Разработка политики управления оборотным капиталом

     - повышение эффективности использования  основных средств и оборотных  средств в целом;

     - повышение прибыли и рентабельности  продаж.

     Для оптимального управления запасами в ООО «Трейд» необходимо:

     - оценить общую потребность в  сырье на планируемый период;

     - периодически уточнять оптимальную  партию заказа и момент заказа  сырья; периодически уточнять и сопоставлять затраты по заказу сырья и затраты по хранению;

     - регулярно контролировать условия хранения запасов и автоматизировать  систему учета.

     Существование потерь, вызванных несоответствием  величины спроса на продукцию ООО «Трейд» и имеющимся ее количеством, ставит задачу оптимизации объемов плановых заданий по производству продукции, а соответственно объемов товарно-материальных запасов. Причем при расчете оптимальных плановых заданий необходимо учитывать фактор неопределенности спроса как основной.

     На  анализируемом предприятии обязательно  должна существовать тщательно продуманная политика предоставления товарных кредитов и рассрочек, основанная на анализе и ранжировании покупателей в зависимости от объемов закупок, истории кредитных отношений и предполагаемых условий оплаты. Правильное кредитование покупателей не только ускоряет оборачиваемость основных средств, но и способствует увеличению продаж.

     Для формирования резерва по сомнительным долгам ООО «Трейд» целесообразно проанализировать накопленную статистику и вывести средний процент задолженности, не возвращающейся на предприятие.

     С целью максимизации притока денежных средств ООО «Трейд» следует разработать системы договоров с гибкими условиями сроков и формы оплаты, такими как:

     - предоплата (полная или частичная) - здесь может быть предусмотрена  скидка;

     - передача на реализацию - предполагает, что предприятие сохраняет право собственности на товары до их полной оплаты;

     - выставление промежуточного счета  - применяется при долгосрочных  контрактах и обеспечивает приток  денежных средств после выполнения  определенных этапов сделки;

     - гарантии третьих лиц.

     В обозначенных условиях управления денежными  средствами ООО «Трейд» менеджер предприятия, руководство и сотрудники его служб снабжения и сбыта, плановой и финансовой служб должны стремиться к эффективному управлению движением материальных и финансовых ресурсов – управлению процессами снабжения и сбыта, запасами и оборотными средствами, вложенными в эти запасы. Они должны своевременно выявлять излишние запасы материальных ресурсов с целью определения возможности их реализации. Наличие оптимальных запасов на предприятии, которое можно обеспечить путем организации управления и контроля за потоками материальных и финансовых ресурсов, за состоянием и уровнем запасов позволит рассматриваемому предприятию бесперебойно функционировать при малом объеме «омертвленных» материальных ресурсов и небольших размерах отвлеченных оборотных средств, вложенных в эти запасы. Это позволит выявить излишние запасы, реализация которых даст возможность снизить издержки по содержанию самих запасов и соответственно повысить эффективность производства.

     Рекомендации  по изысканию дополнительных денежных поступлений от основных средств  предприятия ООО «Трейд»:

     - проанализировать степень использования  оборудования/имущества с тем,  чтобы определить перечень имущества,  не используемого в текущей хозяйственной деятельности; обсудить с инженерным персоналом какое оборудование является необходимым для поддержания текущего и ожидаемого уровня производства, возможности оптимизации использования помещений;

     - определить круг потенциальных покупателей/пользователей излишнего оборудования/имущества посредством изучения конкурентов или возможностей альтернативного использования рассматриваемого имущества;

     - выбрать наиболее подходящие каналы коммуникации для эффективного доведения до участников рынка предложения о продаже/сдаче в аренду имущества;

     - выполнить процедуры консервации  имущества, что позволит исключить  это имущество из расчета налогооблагаемой  базы при расчете платежей  по налогу на имущество.

     Рекомендации  по взысканию задолженности с целью ускорения оборачиваемости денежных средств ООО «Трейд»:

     - создать систему оценки клиентов, которая бы суммировала все  риски, связанные с деловым  партнером. Установить формальные  лимиты кредита каждому клиенту,  которые будут определяться общими отношениями с этим клиентом, потребностями в денежных средствах, и оценкой финансового положения конкретного клиента;

     - сделать менеджеров по продажам  ответственными за наблюдением  и обновлением статуса клиента.  Привязать оплату их труда  к реальному сбору денежных средств с клиентов, с которыми они работают.

     Рекомендации  по разграничению выплат кредиторам по степени приоритетности для уменьшения оттока денежных средств ООО «ТРейд»:

     - разделить поставщиков на категории  по степени их важности для  деятельности и прибыльности компании. Интенсифицировать контакты с критически важными поставщиками с тем, чтобы укрепить взаимопонимание и стремление к сотрудничеству;

     - предложить различные схемы платежей: убедить кредиторов, что новый  подход был бы наилучшим способом для обеих сторон сохранить взаимовыгодные отношения;

     - отложить осуществление платежей  менее важным поставщикам;

     - найти альтернативных поставщиков,  предлагающих более выгодные  условия, и использовать эту  информацию для дальнейших переговоров  с нынешними поставщиками.

     Рекомендации  по увеличению поступления денежных средств ООО «Трейд» из заинтересованных финансовых источников, не связанных с взаимной торговлей:

     - исследовать финансовые условия  краткосрочного финансирования, предлагаемого  банком, и варианты их улучшения;

     - пересмотреть условия долга предприятия  (отсрочка выплаты основной суммы,  снижение процентной ставки), и  изучить возможность рефинансирования  кредитов в других банках.

     Рекомендации  по увеличению продаж ООО «Трейд»:

     - тщательно оценивать прогнозируемые наценки по группам реализуемых товаров для того, чтобы определить группы товаров, приносящие наибольшую прибыль;

     - переоценить факторы потребительского  спроса, такие как потребительские  свойства/приоритет при приобретении, цена, качество, тенденции моды, сезонные факторы и т.д.;

     - определить группы продуктов,  которые наилучшим образом подходят  к изменившимся рыночным условиям, и сконцентрироваться на них; 

     - проанализировать цены и объемы  реализуемой продукции, найти  наиболее разумный компромисс, который поможет увеличить поступление дополнительных денежных средств, несмотря на снижение объемов продаж (путем увеличения цены и торговых наценок).

     Контролю  за денежными выплатами ООО «Трейд» будет способствовать централизация расчетов с кредиторами - это позволит финансовому менеджеру правильно оценить поступающие потоки денежных средств по фирме в целом и составить график необходимых выплат. Кроме того, появляется возможность более эффективного контроля расчетов с кредиторами и движения средств в пути.

     Основными мероприятиями, необходимыми для улучшения финансового состояния ООО «Трейд» являются:

     - повышение эффективности использования  основных и оборотных средств;

     - снижение уровня дебиторской  и кредиторской задолженности  путем  совершенствования расчетно-платежной дисциплины;

     - внедрение системы прогнозирования  запасов и их оптимизация для  бесперебойной работы предприятия;

     - оптимизация соотношения собственного  и заемного капитала и повышение  эффективности использования капитала  в целом;

     - ускорение оборачиваемости запасов,  дебиторской и кредиторской задолженности  и капитала.

     Анализируемое предприятие ООО «Трейд»,  не оптимизирующее структуру капитала, не следящее за денежными потоками, расчетами с дебиторами и кредиторами,  рискует остаться без приемлемых по цене внешних источников финансирования.   Отсюда вытекает главная задача финансового менеджмента предприятия - оптимизировать все описанные финансовые процессы. 
 

     Заключение

     В данной курсовой работе рассмотрена  тема «Разработка политики управления оборотным капиталом».

     В первой главе данной работы разобраны  такие вопросы, как экономическое  содержание и классификация оборотного капитала, этапы движения оборотных  активов, основополагающие принципы разработки политики управления оборотными фондами.

     Во  второй главе выделили и рассмотрели  основные модели политики управления, а именно: модель управления запасами, модель управления дебиторской задолженностью, модель управления денежными средствами. Каждая из выделенных моделей важна  для разработки эффективной политики управления оборотными средствами на предприятии.

     В третьей главе проведен анализ политики управления оборотными фондами на ООО «Трейд»

     На  основе рассмотренных вопросов можно  сделать следующий вывод.

      Оборотные активы составляют существенную долю всех активов предприятия. От умелого управления ими во многом зависит успешная предпринимательская деятельность хозяйственного объекта. Управление оборотными активами занимает особое место в работе финансового менеджера, поскольку является постоянным, ежедневным и непрерывным процессом.

      Как выше уже отмечалось, в третьей  главе была проанализирована политика управления оборотными средствами ООО «Трейд» В результате анализа выявлены проблемы и затруднения по реализации данной политики. Для их устранения предложено ряд мероприятий, которые поспособствуют улучшению финансово-экономического состояния предприятия.  
 
 
 

      Приложения

      Приложение 1

      Классификация оборотных средств

        
 
 
 

Приложение 2

Характеристика  движения оборотных активов в процессе операционного цикла 
 

 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

 

 

      Приложение 3

      Основные  этапы операционного  цикла предприятия 
 

        
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

 

       
 

      Расчетная часть 

      Вариант 4 «Оптимизация структуры  капитала предприятия» 

      Вы  являетесь финансовым менеджером ОАО  «Центр», производящего продукты питания. Сформирован баланс на 01.01.2009 г. (табл. 1).

      Требуется:

      1. Проанализировать структуру активов  и пассивов баланса, рассчитать  аналитические показатели и сделать  предварительные выводы о политике формирования активов и финансовых ресурсов, финансовой устойчивости, платежеспособности и ликвидности.