Совершенствование управления дебиторской и кредиторской задолженностью ОАО «ЧАЗ»

 

Продолжение табл. 3.1

1	2	3	4	5	6	7	8
Итого оборотных активов	5374548	3164254	3075101	-2210294	-89153	58,9	97,2
ВСЕГО АКТИВОВ	8753208	11442885	11869570	2689677	426685	130,7	130,7

 

За отчетный период валюта баланса в структуре активов  увеличилась на 426685 тыс. руб. (30,7%), что  является позитивным моментом, свидетельствующим  об увеличении имущества организации  и росте её деловой активности.

 Рост активов вызван увеличением внеоборотных активов.

 Внеоборотные активы  возросли на 515838 тыс. руб. или  на 6,2 %. Вложения в постоянные  активы являются положительным  моментом для предприятия, позволяющим  нарастить выпуск продукции. Наибольшая  часть средств вложена во внеоборотные активы, что снижает вложение собственных средств в оборотные активы, что в свою очередь приводит к росту финансовой зависимости организации.

 Оборотные активы  ОАО «ЧАЗ» в отчетном году  остались практически неизменными,  они уменьшились лишь на 2,8 %.

 Основные средства  предприятия тоже практически  не изменились – уменьшились  на 27915тыс.руб. (2,1%), что говорит о  спаде производственных мощностей  предприятия, позволяющем увеличить  производство продукции. Чрезмерные  вложения во внеоборотные активы, без одновременного роста оборотного капитала и выручки от реализации, могут привести к нерациональному использованию средств, т.е к их замораживанию.

Финансовые вложения увеличились на 6,8 % и составляют 421073  тыс. руб. Увеличение данной статьи несет собой положительный момент, что говорит о наличии у предприятия свободных денежных средств для дополнительных долгосрочных инвестиций в уставные капиталы других организаций, в ценные бумаги других организаций, а также займы, предоставленные другим организациям.

 Отложенные налоговые  активы возросли на 130559 тыс. руб. (38,2 %). С одной стороны прирост  данной статьи позволит сократить  налоговые платежи организации,  но с другой стороны значительный  рост приводит к отвлечению  средств из хозяйственного оборота.

 Запасы в отчётном  периоде уменьшились на 216544 тыс.  руб. (24,3%), что в условиях большего  темпа роста выручки и основных  средств является положительным  моментом.

НДС по приобретённым  ценностям снизился за отчетный период на 9450 тыс. руб.  (71,1 %), что является положительным моментом, что означает возмещение НДС из бюджета и сокращение суммы налога к уплате.

 Дебиторская задолженность  увеличилась на 225 994 тыс. руб. (17,2 %), что является отрицательным  моментом в деятельности предприятия,  свидетельствует о не возврате денежных средств дебиторами, повышает оборачиваемость дебиторской задолженности, сокращает длительность возврата средств.

 В отчетном году  произошло уменьшение денежных  средств предприятия на 5064 тыс.  руб. (96,5 %). Снижение денежных средств является отрицательным моментом в деятельности предприятия, что свидетельствует о спаде её деловой активности.

 Денежные средства  должны быть всегда в обороте,  т.к. их сохранение способствует  их обесцениванию, поэтому необходимо  вложить их в расширение производства или в долгосрочные финансовые вложения, с целью их эффективного использования и увеличения доходов. Однако не следует допускать длительного нахождения больших сумм на расчётных счетах в банке, т.к. они залеживаются и не находятся в обороте.

 Прочие оборотные  активы возросли на 5425 тыс. руб.  или на 16,8 %, что позитивно отражается  на увеличении общей массы  оборотных активов организации.

Таблица 3.2

Показатели динамики пассивов ОАО «ЧАЗ» за 2010-2011 гг.

(тыс.руб.)

Показатели	На 31.12			Отклонение (+,-)		Темп изменения, %
	2009г.	2010г.	2011г.	31.12.10 от 31.12.09	31.12.11 от 31.12.10	31.12.10 к 31.12.09	31.12.11 к 31.12.10
1	2	3	4	5	6	7	8
1.Уставный капитал	619	619	619	-	-	-	-
2.Собственные акции, выкупленные  у акционеров	-	19	-	19	-19	-	-
3.Переоценка внеоборотных активов	1036517	1018789	1013115	-17728	-5674	98,3	99,4
4.Добавочный капитал	1040036	1040036	1040036	-	-	100	100
5.Резервный капитал	80	80	80	-	-	-	-

 

 

Продолжение табл.3.2

1		2	3		4		5	6	7	8
6.Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)		284715	(504697)		(1056144)		219982	771429	177,3	в 2 ,1 раз
Итого капитала и резервов		2361967	1554808		997706		-807159	-557102	65,8	64,2
7.Заемные средства		962665	2843789		7337710		1881124	4493921	в 3 раза	в 3 раза
8.Отложенные налоговые обязательства		52356	34182		43161		-18174	8979	65,3	126,3
9.Прочие обязательства		-	7350		45613		7350	38263	-	в 6,2 раза
Итого долгосрочных обязательств		1015021	2885321		7426484		1870300	4541163	в 2,8 раз	в 2,6 раз
10.Заемные средства		4306298	4569528		1080571		263230	-3488957	106,1	23,6
11.Кредиторская задолженность		863554	2401425		2336238		1537871	-65187	в 3 раза	97,3
12.Оценочные обязательства		26368	31803		28571		5435	-3232	120,6	89,8
Итого краткосрочных обязательств	5196220			7002756	3445380	1806536		-3557376	134,8	49,2
ВСЕГО ПАССИВОВ	8753208			11442885	11869570	2689677		426685	130,7	130,7

 

В отчётном периоде валюта баланса в структуре пассивов предприятия возросла на 426685 тыс. руб. (30,7%), что является положительным  моментом и говорит о росте  источников формирования имущества организации, росте деловой активности предприятия.

 Капитал и резервы  организации за отчётный период  уменьшились на 557102 тыс. руб. (35,8 %), что является отрицательным моментом, означающим снижение собственных  средств предприятия, тем самым  происходит уменьшении прибыли организации.

 Изменение пассивов  обусловлено в большей степени  увеличением нераспределенной прибыли  (непокрытого убытка), долгосрочных  обязательств и сокращением краткосрочных  обязательств.

 Уставный капитал  не изменился и составляет 619 тыс. руб., что несет собой положительный момент, т.к. нет необходимости в его снижении.

 Добавочный капитал  не изменился и равен 1040036 тыс.руб., следовательно в прошлом были  получены значительные средства  от эмиссии акций, переоценки  основных средств, курсовых разниц. Часть нераспределенной прибыли, была направлена на капитальные вложения.

 В отчётном периоде  был создан резервный капитал  в размере 80 тыс. руб. что  является положительным моментом, т.к. происходит рост собственного  капитала.

Наличие резервного капитала является благоприятным фактором в деятельности фирмы, т.к. этот он может быть использован в случаях ухудшения финансового положения организации.

 Непокрытый убыток  отчетного года возрос на 771429 тыс. руб. (в 2,1 раз). Рост убытка является безусловно отрицательным моментом, что свидетельствует о снижении ее деловой активности предприятия. У хозяйствующего субъекта отсутствуют средства для расширения деятельности.

 За отчетный период  долгосрочные обязательства увеличились  на 4541163 тыс. руб. или в 2,6 раз.  Долгосрочные обязательства организации включают лишь отложенные налоговые обязательства, предприятие не привлекает долгосрочные заёмные средства, что является отрицательным моментом, что в свою очередь сказывается на ухудшении финансовой устойчивости. Хозяйственный оборот осуществляется лишь за счет собственных средств и краткосрочных заёмных средств.

 Отложенные налоговые  обязательства выросли на 8979 тыс.  руб. (26,3%), что является отрицательным  моментом, приводящим к росту  налоговых платежей в будущем.

 Краткосрочные обязательства  за анализируемый период снизились  на 3557376 тыс. руб. (50,8 %), что является  позитивным моментом, т.к. снижается  финансовая зависимость организации. 

Краткосрочные займы  в отчётном году сократились на 3488957 тыс. руб. (76,4%), т. о. организация почти полностью погасила задолженность по кредитам.

 Кредиторская задолженность  сократилась на 65187 тыс. руб. (2,7%), что безусловно является положительным  моментом, приводит к росту оборачиваемости  кредиторской задолженности, сокращаются сроки возврата задолженности, улучшается финансовое состояние организации.

 Вертикальный (структурный)  анализ – представление финансового  отчета в виде относительных  показателей. Такое представление  позволяет увидеть удельный вес каждой статьи баланса в его общем итоге. Обязательным элементом анализа являются динамические ряды этих величин, посредством которых можно отслеживать и прогнозировать структурные изменения в составе активов и источников их покрытия.

 

Таблица 3.3

Показатели структуры активов ОАО «ЧАЗ» за 2010-2011 гг.

(тыс.руб.)

Показатели	На 31.12			Удельный вес на 31.12, %			Отклонение (+,-)
	2009 г.	2010 г.	2011 г.	2009 г.	2010 г.	2011 г.	31.12.10 от 31.12.09	31.12.11 от 31.12.10
1	2	3	4	5	6	7	8	9
1.Нематериальные активы	1472	10188	9071	0,02	0,09	0,08	0,07	-0,01
2.Основные средства	1492552	1356914	1328999	17,05	11,86	11,20	-5,19	-0,66
3.Доходные вложения в материальные  ценности	358365	351550	344735	4,09	3,13	2,90	-0,96	-0,23
4.Финансовые вложения	1148244	6191151	6612224	13,12	54,10	55,71	40,98	1,61
5.Отложенные налоговые активы	198027	342040	472599	2,26	2,99	3,98	0,73	0,99
6.Прочие внеоборотные активы	-	26788	26841	-	0,23	0,23	-	-
Итого внеоборотных активов	3198660	8278631	8794469	36,54	72,35	74,09	35,81	1,74
7.Запасы	685996	889560	673016	7,84	7,77	5,67	-0,07	-2,1
8.Налог на добавленную стоимость  по приобретенным ценностям	6643	13289	3839	0,08	0,12	0,03	0,04	-0,09
9.Дебиторская задолженность	1480906	1316558	1542552	16,92	11,51	13,00	-5,41	1,49
10.Финансовые вложения (за исключением денежных эквивалентов)	3176576	907322	817808	36,29	7,93	6,89	-28,36	-1,04
11.Денежные средства и денежные  эквиваленты	685	5245	181	0,00	0,05	0,00	0,05	-0,05