Рекомендації щодо оптимізації фінансової діагностики на ЗАТ Артемівський машинобудівний завод „ВІСТЕК”

    - коефіцієнт оборотності оборотних  активів. Даний коефіцієнт розраховується за наступною формулою (2.20):

     Кооа = ВР/(ОА1+ОА2) /2                                                             (2.20)

     Даний коефіцієнт характеризує ефективність використання підприємством своїх оборотних активів, тобто показує скільки разів на рік здійснюється повний цикл обороту елементів оборотних активів, що приносить відповідний ефект у вигляді доходу від продажів.

    -    коефіцієнт оборотності запасів формула (2.21):

     Коз = ВР/(З1+З2) /2                                                                 (2.21)

     -    коефіцієнт оборотності власного капіталу формула (2.22):

     Ковк = ВР/(ВК1+ВК2) /2                                                            (2.22)        

     Розраховані показники оборотності ЗАТ „ВІСТЕК” за період з 2003 по 2006 рік представлені в таблиці 2.12.                                                

          Таблиця 2.12

    Показники оборотності ЗАТ „ВІСТЕК” у період з 2003 по 2006 рр.

      

        За розрахованими показниками оборотності ЗАТ „ВІСТЕК” за період з 2003 по 2006 рік можна зробити наступні висновки:

      1. Значення коефіцієнта оборотності оборотних активів характеризують ефективність використання підприємством всіх ресурсів, які у нього є, незалежно від джерел їх залучення. Необхідно підвищити рівень оборотності оборотних активів, для того, щоб максимізувати одержуваний прибуток. Це, можна досягти за допомогою оптимізації структури самих оборотних активів, зокрема запасів і дебіторської заборгованості. Це дозволить зменшити кількість засобів іммобілізірованних з обороту, тим самим, зменшивши витрати, 
пов'язані з їх формуванням і обслуговуванням.

      2.    Результати розрахунку коефіцієнта оборотності запасів за період з 2003 по 2006 рік показують, що запаси ЗАТ „ВІСТЕК” в середньому за рік обертаються 18 разів.

  3. Зміни коефіцієнта оборотності власного капіталу в динаміці за період з 2003 по 2005 рік мають тенденцію росту, що є позитивним моментом і говорить про підвищення активності грошових коштів, якими ризикують акціонери ЗАТ „ВІСТЕК”. У 2006 році з цим виникають проблеми.

           Аналіз рентабельності підприємства дозволяє визначити ефективність вкладення засобів в підприємство і раціональність їх використання. В процесі аналізу використовуються дані фінансової звітності, а саме звіт про фінансові результати.

      Для характеристики рентабельності діяльності ЗАТ „ВІСТЕК” розрахуємо наступні показники:

 - рентабельність активів - формула (2.23);

          Rа = ЧП/(А1+А2) /2 * 100                                                           (2.23)

  - рентабельність продажів - формула (2.24)

          Rп = ЧП/ВР * 100                                                                        (2.24)   

 - рентабельність власного капіталу формула (2.25)

         Rвк = ЧП/(ВК1-ВК2) /2 * 100                                                    (2.25)

       У таблиці 2.13 приведені початкові дані для розрахунку рентабельності.

                                                                                                   Таблиця 2.13

Вихідні дані для розрахунку рентабельності активів, продажів і власного капіталу.

 

 
 

        Розрахувавши рентабельність активів за період з 2003 по 2006 рік, відзначимо нестабільність даного показника. Але при цьому потрібно сказати, що 6% рентабельність в 2004 році - це чимала величина рентабельності в існуючих умовах жорсткої конкуренції.

      Рентабельність  власного капіталу має негативну  тенденцію зниження до 2004 року, в 2005 році цей показник різко зріс і склав 52,5%, що є позитивним моментом. Але збільшення власного капіталу в 2006 році відображається на зниженні показника рентабельності власного капіталу в 2006 році.

  Для оцінки надійності підприємства на ринку потрібно не тільки проаналізувати його поточні можливості по виконанню зобов'язань, але і спрогнозувати ситуацію на тривалий період часу. В цілях своєчасного виявлення негативних тенденцій, які можуть привести до неплатоспроможності підприємства, застосовується коефіцієнт Бівера - формула (2.26):

 Кбівера = ЧП-Амортизація/ДЗ+ПЗ                                  (2.26)

      Розрахуємо коефіцієнт Бівера для ЗАТ „ВІСТЕК” з 2003 по 2006 рік. Розраховані показники зведемо в таблицю 2.14 і порівняємо їх з нормативним значенням.

                                                                                              

 Таблиця 2.14

Коефіцієнт Бівера за період 2003-2006рр.

 
 
    Значення коефіцієнта Бівера не  відповідають його нормативному значенню.   
 

2.5. Розрахунок комплексних  та інтегрального  показників фінансового стану підприємства за допомогою таксономії 

     Для розрахунку комплексних показників візьмемо ті локальні показники, що є основними складовими фінансового стану підприємства.

     Для розрахунку комплексних показників за окремими складовими фінансового  стану підприємства використовувався метод таксономічного аналізу.

     Цей метод відрізняється простотою  математичного апарату, що використовується, наочністю та відсутністю труднощів у економічній інтерпретації отриманих результатів.

      Основний  термін, який використовується в методах  таксономічного аналізу, це так звана  таксономічна відстань. Це – відстань між точками багатомірного простору, яке найчастіше розраховується за правилами аналітичної геометрії. Розмірність простору визначається кількістю ознак, які характеризують сукупність, яка вивчається. При рішенні подвійної задачі, в якій ознаки виступають в ролі об’єкту дослідження, розмірність простору визначається кількістю структурних одиниць. Таким чином, таксономічна відстань визначається між точками-одиницями або точками-ознаками, розташованими в багатомірному просторі. Розрахована відстань дозволяє визначити місцезнаходження крапки стосовно інших точок, що в свою чергу дозволяє знайти її місце в сукупності – це робить можливим упорядкування і класифікацію даних точок.

Таблиця 2.15

Вихідні показники для  розрахунку комплексних (інтегральних) показників фінансового стану підприємства