Оценка финансового состояния

 

РЕФЕРАТ

Дипломной работы Гапоненко  А.Н.

«Оценка эффективности  использования активов предприятия 

(на примере ОАО «Гормолзавод №1»)»

Объем работы: 62 с., в том числе 3 рисунка, 16 таблиц, 20 наименований литературы, 2 приложения.

Ключевые слова: баланс, имущество, активы, основные средства, оборотные средства, оборачиваемость, рентабельность, финансирование, прибыль, эффективность.

В дипломной работе проведено  исследование эффективности работы предприятия молочной промышленности. Определенное внимание уделено, как  теории, так и практическому анализу  уровня доходности предприятия. В результате определена динамика доходности активов; установлены факторы, повлиявшие на нее с учетом особенностей как технологии производства, так и обеспеченности сырьем.

В результате исследования установлено, что дальнейший рост доходности активов зависит от технического развития предприятия, усилении влияния  материальных стимулов, а так же укрепление финансового состояния  предприятия.

 

 

 

 

 

ОГЛАВЛЕНИЕ

ВВЕДЕНИЕ 5

1 ПОНЯТИЕ "АКТИВЫ ПРЕДПРИЯТИЯ" И СИСТЕМА ПОКАЗАТЕЛЕЙ ИХ ИСПОЛЬЗОВАНИЯ 7

1.1 Сущность и состав активов предприятия 7

1.2 Порядок формирования и пополнения активов предприятия в рыночных условиях 12

1.3 Показатели эффективности предприятия, определяемые на основе стоимости его активов 16

2 АНАЛИЗ ОБЪЕМОВ СТРУКТУРЫ И ЭФФЕКТИВНОСТИ ИСПОЛЬЗОВАНИЯ АКТИВОВ ГОРМОЛЗАВОДА № 1 23

2.1Экономическая характеристика ОАО «ГМЗ №1» и продукции 23

2.2 Анализ использования внеоборотных активов 28

2.3  Анализ использования оборотных активов 33

2.4  Анализ обобщающих показателей эффективности использования активов предприятия 38

3 РЕЗЕРВЫ ПОВЫШЕНИЯ ДОХОДНОСТИ АКТИВОВ ГОРМОЛЗАВОД  № 1 45

3.1 Резервы повышения эффективности использования оборотных средств 45

3.2 Резервы эффективности использования основных средств 48

3.3Направления оптимизации дебиторской задолженности 53

ЗАКЛЮЧЕНИЕ 59

СПИСОК  ИСПОЛЬЗОВАННЫХ ИСТОЧНИКОВ………………..………61

ПРИЛОЖЕНИЕ 1. БУХГАЛТЕРСКИЙ БАЛАНС ОАО "ГМЗ №1" С 1.01 ПО 31.12 2010 ГОДА………………….…..…………………………………….63

ПРИЛОЖЕНИЕ 2 ОТЧЕТ О ПРИБЫЛЯХ  И УБЫТКАХ ОАО ОАО "ГМЗ №1" С 1.01 ПО 31.12 2010 ….………………………………………….65

 

 

 

ВВЕДЕНИЕ

Экономический потенциал  промышленного предприятия формируется  как результат использования  всех ресурсов при условии активизации  трудового и научно-технического потенциала с учетом факторов внешней  среды. При этом в процессе реализации производственного потенциала происходит изменение структуры имущества  предприятия и его финансовых источников. Это отражается на составе  и структуре активов предприятия. Для предприятий материальной сферы  управление активами является стратегическим фактором развития конкурентоспособности  и расширения экономического потенциала.

Активы предприятия - собственность  предприятия, имеющая денежную стоимость  и отражаемая в активе баланса.  Они отражают, денежные средства, счета  дебиторов, оборотные фонды, основной капитал и нематериальные активы. Они являются тем инструментом, который дает возможность предприятию вести бизнес. Активы предприятия включают: здания, оборудование, запасы товаров, транспортные средства, причитающиеся выплаты (задолженность клиентов или счета дебиторов), счет в банке, наличные деньги.

Они исчисляются в денежной форме и включают те же  виды имущества  предприятия, которые в соответствии с законодательством Республике Беларусь отражаются в годовом балансе  предприятия по разделу «Активы». Сюда включаются внеоборотные и оборотные активы.

Поскольку активы включают в себя имущество предприятия, то определение эффективности их использования  позволяет судить об эффективности  функционирования всего предприятия  в целом это позволяет дать однозначный ответ на вопрос об уровне доходности всего капитала предприятия. На наш взгляд, рентабельность предприятия, которая является по сути основным оценочным показателем эффективности  работы предприятия, не может  выполнять  эту роль, так как  отражает доходность только текущих затрат, т.е. потребленной части ресурсов. Это явно недостаточно для объективной оценки уровня  эффективности функционирования предприятия в рыночной экономике, где основной критерий доходности – доходность совокупного капитала.

На основании вышеизложенного можно утверждать, что тема дипломной работы является актуальной.

Объектом исследования, проведенного в дипломной работе, является ОАО «Гормолзавод №1». Это предприятие - одно из старейших в городе Минске и одно из ведущих в своей отрасли. Объем произведенной продукции в 2009 году составил 66 млр. руб. при темпе роста по сравнению с 2008 годом. Численность работающих на 1.01.2010 составила 1439 человек

В настоящее время это  современное  высокотехнологическое  предприятие,  применяющее новейшие технологии, производящее высококачественную продукцию, 93% которой реализуется  на внутреннем рынке и 7% - в России.

Предметом исследования –  эффективность функционирования предприятия, определяемая нами как по доходности отдельных видов имущества, так  и всего объема  активов предприятия.

Цель исследования –  на основе экономического анализа выявить  уровень доходности активов предприятия  и обосновать конкретные предложения  по его повышению за счет эффективного использования всех видов имущества.

Для достижения поставленной цели необходимо выполнить следующие  задачи:

• Проанализировать динамику и структуру активов предприятия;
• Рассчитать систему показателей, характеризующих эффективность основных видов имущества предприятия в целом;
• Выявить факторы, под влиянием которых достигаются эффективность предприятия, о определить резервы ее повышения;
• Обосновать конкретные предположения по повышению эффективности функционирования предприятия.

 

 

 

 

1 ПОНЯТИЕ "АКТИВЫ ПРЕДПРИЯТИЯ" И СИСТЕМА ПОКАЗАТЕЛЕЙ ИХ ИСПОЛЬЗОВАНИЯ

1.1 Сущность и состав активов  предприятия

Капитал в денежной форме  представляет пассивы предприятия а в производительной форме — активы. Активы отражают в денежном выражении все имеющиеся у предприятия материальные, нематериальные (интеллектуальные) и денежные ценности с точки зрения их состава и размещения по сферам деятельности предприятия. Пассивы отражают источники денежных средств, использованных на приобретение активов. Таким образом, активы — это имущество предприятия, а пассивы — денежные средства, за счет которых сформировано это имущество.

Активы предприятия  - собственность  предприятия, отражаемая в активе баланса (рисунок 1.1).

 

Рисунок 1.1 - Состав активов предприятия

В соответствии с системой учета и отчетности, принятой  в Республике Беларусь, имеющиеся на предприятии активы подразделяются на 3 вида:

1) текущие активы,  состоящие  из денежного капитала и средств,  которые могут быть быстро  трансформированы в наличные  деньги;

2) основной капитал   с длительным сроком службы, используемый  предприятием при производстве  товаров и услуг или «основные средства»;

3) прочие активы,  которые  включают нематериальные активы,  не имеющие натурально-вещественной  формы, но ценные для предприятия,  капиталовложения  в другие компании, долгосрочные ценные бумаги,  расходы будущих периодов  и  различные другие активы.

По вещественной форме выделяют материальные, нематериальные и финансовые активы. Материальные активы — это активы, имеющие материальную форму, например здания, сооружения, машины и оборудование, сырье и материалы и т.п. Нематериальные активы не имеют материальной (вещной) формы, но они также принимают участие в процессе производственной деятельности, осуществляемой фирмой.    Финансовые активы характеризуют различные финансовые инструменты, принадлежащие фирме, например: денежные активы в национальной и иностранной валюте; дебиторская задолженность; краткосрочные и долгосрочные финансовые вложения.

По характеру участия  в производственном цикле выделяют активы оборотные (текущие) и внеоборотные. Оборотные активы обслуживают операционную деятельность и полностью потребляются в течение одного производственного цикла. Оборотные активы предприятия - материальные ценности, дебиторская задолженность и финансовые вложения.

 Внеоборотные активы многократно участвуют в процессе хозяйственной деятельности, т.е. в нескольких производственных циклах, до тех пор, пока полностью не перенесут свою стоимость на производимую продукцию.

Оборотные активы подразделяются: на товарно-материальные ценности и денежные средства.

Товарно-материальные ценности – это производственные запасы: сырье, основные материалы, покупные полуфабрикаты, топливо, вспомогательные материалы, МБП.

Средства в процессе производства: незавершенное производство, полуфабрикаты собственной выработки

Расходы будущих периодов

Фонды обращения (оборотные  средства обращения)

Нереализованная продукция: готовая продукция на складах  предприятия отгруженная, но ещё  не оплаченная продукция, товары для  перепродажи

Денежные средства: в кассе , на расчетном счете, валютный счет, ценные бумаги, прочие денежные средства, расчеты с другими предприятиями и организациями

К денежным средствам относятся: запасы; сырьё, материалы, топливо, энергия, полуфабрикаты, запчасти; затраты в незавершённом производстве; готовая продукция и товары; расходы будущих периодов; НДС по приобретённым ценностям; дебиторская задолженность (<12 мес.); краткосрочные финансовые вложения; денежные средства на счетах и в кассе

Запасы и затраты –  это та часть оборотных активов, которая в форме сырья и  материалов находится на складах  предприятия и предназначена  для использования в производственном процессе. Важной особенностью производственных запасов является то, что они еще  не вступили в производственный процесс.

Незавершенное производство – это совокупность предметов  труда, находящихся на различных  стадиях производственного процесса, незаконченная продукция, выраженная в стоимостном виде.

Готовая продукция. Моментом завершения процесса производства является передача готовой продукции на склад  предприятия, где она подготавливается к реализации, оформляются необходимые  документы, производится комплектация, накопление транспортной партии.

Товары отгруженные. Товары, находящиеся в сфере обращения, которые еще не оплачены покупателями. Рост данной группы фондов обращения  следует всячески сдерживать, поскольку  это ухудшает финансовое положение  предприятия, ведет к привлечению  краткосрочных кредитов в связи  с несвоевременным поступлением выручки от реализации.

Дебиторская задолженность. Она возникает тогда, когда предприятие  продает свою продукцию другому  субъекту экономики в кредит. Включает также задолженность подотчетных  лиц, налоговых органов при переплате  налогов и других обязательных платежей, вносимых в виде авансов.

Финансовые вложения. Временно свободные денежные средства предприятия  могу разместить в финансовых инструментах с целью получения процентов. Это могут быть депозитные счета, ценные бумаги.

Денежные средства предприятия  могут находится, во-первых, на текущих счетах банков, в выставленных аккредитивах; во-вторых, в кассе предприятия и в расчетах.

По планированию оборотные активы подразделяются на нормируемые и ненормируемые. К ненормируемым относятся, товары, отгруженные, денежные средства и средства в расчетах. Все остальные элементы оборотных активов подлежат нормированию.

Прочие оборотные активы (малоценные и быстроизнашивающиеся предметы) утвержденного Министерством экономики Республики Беларусь № 46 и Министерством статистики и анализа Республики Беларусь № 15 от 27.02.2002 года внеоборотными активами являются: основные средства; нематериальные активы;  незавершенные капитальные вложения;  долгосрочные финансовые вложения (инвестиции в дочерние общества; инвестиции в хозяйственные товарищества и общества; инвестиции в другие организации;  займы, предоставленные организациям на срок более 12 месяцев); прочие внеоборотные активы.

Как правило, на большинстве производственных предприятий в Республике Беларусь основная часть имущества принадлежит к внеоборотным активам, а в их составе основные средства. Основные средства (называемые в экономической литературе и на практике основными фондами) являются одним из важнейших факторов любого производства. Их состояние и эффективное использование прямо влияет на конечные результаты хозяйственной деятельности предприятий. 
 К основным средствам относятся орудия труда, используемые в процессе производства продукции, выполнения работ и оказания услуг либо для управления организацией, в течение срока полезного использования продолжительностью свыше 12 месяцев. Не относятся к основным средствам: молодняк животных и животные на откорме, семьи пчел, пушные звери, предметы для выдачи напрокат. Независимо от срока службы в составе основных средств не учитываются специальные инструменты и приспособления, не имеющие универсального применения и предназначенные для изготовления отдельных видов продукции (пресс-формы), машины и оборудование, являющиеся продукцией предприятий-изготовителей или товары в торговых организациях, а также быстроизнашивающиеся предметы, служащие менее 12 месяцев независимо от их стоимости. 
 На предприятиях используются разнообразные по своему составу и назначению основные средства. Важнейшей предпосылкой правильной организации планирования и учета основных средств, а также механизации и автоматизации является научно-обоснованная классификация основных средств. Минстатом Республики Беларусь установлена единая классификация основных средств, в соответствии с которой они делятся по отраслям народного хозяйства, функциональному назначению, натурально-вещественному составу, степени использования и принадлежности. Необходимо отметить, что классификация основных средств по отраслевому признаку позволяет получить данные о стоимости основных средств в каждой отрасли. 
 К фондам основного вида деятельности относятся основные средства, непосредственно участвующие в производственном процессе, при помощи которых рабочими или средствами автоматики осуществляется воздействие на предметы труда при изготовлении продукции или которые создают необходимые материальные условия для осуществления производства.  
 В зависимости от источников формирования выделяют валовые и чистые активы.            Валовые активы представляют собой всю совокупность активов фирмы, сформированных за счет собственного и заемного капитала. Источником же формирования чистых активов является только собственный капитал.