограничивает денежную наличность и может уменьшить ликвидность компании.

     Наличные  денежные средства, как в основной, так и иностранной валюте, ценные бумаги и денежные документы, хранящиеся непосредственно на предприятии составляют кассу предприятия. В мировой практике принято, что касса должна обеспечивать текущие потребности предприятия в наличности (выдача зарплаты, средств на командировочные расходы и т.д.), а основная масса денежных средств и приравненных к ним активов принято хранить в банке на расчетном счете, депозите. Хранение больших средств в кассе предприятия считается рисковым по сравнению с банком, поэтому от финансового менеджера требуется выработка такой финансовой политики, при которой в кассе находилась бы минимально необходимая сумма для нужд предприятия на текущий день.