Совершенствование управления дебиторской и кредиторской задолженностью ОАО «ЧАЗ»

 Во втором случае - определять среднемесячное или  среднегодовое значение коэффициента  ликвидности и других аналогичных показателей.

 Одним из наиболее  оптимальных рамочных показателей  здорового состояния компании  можно назвать ситуацию, когда  кредиторская задолженность не  превышает дебиторскую. При этом, как мы уже отмечали, данное  «непревышение» должно быть достигнуто  в отношении как можно более дискретного ряда значений (сроков): годовая кредиторская задолженность должна быть не больше годовой дебиторской, месячная и 5-ти дневная кредиторская не более месячной и 5-ти дневной дебиторской соответственно и так далее.

 При достижении данного «временного баланса» дебиторской и кредиторской задолженности, необходимо также достичь и «баланса их стоимости»: то есть в данной ситуации процентные и прочие расходы, связанные с обслуживанием кредиторской задолженности (как минимум) не должны превышать доходы, вызванные выгодами, которые связаны с самим фактом отсрочки собственной дебиторской задолженности (при этом «нормальный» размер наценки в расчет не принимается).

 

1.3. Показатели  оценки управления дебиторской  и кредиторской задолженностью предприятия

 

 Для того чтобы определить  степень зависимости компании  от кредиторской задолженности  необходимо рассчитать несколько  следующих показателей.

 Коэффициент зависимости предприятия  от кредиторской задолженности.  Рассчитывается как отношение суммы заемных средств к общей сумме активов предприятия:

,                                                            (1)

 где 

 Зс – заемные средства;

 А – сумма активов предприятия.

 Этот коэффициент дает представление  о том, насколько активы предприятия сформированы за счет кредиторов.

 Коэффициент самофинансирования  предприятия. Рассчитывается, как  отношение собственного капитала (части уставного фонда) к привлеченному:

 

  ,                                                                                       (2)

 где 

 СК – собственный  капитал предприятия.

 Данный показатель  позволяет отслеживать не только  процент собственного капитала, но и возможности управления  всей компанией.

 Баланс задолженностей. Определяется как отношение суммы кредиторской задолженности к сумме дебиторской задолженности:

 

,                                                                                         (3)

 где 

 КЗ – кредиторская  задолженность;

 ДЗ – дебиторская задолженность.

 Данный баланс следует  составлять с учетом сроков  двух этих видов задолженностей. При этом желательный уровень  соотношения во многом зависит  от той стратегии, которая принята  на предприятии (агрессивная,  консервативная или умеренная).

 Описанные выше  экономические показатели дают, в основном, количественную оценку  кредиторской задолженности. Для  более полного анализа состоя  кредиторской задолженности, следует  дать и качественную характеристику  данных пассивов.

 Коэффициент времени. Определяется как отношение средневзвешенного показателя срока погашения кредиторской задолженности к средневзвешенному показателю срока оплаты по дебиторской задолженности. При этом средний срок погашения кредиторской задолженности необходимо удерживать на уровне не ниже, чем те усредненные сроки, которые должны соблюдать дебиторы предприятия:

 

    ,                                                                                     (4)

 где 

 СПкр – средневзвешенный  показатель срока погашения кредиторской задолженности;

 СПдз – средневзвешенный  показатель срока погашения дебиторской  задолженности.

 Коэффициент рентабельности  кредиторской задолженности. Определяется  как отношение суммы прибыли  к сумме кредиторской задолженности,  которые отражены в балансе:

 

  ,                                                                                       (5)

 где 

 Пр – прибыль;

 Кр – кредиторская  задолженность.

 Данный показатель  характеризует эффективность привлеченных средств и его особенно целесообразно анализировать по периодам. При этом должна быть определена зависимость динамики изменений этого коэффициента от тех основных факторов, которые повлияли на его рост или снижение (изменения сроков возврата, структуры кредиторов, средних размеров и стоимости кредиторской задолженности и т. д.).

 Для предприятий  разных отраслей определены оптимальные  значения коэффициентов, характеризующих  состояние кредиторской задолженности  (табл. 1).

 

 Таблица 1

 

Оптимальные «рамочные» значения основных коэффициентов, характеризующих состояние кредиторской задолженности на предприятии

 

	Крупная промышленность	Капитальное строительство	Оптовая торговля	Услуги (средние и крупные обороты)	Финансовые учреждения (в т.ч. банки)
Коэффициент ликвидности	2,0 - 3,0	1,5 - 2,5	1,0 - 2,0	1,0 - 1,5	0,8 - 1,0
Коэффициент «кислотного теста»	1,0 - 2,0	0,8 - 1,5	0,9 - 1,2	0,3 - 0,8	0,7 - 1,3
Коэффициент зависимости	0,1 - 0,3	0,2 - 0,5	0,7 - 1,0	0,6 - 0,9	2,0 - 3,0
Коэффициент самофинансирования (в %)	60 - 70	50 - 60	30 - 50	25 - 50	10 - 30
Коэффициент времени	2,0 - 3,0	1,5 - 2,0	1,0 - 1,2	1,0 - 1,3	1,0 - 1,1
Коэффициент рентабельности (в %)	10 - 20	5 - 10	20 - 30	15 - 20	2 - 6

 

Для систематизации данных, полученных в результате анализа  дебиторской и кредиторской задолженности, а также совершенствования работы с дебиторами и кредиторами, необходима эффективная система управления.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Глава 2. Оценка управления дебиторской и кредиторской задолженностью ОАО «ЧАЗ»

2.1. Организационно-экономическая  характеристика ОАО «ЧАЗ»

 

Полное фирменное наименование: Открытое акционерное общество «Чебоксарский  агрегатный завод».

Сокращенное наименование: ОАО «ЧАЗ»

Место нахождения и почтовый адрес: 428022, Российская Федерация, Чувашская  Республика, г. Чебоксары, пр. Мира, д. 1.

Уставный капитал Общества составляет 618 620 рублей.  Количество размещенных обыкновенных акций номинальной стоимостью 1 рубль – 618 620 штук.

Количество акционеров на 31.12.2011 г. – 817 зарегистрированных лиц в реестре  именных ценных бумаг эмитента.

Основным акционером (Участником) Общества является Machinery & Industrial Group N.V. – 586 811 акций или 94,9 % от общего количества.

Доли государства в уставном капитале нет.

Высшим органом управления ОАО  «ЧАЗ» является общее собрание акционеров. Общее руководство деятельностью  ОАО «ЧАЗ», кроме вопросов, относящихся  к компетенции общего собрания акционеров, осуществляется Советом директоров.

Руководство текущей деятельностью  осуществляется единоличным исполнительным органом ОАО «ЧАЗ». Полномочия единоличного исполнительного органа ОАО «ЧАЗ»  переданы управляющей компании –  Обществу с ограниченной ответственностью «Компания корпоративного управления «Концерн «Тракторные заводы».

Целью Общества является получение  прибыли.

Основными видами деятельности Общества являются:

1. производство  и реализация машин и оборудования для добычи полезных ископаемых и строительства;
2. производство и реализация стальных, чугунных отливок, штампованных заготовок, деталей и узлов ходовых систем тракторов, бульдозеров, экскаваторов, муфт сцепления к автотракторной технике, и других видов продукции производственно-технического назначения, товаров  народного потребления и прочих металлических изделий;
3. конструкторская, проектно-технологическая, внедренческая и пусконаладочная, редакционно-издательская, полиграфическая;
4. оказание автотранспортных услуг населению, и предприятиям;
5. коммерческая, в том числе торгово-закупочная, снабженческо-сбытовая и посредническая деятельность, маркетинговые исследования;
6. строительные, ремонтно-строительные, строительно-монтажные работы (капитальный ремонт и строительство объектов производственной, жилищно-социальной и социально-культурной сфер), проектно-изыскательские, отделочные и оформительские работы, выполнение инженерных работ, а также ремонт промышленного оборудования, автомобилей и транспортных средств;
7. оформление разрешительной документации на строительство и реконструкцию объектов;
8. изготовление станков, приспособлений,  запасных частей к промышленному оборудованию, изготовление нестандартного оборудования;
9. производство электроизмерительных работ;
10. изготовление, техническое обслуживание, ремонт и эксплуатация объектов газового хозяйства, сосудов, работающих под давлением и грузоподъемных механизмов в соответствии с действующими  Правилами и требованиями Госгортехнадзора Российской Федерации;
11. выполнение инжиниринговых работ;
12. заготовка, переработка и реализация лома черных и цветных металлов;
13. покупка, продажа, аренда, сдача в аренду основных фондов;
14. организация выставок, ярмарок, аукционов, торгов и других мероприятий;
15. оказание юридических услуг, в том числе по таможенному оформлению при проведении экспортно-импортных операций;
16. экспорт и импорт продукции производственного назначения и оборудования;
17. осуществление внешнеэкономической и инновационной деятельности в соответствии с действующим законодательством;
18. хозяйственно-бытовая деятельность;
19. медицинско–оздоровительные услуги, платные услуги населению;
20. образовательная деятельность, организация отдыха.
21. иные виды деятельности, не запрещенные законодательством Российской Федерации и Чувашской Республики.

Поскольку Агрегатный Завод  является акционерным обществом, то он имеет стандартные и определенные Законом об акционерных обществах РФ органы управления. Это – Собрание акционеров, избираемый им Совет Директоров, а также Генеральный Директор и Правление предприятия.

Производственная структура  предприятия характеризуется составом его цехов и служб и связями между ними. Производственная структура зависит от типа производства, характера выпускаемой продукции, уровня кооперирования.

ОАО “ЧАЗ” можно отнести  к предприятию с полным технологическим  циклом, так как производство большинства  заготовок для выпускаемых заводом деталей и узлов осуществляется в заготовительных цехах предприятия.

 Цеха предприятия  составляют три основные группы:

- основные цеха

- вспомогательные цеха

- обслуживающие цеха.

Основных цехов на заводе насчитывается 14, из них 6 цехов заготовительного производства.

Вспомогательных цехов 6. К ним относятся ремонтно-механический, инструментальный, модельный, цеха механизации  и автоматизации, энергоремонтный. Также на заводе имеется ряд специализированных самостоятельных участков, выполняющих функции вспомогательного производства.

Основное и вспомогательное  производства обслуживают 4 цеха: железнодорожный, автомобильный и цех переработки  и хранения материалов, заготовительный  цех.

Производственная структура  основных цехов предприятия построена по предметному принципу. Оборудование цехов сформировано в поточные линии. За каждой поточной линией закреплено изготовление одного наименования деталей. Имеется на заводе два участка серийного производства. К ним относятся участок холодной штамповки и автоматно-револьверный участок. Данные участки созданы по технологическому принципу специализации.

Организационная структура  управления предприятием построена  по линейно-функциональному принципу (рис. 1).

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Рис.1. Организационная  структура управления ОАО «Чебоксарский  агрегатный завод».

 

Управление процессом  производства осуществляется по линейной схеме (директор - начальник цеха - мастер), а функциональные подразделения оказывают методическую помощь, готовят информацию, решают разнообразные управленческие задачи для соответствующих линейных руководителей.