Разработка политики управления оборотным капиталом

Таблица 2

Динамика  и структура оборотных активов  ООО «Трейд» 

за 2008-2010 гг.

 

       Как видно из таблицы 2, наибольший удельный вес в оборотных активах ООО «Трейд»  по состоянию на 2010 год занимает дебиторская задолженность (рис.1), растет и ее удельный вес в динамике (62,8% в 2010 году против 35,1% в 2008 году).

       Также велики налоги по приобретенным ценностям, однако их доля в оборотных активах уменьшилась в 2010 году на 1,3% против 2008 года.

Рис.1. Структура оборотных активов ООО «Трейд» в 2010 году

       Стоит отметить высокий уровень запасов, однако их сумма в оборотных активах анализируемой организации снижается (в 2010 году на 459 тыс.руб. меньше чем в 2008 году) преимущественно за счет снижения затрат в незавершенном производстве, доля которых имеет устойчивую тенденцию снижения (24,5% - в 2008 году, 18,0% - в 2009 году и 4,9% - в 2010 году). 

Рис.2. Динамика оборотных активов ООО «Трейд» за 2008-2010 гг., тыс.руб.

       Так как в составе оборотных активов  ООО «Трейд»  за 2008-2010 гг. одной из главных проблем является дебиторская задолженность, проанализируем ее более подробно:

       Таблица 3

Анализ  дебиторской задолженности ООО  «Трейд»  за 2008-2010 гг.

 

      Из  детального анализа дебиторской  задолженности ООО «Трейд»  следует, что структура дебиторской задолженности претерпела изменения. В частности, произошел сдвиг между долгосрочной и краткосрочной дебиторской задолженностью.

     Рис.3. Динамика и структура дебиторской задолженности

                ООО «Трейд», тыс.руб.

     Увеличение  статей дебиторской задолженности  ООО «Трейд»  за 2008-2010 гг. может быть вызвано:

     - неосмотрительной кредитной политикой  организации по отношению к покупателям, неразборчивым выбором партнеров;

     - наступлением неплатежеспособности  или банкротства некоторых потребителей;

     - слишком высокими темпами наращивания  объема продаж;

     - трудностями в реализации продукции.

       В заключение проанализируем финансовые результаты ООО «Трейд» (см.табл.4):

       Таблица 4

Аналитический отчет о прибылях и убытках ООО «Трейд»

(тыс. руб.)

 

       Результаты  анализа состава финансовых результатов ООО «Трейд» таковы, что наибольшую долю в выручке от реализации продукции в динамике занимает себестоимость реализованной продукции; доля же чистой прибыли в выручке от реализации продукции в динамике имеет устойчивую тенденцию к сокращению.

     Рассчитаем  показатели деловой активности ООО «Трейд»  за 2008-2010 гг. (табл.5). 

       Таблица 5

Анализ  оборачиваемости оборотных средств

ООО «Трейд»  за 2008-2010 гг.

        Из результатов расчетов, проведенных в таблице 5, можно заключить:

      - рост коэффициента оборачиваемости  запасов (в 2009 году на 1,1, в 2010 году – на 13,8) свидетельствует об ускорении их оборачиваемости;

      - рост коэффициента оборачиваемости  долгосрочной дебиторской задолженности  (в 2009 году - на 16,4, в 2010 году – на 20,7) свидетельствует об ускорении оборачиваемости долгосрочной дебиторской задолженности анализируемого предприятия;

      - снижение коэффициента оборачиваемости  краткосрочной дебиторской задолженности  (в 2009 году – на 4,0, в 2010 году – на 0,9) свидетельствует о замедлении погашения этой задолженности в течение отчетного года и свидетельствует о снижении эффективности расчетной дисциплины организации;

      - рост коэффициента оборачиваемости  денежных средств (в 2009 году на 147,1, в 2010 году – на 164,7) свидетельствует об ускорении их оборачиваемости;

      

Рис.3. Динамика оборачиваемости оборотных средств ООО «Трейд» 

      В целом можно заключить о повышении  деловой активности ООО «Трейд» в анализируемом периоде.

     Показатели  рентабельности анализируемого предприятия  за 2008-2010 гг. представлены в таблице 6.

     Таблица 6

Показатели  рентабельности ООО «Трейд»  за 2008-2010 гг., %