Оценка экономического состояния с использованием интегрального показателя

Результаты расчетов необходимо объединить в таблицу и сделать  выводы об изменении экономического состояния анализируемого предприятия.

 

Задание 2. Оценка экономического состояния с использованием интегрального показателя

Возможность и точность оценки эффективности деятельности организации  зависит от результатов экономического  анализа. Цели субъектов анализа  могут быть различными, но главная  — получение небольшого числа  ключевых показателей, позволяющих  дать точную оценку текущего экономического состояния организации и перспектив ее развития. В приведенной ниже таблице дана примерная характеристика (по группам) целей и интересов субъектов анализа — внешних и внутренних участников коммерческого дела.

Субъектами анализа выступают  прежде всего внешние и внутренние пользователи информации, непосредственно  заинтересованные в результатах  деятельности организации, собственники средств организации; заимодавцы (банки  и прочие); поставщики; клиенты (покупатели); налоговые органы; персонал и руководство  организации. Каждый субъект анализа  изучает информацию исходя из своих  интересов. (табл. 1)

Таблица 1

Характеристика  основных направлений оценки экономического состояния организации в зависимости  от групп участников деятельности организации

Группы участников	Вклад в дело		Ожидаемая компенсация		Направления  экономического анализа
Внутренние участники
1. Собственники		Собственный капитал		Дивиденды	Финансовые результаты,   финансовая устойчивость
2. Администрация предприятия		Знания, компетентность		Оплата труда	Все показатели
3. Персонал		Трудозатраты		Оплата труда	Финансовые результаты, заработная плата
Внешние участники
4. Заимодавцы		Заемный капитал	Проценты		Ликвидность
5. Поставщики		Поставки товара	Цена товара		Показатели финансового  состояния
6. Покупатели		Закупки товара	Цена товара		Показатели финансового  состояния
7. Потенциальные инвесторы		Собственный капитал	Дивиденды		Финансовые результаты, финансовая устойчивость
8.  Государственные и  муниципальные органы управления		Инфраструктура	Налоги		Показатели банкротства
9. Налоговые органы		Инфраструктура	Налоги		Финансовые результаты

Так, собственникам необходимо определить увеличение (уменьшение) доли собственного капитала и оценить  эффективность использования ресурсов администрацией организации; заимодавцам—целесообразность продления кредита, условия кредитования, гарантии возврата кредита; потенциальным  собственникам и инвесторам —  выгодность помещения в организацию  своих капиталов и т.д. Следует  отметить, что только руководство (администрация) организации может углубить экономический анализ отчетности, используя данные учета в рамках управленческого анализа.

Условно разделим участников коммерческого дела на общество (внешние  участники) и организацию (внутренние участники).

При этом можно отметить, что используемые для экономического  анализа показатели типа: производительность труда, фондоотдача, материалоемкость,  рентабельность и другие столь противоречивы  и несопоставимы, что это делает их практически непригодными для  измерения уровня и оценки динамики экономической эффективности производства в целом. В процессе проведенных  исследований был сделан вывод о  необходимости расчета интегрального  показателя, характеризующего экономическое  состояние организации. Интегральный или универсальный основной показатель должен «объединить» используемые для  экономического  анализа показатели в сопоставимом виде и однозначно определять экономическое состояние  организации.

Интегральный (универсальный  или показатель локального результата) показатель экономического состояния  по каждой группе участников предлагается вычислять по следующей формуле:

 

где – интегральный показатель экономического состояния предприятия; – уровень значимости показателя в определении экономического состояния предприятия; (определяется экспертным методом от  0 до 1); – i-й приведенный показатель экономического состояния предприятия; n – количество показателей экономического состояния по группе.

Критерии экономического состояния предприятия могут  изменяться однонаправлено с интегральным показателем и означать улучшение  экономического состояния, соответственно:

х_i = а_i / а _i ^эт   (2),

где а_i - i-й показатель экономического состояния предприятия в j- й период времени; а_i^эт – оптимальный показатель экономического состояния предприятия; при а _i ^норм , а _i ^эт = а _i ^норм; при а _i ^max , а _i ^эт = а _i ^max .

Критерии экономического состояния предприятия могут  изменяться разнонаправлено с интегральным показателем и означать ухудшение  экономического состояния, соответственно:

х_i = 1 - а_i / а _i ^max   (3),

где а_i - i-й показатель экономического состояния предприятия; а_i ^max – максимальный показатель экономического состояния предприятия; Если а_i > а _i ^эт или а_i / а _i ^эт>1, то принимается х_i =1; Если а_i < 0, то принимается х_ij =0.

Оптимальный показатель экономического состояния может быть нормируемым (коэффициент текущей, ликвидности, коэффициент обеспеченности собственными средствами и т.д.) и ненормируемые (фондоотдача, материалоотдача, производительность труда и т.д.). Ненормируемые показатели экономического состояния организации  являются оптимальными в большинстве  случаев при максимальном значении (показатели прибыли и рентабельности, фондоотдача, фондовооруженность, материалоотдача, производительность труда), в некоторых  случаях оптимальными для организации  являются минимальные значения показателей (процент брака, себестоимость единицы  продукции и т.д.)

Определим оптимальные показатели экономического состояния организации.

1. Производительность труда

Производительность труда  как показатель экономического состояния  организации в первую очередь  интересует администрацию организации  как показатель интенсивного развития производства. Данный показатель используется персоналом для оценки экономического состояния при сдельной оплате труда. Если администрацию интересует среднегодовая  производительность труда  одного работающего (среднегодовая выработка продукции одним работающим), то конкретный рабочий заинтересован в повышении среднечасовой выработки.

а_i^opt (ПТ) = а_i ^max (ПТ) (4)

Ва пт = 0.1

2. Материалоотдача

Материалоотдача как показатель экономического состояния организации нтересует администрацию организации как показатель интенсивного развития производства.

а_i^opt (Мо) = а_i ^max (Мо) (4)

Ва мо = 0.1

3. Фондоотдача

Фондоотдача как показатель экономического состояния организации нтересует администрацию организации как показатель интенсивного развития производства.

а_i^opt (Фо) = а_i ^max (Фо) (5)

Ва фо = 0.15

4. Оборачиваемость оборотных средств

Оборачиваемость оборотных  средств как показатель экономического состояния организации нтересует администрацию организации как показатель интенсивного развития производства

а_i^opt (Об) = а_i ^max (Об) (6)

Ва об = 0.1

5. Прибыль

Для различных групп участников деятельности организации интересны  значения различных показателей  прибыли: для администрации экономическое  состояние организации характеризуется  показателями прибыли от продажи  продукции, прибыли отчетного периода, чистой прибыли; для собственников  интересно значение чистой прибыли  за период; для налоговых органов  имеет значение прибыль до налогообложения, чистая прибыль.

а_i^opt (Пр) = а_i ^max (Пр) (7)

Ва пр = 0.05

6. Рентабельность

Рентабельность отдельных  видов продукции (работ, услуг).

Для собственников организации  значение имеет рентабельность продаж, рентабельность собственных средств, рентабельность инвестиций; для администрации  помимо вышеназванных показателей  рентабельности – экономическая  и финансовая рентабельность, фондорентабельность; для покупателей- рентабельность продаж или процент скидок на продукцию.

Рентабельность продаж

а_i^opt (Rпр) = а_i ^норм (Rпр.) = 0,2   (8)

Ва Rпр = 0.2

Основные коэффициенты ликвидности  баланса интересуют практически  всех участников деятельности организации: собственников, администрацию, покупателей, продавцов, заимодавцев.

7. Коэффициент текущей ликвидности

а_i^opt (КТЛ) = а_i ^норм (КТЛ) = 2   (9)

Ва КТЛ = 0.2

8. Коэффициент обеспеченности собственными средствами

а_i^opt (КОСС) = а_i ^норм (КТЛ) = 0,1  (10)

Ва Косс = 0.1

Из ряда вышеперечисленных  основных показателей экономического состояния организации выделим  группы показателей экономического состояния организации в зависимости  от интересов участников коммерческого  дела.

Таблица 2.

Характеристика  основных показателей экономического состояния организации в зависимости  от участников деятельности организации

Группы участников	Направления экономического анализа	Показатели экономического состояния
1.Собственники, потенциальные инвесторы	Финансовые результаты, финансовая устойчивость, инвестиции	Чистая прибыль, рентабельность собственного капитала, соотношение  СОС и запасов, коэффициент текущей  ликвидности, коэффициент обеспеченности собственными средствами,  рентабельность инвестиций, срок окупаемости инвестиций, коэффициент распределения чистой прибыли, размер дивидендов.
2.Администрация предприятия	Все показатели	Производительность труда, материалоотдача, фондоотдача, оборачиваемость  оборотных активов, прибыль от продажи, чистая прибыль, рентабельность продаж, экономическая и финансовая рентабельность, коэффициенты ликвидности, финансовой устойчивости.
3. Персонал	Финансовые результаты, оплата труда	Чистая прибыль, средняя  заработная плата, производительность труда, коэффициент распределения  прибыли, показатели ритмичности и  равномерности производства.
4. Заимодавцы	Заемный капитал	Коэффициент текущей ликвидности, коэффициент абсолютной ликвидности, коэффициент промежуточного покрытия, коэффициент автономии, коэффициент  обеспеченности собственными средствами, чистая прибыль, имущество предприятия.
5. Поставщики	Поставки товара	Коэффициент текущей ликвидности, коэффициент обеспеченности собственными средствами, коэффициент абсолютной ликвидности, коэффициент промежуточного покрытия.
6. Покупатели	Закупки товара	Коэффициент текущей ликвидности, коэффициент обеспеченности собственными средствами, уровень скидок на продукцию, процент брака, показатель качества, коэффициент равномерности поставок.
7. Налоговые органы, администрация  разных уровней власти	Инфраструктура	Выручка от продажи товаров (работ, услуг), прибыль до налогообложения, чистая прибыль, фонд оплаты труда, численность  ППП, коэффициент текущей ликвидности, коэффициент обеспеченности собственными средствами

Таким образом, для различных  групп участников деятельности организации  имеют значения разные показатели экономического состояния организации как отражение  эффективной деятельности организации.

Например, по данным анализа  экономического состояния промышленного  предприятия ОАО «Ритм» видно (таблица 3.), что для собственников тенденция  изменения экономического состояния  организации неблагоприятна: коэффициенты, определяющие банкротство, имеют тенденцию  к снижению.

Таблица 3.

Показатели экономического состояния по группам участников коммерческой деятельности для ОАО  «Ритм» в динамике за пред.отчетн.- отчетн. гг.

1. Собственники	Пред.отчетн.г.	отчетн.г.
чистая прибыль	924	50
кт текущей ликвидности	1,53	1,58
кт обеспеченности СС	0,41	0,37
2. Администрация
производительность труда	26,00	64,6
материалоотдача	2,05	1,76
фондоотдача	0,18	1,19
оборачиваемость
оборотных средств	0,49	0,94
прибыль от продажи	2 971	4 465
чистая прибыль	923,88	50,44
рентабельность продаж	0,05	0,06
кт текущей ликвидности	1,53	1,58
кт обеспеченности СС	0,41	0,37
3. Персонал
производительность труда	48,03	64,61
чистая прибыль	924	50
4. Заимодавцы
кт долга	0,83	0,35
кт соотношения заемных
и собственных средств	0,80	0,55
кт кредиторской задолженности	0,92	0,980
кт текущей ликвидности	1,53	1,58
кт обеспеченности СС	0,41	0,37
чистая прибыль	924	50
5. Поставщики
кт текущей ликвидности	1,53	1,58
кт обеспеченности СС	0,41	0,37
6. Покупатели
кт текущей ликвидности	1,53	1,58
кт обеспеченности СС	0,41	0,37
рентабельность продаж	0,05	0,06