Рекомендації щодо оптимізації фінансової діагностики на ЗАТ Артемівський машинобудівний завод „ВІСТЕК”

     Відповідні  розрахунки комплексних таксономічних  показників за окремими складовими фінансового  стану були проведені в програмах  Excel та STATISTICA.

     Результати  розрахунку комплексних таксономічних  показників ФСП наведено у таблиці 2.16.

Таблиця 2.16

   Розрахунок  комплексних показників

 

     За  допомогою програми STATISTICA  по комплексним показникам були визначені середні та стандартні відхилення, результати наведені в таблиці 2.17, а потім мінімальні та максимальні значення, з наведеними розрахунками в таблиці 2.18.

     Таблиця 2.17

     Визначені середні та стандартні відхилення

 

     З наведеної таблиці можна зробити  висновок, що з чотирьох комплексних  показників лише коефіцієнт майнового стану та структури капіталу має саме низьке середнє та  стандартне відхилення. 

     Таблиця 2.18

     Визначені мінімальні та максимальні  значення

 

     За даними таблиці 2.18 можна зробити висновок, що коефіцієнт ліквідності та платоспроможності, на відміну від трьох інших має найнижче мінімальне та максимальне значення.

     Інтегральний  показник може змінюватися в межах  від нуля до одиниці. В результаті проведеного аналізу були отримані наступні значення таксономічного інтегрального показника фінансового стану аптечної установи (табл. 2.19.). 

   Таблиця 2.19

   Розрахунок  інтегрального показника  фінансового стану

 

   Розрахувавши  інтегральний показник фінансового  стану можна зробити висновок, що цей показник мав тенденцію до зростання до 2005 року, що є позитивним фактором розвитку підприємства, але у 2006 році показник дещо знизився (з 0,77 до 0,73), що може бути зумовлене низькими показниками ліквідності та платоспроможності, адже саме 2006 року підприємство взяло довгостроковий кредит.

   Загалом, підприємству є до чого прагнути, тобто розробляти заходи щодо поліпшення фінансового стану підприємства. Це можна зробити за рахунок:

• поліпшення структури активів;
• урівноваження структури позикового та власного капіталу в загальному обсязі фінансових ресурсів;
• зниження частки короткострокових джерел залучення позикового капіталу;
• збільшення обсягів продажу шляхом поліпшення якості виробленої продукції, ефективного маркетингу, диверсифікації асортименту продукції;
• ефективної структури поточних витрат (зниження частки постійних витрат).

 
 

2.6. Прогнозування втрати платоспроможності і загрози банкрутства за формалізованими критеріями  

      Формалізовані критерії втрати платоспроможності:

      Показник  поточної платоспроможності

      Пп = А040 + А045 + А220 + А230 + А240 – П620

де   А040, А045 – довгострокові фінансові інвестиції;

            А220 – поточні фінансові інвестиції;

        А230, А240 – грошові кошти відповідно в національній та іноземній валюті;

      П620 – поточні зобов`язання. 

      Коефіцієнт  покриття

      Кп =  А260 : П620

де  А260 – підсумок 2 розділу активу балансу.

      Коефіцієнт  забезпечення власним оборотним  капіталом

      Кз = (П380 - А080 ): А260

де  П 380 – підсумок розділу І пасиву балансу

       А080 – підсумок 1 та 2 розділів активу балансу відповідно

      Коефіцієнт  Бівера:

      Кб = (Ф220 - Ф260 ):( П480 + П620 )

де  Ф220 , Ф260 - чистий прибуток і амортизація з форми №2 відповідно,

      П480 , П620  - довгострокові та поточні зобов`язання (підсумки розділів 3 та 4), наведених у рядках 480 та 620 форми №1.

      Ознаки  неплатоспроможності підприємства:

      Пп < 0;

      Кп <1,5; 

      Кз≤ 0,1;

      Кб < 0,2.

                                                Таблиця 2.20

Діагностування  ознаки неплатоспроможності  за формалізованими критеріями

    Як  бачимо, у ЗАТ Артемівський машинобудівний завод „ВІСТЕК” присутні майже  всі ознаки неплатоспроможності, якщо оцінювати загрозу банкрутства  за формалізованими критеріями. Низька поточна платоспроможність, коефіцієнт покриття, коефіцієнт Бівера означають, що підприємство не в змозі розрахуватися за своїми зобов’язаннями власними коштами. Причиною цього є висока дебіторська заборгованість, зумовлена зменшенням покупної здатності споживачів продукції, наявність та зріст кредиторської заборгованості, що є наслідком неефективної політики позичання, затоварювання готовою продукцією на складах через високу конкуренцію в галузі. 
 
 

РОЗДІЛ 3. РЕКОМЕНДАЦІЇ ЩОДО ОПТИМІЗАЦІЇ ФІНАНСОВОЇ ДІАГНОСТИКИ НА ЗАТ  АРТЕМІВСЬКИЙ МАШИНОБУДІВНИЙ ЗАВОД „ВІСТЕК” 

     Після оцінки неплатоспроможності та загрози банкрутства за формалізованими критеріями можна зробити висновки про низьку платоспроможність ЗАТ Артемівський машинобудівний завод „ВІСТЕК”. Але однієї моделі фінансової діагностики недостатньо, щоб бути впевненими у такому висновку. Річ у тому, що найвищою оцінкою ефективності менеджменту підприємства є його здатність успішно працювати за рахунок „чужих грошей”, тобто позикових джерел. Доцільно буде розширити систему методів прогнозування неплатоспроможності та банкрутства підприємства, щоб дізнатися, чи ефективно підприємство працює за рахунок „чужих грошей”. 

3.1. Впровадження прогнозування  втрати платоспроможності  і загрози банкрутства  з використанням  моделі Депаляна 

      Модель  Депаляна

N = 25R1 + 25R2 + 10R3 + 20R4 + 20R5

де  R1 – коефіцієнт швидкої ліквідності

     R1 = (Дебіторська заборгованість + Грошові кошти)/ Короткострокова кредиторська заборгованість)

R2 – коефіцієнт кредитоспроможності