Оценка кредитоспособности заемщиков в коммерческом банке (на материалах ОАО АКБ «РОСБАНК»)

      Энциклопедический словарь экономики и права [38] трактует термин следующим образом. Кредитоспособность - наличие у заемщика реальных возможностей получить кредит и возвратить его в срок. Обеспечивается экономическим положением компании, наличием ликвидных активов, возможностью мобилизации денежных ресурсов. Понятие «кредитоспособность» относится к предприятиям, которые претендуют на получение банковского кредита и обязываются соблюдать условия договора о кредитовании. Принимая решение о предоставлении кредита заемщикам, коммерческие банки обращают внимание, прежде всего, на их кредитоспособность, для чего анализируют отчетные балансы предприятий, исследуют показатели, характеризующие их финансовое положение, хозяйственную деятельность.

      Словарь бизнес - терминов [32] дает более простое определение. Кредитоспособность – способность физического или юридического лица возвратить предоставленный кредит и уплатить по нему проценты.

      О.И. Лаврушин [11, с. 68] дает следующую трактовку данного термина. Кредитоспособность клиента коммерческого банка - способность заемщика полностью и в срок рассчитаться по своим долговым обязательствам (основному долгу и процентам).

      От  кредитоспособности заемщика его платежеспособность отличается тем, что первая не фиксирует неплатежи за истекший период или на какую-либо дату, а прогнозирует способность к погашению долга на ближайшую перспективу. Степень неплатежеспособности является одним из формальных показателей, на которые опираются при оценке кредитоспособности клиента. Если заемщик имеет просроченную задолженность, а баланс ликвиден и достаточен размер собственного капитала, то разовая задержка платежей банку в прошлом не является основанием для заключения о некредитоспособности клиента. Кредитоспособные клиенты не допускают длительных неплатежей банку, поставщикам, бюджету.

      Уровень кредитоспособности клиента свидетельствует  о степени индивидуального (частного) риска банка, связанного с выдачей  конкретной ссуды конкретному заемщику.

      Одним из основных критериев кредитоспособности клиента является его способность заработать средства для погашения долга в ходе текущей деятельности. Известна и другая позиция, изложенная в экономической литературе, когда кредитоспособность связывается со степенью вложения капитала в недвижимость. Последнее и является формой защиты от риска обесценения средств в условиях инфляции, это не может являться основным признаком кредитоспособности заемщика. Дело в том, что для высвобождения денежных средств из недвижимости требуется время. Вложение средств в недвижимость связано с риском обесценения активов. Поэтому целесообразно ориентироваться на ликвидность баланса, эффективность (прибыльность) деятельности заемщика, его денежные потоки.

      Капитал клиента является не менее важным критерием кредитоспособности клиента. При этом важны следующие два аспекта его оценки: 1) его достаточность, которая анализируется на основе сложившихся требований к минимальному уровню уставного фонда (акционерного капитала) и коэффициентов финансового левериджа; 2) степень вложения собственного капитала в кредитуемую операцию, что свидетельствует о распределении риска между банком и заемщиком. Чем больше вложения собственного капитала, тем больше и заинтересованность заемщика в тщательном отслеживании факторов кредитного риска.

      Под обеспечением кредита понимается стоимость активов заемщика и конкретный вторичный источник погашения долга (залог, гарантия, поручительство, страхование), предусмотренный в кредитном договоре. Если соотношение стоимости активов и долговых обязательств имеет значение для погашения ссуды банка в случае объявления заемщика банкротом, то качество конкретного вторичного источника гарантирует выполнение им своих обязательств в срок при финансовых затруднениях. Качество залога, надежность гаранта, поручителя и страхователя особенно важны при недостаточном денежном потоке у клиента банка, проблемах с ликвидностью его баланса или достаточностью капитала.

      К условиям, в которых совершается  кредитная операция, относятся текущая  или прогнозная экономическая ситуация в стране, регионе и отрасли, политические факторы. Эти условия определяют степень внешнего риска банка и учитываются при решении вопроса о стандартах банка для оценки денежного потока, ликвидности баланса, достаточности капитала, уровня менеджмента заемщика.

      Последний критерий - контроль за законодательными основами деятельности заемщика и соответствием его стандартам банка, нацеливает банкира на получение ответов на следующие вопросы: имеется ли законодательная и нормативная основа для функционирования заемщика и осуществления кредитуемого мероприятия, как повлияет на результаты деятельности заемщика ожидаемое изменение законодательства (например, налогового), насколько сведения о заемщике и ссуде, содержащиеся в кредитной заявке, отвечают стандартам банка, зафиксированным в документе о кредитной политике, а также стандартам органов банковского надзора, контролирующих качество ссуд.

      Несмотря  на единство критериев, и способов оценки, существует специфика в анализе кредитоспособности юридических и физических лиц, крупных, средних и мелких клиентов. Эта специфика заключается в комбинации применяемых способов оценки, а также в их содержании  
[16, с. 90].

      Состав  и содержание показателей вытекают из самого понятия кредитоспособности. Они должны отразить финансово-хозяйственное  состояние предприятий с точки зрения эффективности размещения и использования заемных средств и всех средств вообще, а также оценить способность и готовность заемщика совершать платежи и погашать кредиты в заранее определенные сроки. Способность своевременно возвращать кредит оценивается путем анализа баланса предприятия на предмет ликвидности, эффективности использования кредита и оборотных средств, уровня рентабельности, а готовность определяется посредством изучения дееспособности заемщика, перспектив его развития, деловых качеств руководителей предприятий.

      Основная  цель анализа кредитоспособности - определить способность и готовность заемщика вернуть запрашиваемую  ссуду в соответствии с условиями  кредитного договора. Банк должен в  каждом случае определить степень риска, который он готов взять на себя, и размер кредита, который может быть предоставлен в данных обстоятельствах [9, с. 14].

      Определение кредитоспособности предприятия по нормативно-правовым актам

      Предприятие вступает в отношения с коммерческим банком на двух основаниях:

      1. Законодательные основания определяют  правила ведения безналичного  оборота денежных средств, который  осуществляется исключительно посредством  услуг банка.

      2. Необходимость в привлечённых  средствах, которая побуждает  предприятие заключить с банком  кредитный договор [17].

      Законодательные основы операций по кредитованию изложены в ст. 819 - 821 Гражданского кодекса РФ, а также в Федеральном законе о банках и банковской деятельности. Понятие кредитоспособности и методы её оценки более детально рассматриваются в нормативно-правовых актах различных субъектов — участников рынка кредитных услуг. Так Методические рекомендации ЦБ России «О порядке предоставления (размещения) кредитными организациями денежных средств и их возврата» от 31.08.1998 года в п.1 указывают, что «до принятия банком решения о целесообразности предоставления денежных средств клиенту банку - кредитору следует тщательно изучить все представленные заемщиком документы (копии учредительных документов, бухгалтерскую, статистическую и финансовую отчетность (баланс и приложения к нему, расшифровки отдельных показателей деятельности); бизнес - план, планы маркетинга, производства и управления, прогноз денежных потоков заемщика с его контрагентами на период погашения предоставленных денежных средств (график поступлений и платежей клиента – заемщика); технико-экономическое, обоснование, характеризующее сроки окупаемости и уровень рентабельности кредитуемой сделки), а также провести проверку достоверности кредитуемых сделок, изучить кредитную историю клиента - заемщика, проанализировать вопрос о наличии или отсутствии задолженности по обязательствам клиента - заемщика, в том числе просроченной, проверить полномочия должностных лиц клиента - заемщика, подписывающих договор на предоставление денежных средств, проверить наличие и качество обеспечения (залога, банковской гарантии, поручительства, страхового полиса и др.), оценить полученную информацию [2-8].

      Положение «Об организации внутреннего  контроля в банках» от 28.08.1997 г. даёт следующие рекомендации по организации внутреннего контроля за рисками банковской деятельности:

      «Кредитная  деятельность требует определенных суждений относительно кредитоспособности заемщика. Эти суждения не всегда точны  и корректны, а кредитоспособность заемщика может по целому ряду причин с течением времени ухудшиться. Основной риск, с которым банк сталкивается в своей деятельности, - это кредитный риск, состоящий в неспособности либо нежелании партнера действовать в соответствии с условиями договора» [6].

 
 
      

2. Оценка  кредитоспособности, подходы и методики

 

      Сбербанк  России разработал Методику оценки кредитоспособности заемщика, включающую два раздела [8]:

      – количественная оценка финансового состояния организации-заемщика по системе показателей;            

      – качественный анализ рисков.

      Для оценки финансового состояния заемщика предлагается использовать три группы показателей:

1. коэффициенты ликвидности;
2. коэффициент соотношения собственных и заемных средств;
3. коэффициент оборачиваемости и рентабельности.

      Рассмотрим  порядок комплексного использования вышеперечисленных показателей для оценки кредитоспособности заемщика.

      Первая  группа: коэффициенты ликвидности.

      Коэффициент абсолютной ликвидности (К₁) характеризует способность организации погашать текущие краткосрочные обязательства наиболее ликвидными активами в полном объеме в установленные банком-кредитором сроки и рассчитывается по формуле [21, с. 145]:

 

                                            К₁ = (ДС + КФВ),                                                 (1.1)

                                                           КО

      где, ДС – денежные средства, тыс.руб.;

              КФВ – краткосрочные финансовые вложения, тыс. руб.;

             КО – краткосрочные обязательства, тыс. руб.

      Эта формула характеризует отношение  денежных средств и высоколиквидных  краткосрочных ценных бумаг за вычетом стоимости собственных акций, выкупленных у акционеров, к наиболее срочным обязательствам организации в виде краткосрочных кредитов банков, краткосрочных займов и различных видов кредиторских задолженностей.

      Коэффициент промежуточного покрытия, или как его еще называют коэффициент критической ликвидности (К₂), характеризует способность организации высвободить из хозяйственного оборота все имеющиеся ликвидные средства для погашения краткосрочных обязательств перед банком-кредитором, который следует рассчитывать по формуле [21, с. 149]:

 

                       К₂ = ДС+КФВ +ДЗ (непросроченная),        (1.2)

                                                     КО

 

      где, ДС – денежные средства, тыс. руб.;

              КФВ – краткосрочные финансовые вложения, тыс. руб.;

             ДЗ (непросроченная) – непросроченная дебиторская задолженность,

              тыс. руб.;

              КО – краткосрочные обязательства, тыс. руб.

      Для расчета данного коэффициента предварительно рекомендуется проводить оценку групп статей «краткосрочные финансовые вложения» и «дебиторская задолженность», платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты. Названные статьи корректируются (уменьшаются) на сумму финансовых вложений в неликвидные корпоративные ценные бумаги и неплатежеспособные организации, а также на сумму сомнительной (безнадежной) и просроченной дебиторской задолженности.

      Коэффициент текущей ликвидности, или общий коэффициент покрытия (К₃), является обобщающим показателем платежеспособности организации, в расчет которого включаются и все оборотные активы, и все краткосрочные обязательства. Данный коэффициент следует рассчитывать по формуле  
[21, с. 151]:

 

              К₃ = ОА/КО,                (1.3)

 

      где, ОА – оборотные активы, тыс. руб.;

              КО – краткосрочные обязательства, тыс. руб.

      Для расчета коэффициента текущей ликвидности  предварительно корректируются уже названные выше группы статей бухгалтерского баланса, а также «дебиторская задолженность», платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев, запасы и прочие оборотные активы на сумму соответственно безнадежной (сомнительной) дебиторской задолженности, неликвидных и труднореализуемых запасов и затрат.