Автор: k**************@gmail.com, 27 Ноября 2011 в 13:48, дипломная работа
Цель данной дипломной работы состоит в оценке и выборе условий кредитования для предприятий малого бизнеса.
Для достижения поставленной цели необходимо решить следующие задачи:
Рассмотреть теоретические и методологические основы кредитоспособности предприятия и изучить критерии кредитоспособности предприятия.
Оценить кредитоспособность конкретного предприятия (в расчетной части), выработать предложения по укреплению кредитоспособности.
Изучить условия кредитования различных коммерческих банков, рассмотреть существующие методы (методики) кредитоспособности предприятия-заемщика;
Объектом исследования является кредитоспособность заемщика — юридического лица с точки зрения Сбербанка России.
Введение 4
Глава 1. Теоретико-методологические аспекты оценки кредитоспособности заемщика 7
1.1. Кредитоспособность заемщика как экономическая категория 7
1.2. Оценка кредитоспособности, подходы и методики 12
1.3. Информационное обеспечение для оценки кредитоспособности 22
Глава 2. Оценка кредитоспособности ООО «Конкорд» методикой
Сбербанка 26
2.1. Показатели кредитоспособности, ликвидности и обеспеченности запасов и затрат собственными средствами 26
2.2. Показатели платежеспособности и рыночной активности (оборачиваемости) 33
2.3. Показатели рентабельности и финансовой
устойчивости 37
2.4. Оценка кредитоспособности методикой Сбербанка. Сравнительный анализ показателей кредитоспособности ООО «Конкорд» 40
Глава 3. Сравнительный анализ условий кредитования малого бизнеса коммерческими банками 43
3.1. Условия кредитования, предложенные банками ЗАО «ВТБ 24», ЗАО «Райффайзенбанк» и ОАО «Алтайским банком Сбербанка
России» 43
3.2. Выбор коммерческого банка для кредитования
ООО «Конкорд» 60
3.3. Пути развития и совершенствования методики оценки кредитоспособности заемщика 61
Заключение 65
Список литературы 68
Приложения
Вторая группа: коэффициент соотношения собственных и заемных средств (К4).
Этот коэффициент характеризует одну из сторон финансовой устойчивости организации. Иногда его называют коэффициентом «финансирования» (покрытия) собственными средствами (собственным капиталом) долгосрочных и краткосрочных обязательств (заемного капитала). Он рассчитывается по формуле [21, с. 146]:
К4 = СК / ДО+КО = СК/ЗК,
где, СК – собственный капитал, тыс. руб.;
ДО – долгосрочные обязательства, тыс. руб.;
КО – краткосрочные обязательства, тыс. руб.;
ЗК – заемный капитал, тыс. руб.
Для расчета К4 следует скорректировать величину собственного капитала на сумму по статье «Целевые финансирование и поступления», так как покрытие кредита средствами целевого финансирования является грубым нарушением со стороны организации, ибо его можно использовать только по целевому назначению; к собственному капиталу можно присоединить часть собственных средств, содержащихся в доходах будущих периодов (стр. 640) и в резервах на предстоящие расходы (стр. 650).
Третья
группа: показатели оборачиваемости
и рентабельности Коэффициенты оборачиваемости
оборотных активов
где, N — объем продаж за квартал, тыс. руб.;
ОА — среднеквартальная стоимость оборотных активов, тыс. руб.
Аналогично формируются коэффициенты оборачиваемости: дебиторской задолженности (N/ДЗ); денежных средств — (N/ДС); краткосрочных финансовых вложении — (N/ КФВ) и т.д.
Продолжительность
оборачиваемости оборотных
Достижение определенного уровня показателей рентабельности (Ks) также характеризует степень кредитоспособности заемщика. Рентабельность рассчитывается в процентах или коэффициентах (долях). Так, рентабельность продаж есть отношение прибыли от продаж (Pn) к объему продаж (N) за определенный период, т.е. формула расчета выглядит следующим образом.
r (п) = Ппр/N*100% (1.6)
Рентабельность
активов есть отношение прибыли
до налогообложения к
Рентабельность собственного капитала представляет собой отношение чистой (нераспределенной) прибыли (Рч) к среднегодовой стоимости собственного капитала:
Согласно Регламенту Сбербанка РФ основными оценочными показателями кредитоспособности являются коэффициенты: К1, K2, К3, К4 и K5, каждому из которых установлено предельное нормативное значение в зависимости от категорий заемщиков. Таких категорий три, в соответствии с которыми заемщики ранжируются по степени (классу) кредитоспособности:
– первоклассные, кредитоспособность которых не вызывает сомнений;
–
второклассные, кредитоспособность которых
требует взвешенного подхода;
–
третьеклассные — их кредитоспособность
связана с повышенным риском.
Достаточные (предельные) значения названных выше показателей оценки кредитоспособности следующие: К1 — 0,2; К2 — 0,8; Кз - 2,0; К4 - 1; К5-0,15. В зависимости от фактических значений показатели подразделяются на категории (таблица 1.1) [16, с. 196].
Категории показателей оценки кредитоспособности заемщика
| Коэффициенты | Первая категория | Вторая категория | Третья категория |
| К1 | 0,2 и выше | 0,15-0,2 | менее 0,15 |
| K2 | 0,8 и выше | 0,5-0,8 | менее 0,5 |
| К3 | 2,0 и выше | 1,0-2,0 | менее 1,0 |
| к4 | 1,0 и выше | 0,7-1,0 | менее 0,7 |
| K5 | 0,15 и выше | менее 0,15 | нерентабельные нерентабельные |
Рассчитаем общую сумму баллов для присвоения заемщику класса кредитоспособности:
– если сумма баллов находится в пределах 1—1,05, заемщик может быть отнесен к первому классу;
– если сумма баллов больше 1, но меньше 2,42, — ко второму классу;
– если сумма баллов равно или больше 2,42, — к третьему классу.
Кроме того, Сбербанк РФ установил коэффициент значимости каждого показателя: К1 — 0,11; К2 — 0,05; К3, — 0,42; К4 — 0,21; K5 — 0,21, т.е. наибольшая роль в определении кредитоспособности принадлежит таким показателям, как коэффициент общей ликвидности (0,42), коэффициент финансирования (0,21) и коэффициент рентабельности продаж (0,21). Порядок расчета общей суммы баллов осуществляется по средней арифметической взвешенной [16]:
SW = 0,11* категория показателя К1 + 0,05*категория показателя К2 +
+ 0,42 * категория показателя К3 + 0,21* категория показателя К4 + 0,21* * категория показателя К5. (1.9)
В экономической литературе по финансовому анализу встречаются рекомендации для оценки кредитоспособности заемщика рассчитывать довольно узкий круг финансовых коэффициентов: ликвидности активов, платежеспособности, рентабельности и др. Между тем, действующая в настоящее время в России бухгалтерская отчетность обладает огромными аналитическими возможностями, и даже некоторые ее абсолютные количественные данные свидетельствуют о некредитоспособности заемщика. Это означает, что грамотное чтение Бухгалтерского баланса, Приложения к бухгалтерскому балансу и Отчета о прибылях и убытках позволяет обнаружить признаки неблагополучного финансового положения организации. Назовем некоторые из них:
– увеличение непокрытых убытков отчетного года и наличие убытков прошлых лет (ф. № 1, строка 470);
– значительное превышение кредиторской задолженности (ф. № 1, стр. 620) над дебиторской задолженностью (ф. № 1, стр. 230 плюс стр. 240);
– уменьшение по сравнению с предыдущим периодом чистой (нераспределенной) прибыли (ф. № 2, стр. 190) или отсутствие остатков нераспределенной прибыли в Бухгалтерском балансе. Это означает, что организация не имеет собственных средств для формирования фондов экономического развития в предстоящем периоде;
– уменьшение чистых активов организации (ф. № 3, справки стр. 200);
– высокий процент изношенности (свыше 70%) основных средств, что свидетельствует о невозможности использования большой части из них в качестве залога. Кроме того, следует обратиться с просьбой к заемщику о предоставлении перечня оборудования, машин и станков, находящихся в рабочем состоянии, чтобы выяснить, производится ли на них продукция;
– пролонгированные (в связи с просроченностью) ранее привлеченные кредиты других банков;
– сокращение объемов продаж при неизменных управленческих расходах;
– увеличение управленческих расходов и переменных затрат на реализацию продукции в отсутствие увеличения объема продаж;
– увеличение сроков погашения дебиторской задолженности.
При расчете всех названных выше показателей следует учесть некоторые важные обстоятельства.
Во-первых, от цели и задач анализа зависит выбор составляющих числителя и знаменателя коэффициентов. Например, какую надо взять прибыль из ф. № 2 для оценки рентабельности различных аспектов деятельности организации: прибыль от продаж товаров, продукции (работ, услуг); валовую прибыль; прибыль до налогообложения (экономическая прибыль); прибыль от обычной деятельности, т.е. после налогообложения; чистую (перераспределенную) прибыль или, как ее еще называют, бухгалтерскую прибыль.
Во-вторых,
следует внимательно отнестись
к расчету различных
Lоб = Объем продаж за год ф.№2, стр. 010
сумма оборотных активов на начало и конец года : 2 (1.10)
В-третьих, для объективной оценки кредитоспособности заемщика рекомендуется предполагаемые коэффициенты исчислять не менее чем за два года, в том числе — в поквартальном разрезе. Только с учетом объективно складывающейся динамики показателей можно выработать обоснованное суждение о платежеспособности заемщика.
Предполагаемая система количественных и качественных показателей оценки кредитоспособности заемщика с успехом может широко использоваться как кредитными отделами банков при рассмотрении кредитных заявок, оценке бизнес-риска и финансового риска, так и кредитозаемщиками при составлении бизнес-плана для обоснования необходимости и целесообразности получения кредита.
Рассмотрим еще один подход, предложенный Ковалевым В.В. Общая идея оценки кредитоспособности согласно данному подходу такова [19, с. 563].
Поскольку финансовое положение не может быть охарактеризовано каким-то одним показателем, то принятие решения о заключении кредитного договора осуществляется в условиях многокритериальной задачи. В подобных случаях возможны три варианта действий: