Рекомендації щодо оптимізації фінансової діагностики на ЗАТ Артемівський машинобудівний завод „ВІСТЕК”

      2)  вершини нижнього рівня є спосіб досягнення вершин  вищого рівня

і повинні  бути представлені так, щоб їх сукупність зумовлювала досягнення початкової вершини.

      Окрім основного правила, при побудові графа фінансового стану необхідно дотримуватися також наступних:

  - Жодна з вершин графа не повинна входити більш ніж в одну вершину;

  - Вершини графа одного рівня не повинні бути альтернативами (для досягнення вершин вищестоящого рівня повинні бути реалізовані всі вершини нижнього рівня);

      - Вершини нижнього рівня повинні служити основою для деталізації вершин найближчого верхнього рівня.

      Наведемо  статичні граф-моделі причинно-наслідкових зв’язків для коефіцієнта обіговості оборотних активів, коефіцієнта співвідношення власного та позикового капіталу, загального коефіцієнта покриття, коефіцієнта прибутковості активів, розроблені  В.А.Забродським та М.О.Кизимом.

            

Рис. 1.4. Статична граф-модель причинно-наслідкових  зв’язків коефіцієнта обіговості оборотних  активів

Рис. 1.5. Статична граф-модель причинно-наслідкових  зв’язків коефіцієнта співвідношення власного та позикового капіталу 

Рис. 1.6. Статична граф-модель причинно-наслідкових зв’язків загального коефіцієнта покриття 
 
 

 

Рис. 1.7. Статична граф-модель причинно-наслідкових  зв’язків коефіцієнта прибутковості  активів 

      Основні вимоги до побудови графів наступні:

  - повнота відображення фінансового стану функціонування (фінансового здоров'я);

  - на  кожному   рівні  діагностичного   дослідження сукупність вершин нижнього рівня повинна бути достатньою для опису вершин вищого рівня;

      - несуперечність вершин нижнього і верхнього рівнів;

      - декомпозиція причин фінансової хвороби на кожному рівні ієрархії може виконуватися поодинці методологічному підходу. 
 

     РОЗДІЛ 2. ФІНАНСОВА ДІАГНОСТИКА  ЗАТ АРТЕМІВСЬКИЙ МАШИНОБУДІВНИЙ ЗАВОД  „ВІСТЕК” 

     2.1. Аналіз майнового  стану та структури  капіталу 

  Аналіз динаміки складу і структури майна дозволяє встановити розмір абсолютного і відносного приросту або зниження всього майна підприємства і окремих його видів. Зміна структури майна створює певні можливості для основної виробничої і фінансової діяльності і впливає на оборотність сукупних активів.

  Для якісної характеристики основних засобів розрахуємо коефіцієнт зносу, коефіцієнт вибуття та коефіцієнт оновлення основних фондів.

  Коефіцієнт зносу (Кзн) використовується для характеристики стану основних фондів і відображає суму вартості основних фондів, списаної на витрати в попередніх періодах і визначається за формулою (2.1):

 

   Кзн=Величина зносу ОФ/Первісна вартість ОФ    (2.1.) 

 Дані  для розрахунку і сам коефіцієнт наведені в таблиці 2.1

 

            Таблиця 2.1

       Початкові дані для розрахунку коефіцієнта зносу

 

Рис. 2.1. Динаміка коефіцієнту зносу за аналізований період

     Значення  коефіцієнта зносу знаходиться  в межах допустимого рівня. Це означає, що підприємство має змогу виробляти якісну продукцію.

     В 2006 році основні фонди були оновлені, і коефіцієнт зносу зменшився в порівнянні з 2005 роком на 0,02.

       Коефіцієнт оновлення (Кон) показує, яку частину від основних фондів, що є на кінець звітного періоду, складають основні фонди, введені в поточному періоді. Даний коефіцієнт розраховується за формулою (2.2.): 

       Кон = Первісна  вартість ОФ, які  поступили за звітний  період/Первісна  вартість ОФ на  кінець звітного  періоду                           (2.2.) 

     Коефіцієнт  вибуття (Квиб) показує, яку частину  основних фондів, з якими підприємство почало діяльність в звітному періоді, було виведено з експлуатації. Даний коефіцієнт розраховується за формулою (2.3.): 

             Квиб = Первісна вартість  вибулих ОФ за  звітний період /Первісна  вартість ОФ            (2.3.)

      

     Результати  приведених розрахунків представимо в зведеній таблиці 2.2

      

        
 

     Таблиця 2.2

     Зведена таблиця аналізу  основних фондів ЗАТ  Артемівський машинобудівний завод «ВІСТЕК»

 

      Рис. 2.2. Динаміка коефіцієнта оновлення основних фондів 

      Рис. 2.3. Динаміка кофіцієнта вибуття основних фондів

      Як  бачимо з наведених розрахунків, основні засоби вибувають з ЗАТ Артемівський машинобудівний завод „ВІСТЕК” з кожним роком все більше, але в 2005 та 2006 роках основні фонди відновляються, і це відбувається швидше, ніж вибуття активів, що є позитивною тенденцією для підприємства.

     При аналізі стану оборотних активів  необхідно розрахувати власний  оборотний капітал ЗАТ Артемівський машинобудівний завод „ВІСТЕК” по роках, який відображає в абсолютному виразі, скільки оборотних коштів підприємства профінансовано власними джерелами.

     Оборотні  активи є найважливішим елементом  виробничого процесу. Власний оборотний капітал (ВОК) використовується для покриття матеріально-виробничих запасів і розраховується за формулою (2.4 - 2.5):

     ВОК=ВК + ДЗ-НА                                           (2.4.)

 де: ВК - власний капітал;

 ДО - довгострокові зобов'язання;

 НА - необоротні активи.  Або:

     ВОК = ПА-ПЗ         (2.5.)

 Де: ПА - поточні активи;

 ПЗ - поточні зобов'язання.

     Вихідні дані для розрахунку ВОК і сам  коефіцієнт наведені в таблиці 2.3

            Таблиця 2.3

    Початкові дані для розрахунку ВОК, тис.грн.

 
 

      Рис. 2.4. Динаміка власного оборотного капіталу по роках

     Наявність самого ВОК вже позитивний момент, оскільки фінансування оборотних активів, за рахунок власних засобів, дозволяє купувати сировину підприємству за наявні засоби, що дешевше, ніж покупка з відстроченням платежу. Так само дозволяє розширювати мережу збуту, збільшуючи кількість споживачів, тут одним з моментів, що збільшує клієнтуру підприємства, може бути  відстрочення платежу, тобто формування дебіторської заборгованості  найголовніше, щоб вона не перетворилася на безнадійну.

     У 2005  році цей показник знизився, причиною цьому послужило з одного боку - зменшення дебіторської заборгованості за товари, роботи, послуги, з іншого - збільшення кредиторської заборгованості до кінця аналізованого періоду, також використання короткострокових кредитів банків. Зменшення даного показника свідчить про те, що частина оборотних коштів, що покриваються за рахунок позикових засобів, зросла. Але в 2006 році даний показник зріс на 51778,4, що свідчить про позитивну тенденцію. В цілому, необхідно відзначити, що наявного власного оборотного капіталу цілком достатньо для фінансування оборотних активів за рахунок власних засобів.

     Для якісної характеристики оборотних (поточних) активів можуть бути використані такі показники:

- коефіцієнт забезпеченості ліквідними активами (Кзла), який відображає частку ліквідних активів в загальній сумі господарських коштів підприємства, розраховується за наступною формулою (2.6):

 

   Кзла = Оборотні активи/Сума активів     (2.6.)

- коефіцієнт відвернення оборотних активів в запаси (Квз) вказує, яку питому вагу в сумі оборотних активів складають запаси. Розраховується за формулою (2.7):

     Квз = Запаси/Оборотні активи      (2.7.)

- коефіцієнт відвернення оборотних активів в дебіторську заборгованість (Квдз) вказує, яку частину оборотних активів складає дебіторська заборгованість. Розраховується за формулою (2.8):     

     Квдз=Дебіторська заборгованість/Оборотні активи   (2.8.)

- коефіцієнт забезпеченості готівковими засобами платежу (Кзг) вказує, яку питому вагу в загальній сумі активів складають грошові кошти і їх еквіваленти. Розраховується за формулою (2.9):

     Кзг=Грошові  кошти/Сума активів                           (2.9.)

- коефіцієнт майна виробничого призначення (Кмвп) вказує, яку частку від загальної суми майна підприємства складає майно виробничого призначення. Розраховується по формулі (2.10):

     Кмвп=Основні  засоби+Незавершене будівництво+Запаси/Сума активів                                                                          (2.10.)

  Початкові дані для розрахунку коефіцієнта забезпеченості ліквідними активами і сам коефіцієнт наведені в таблиці 2.5