Анализ и меры по улучшению финансового состояния предприятия (на примере ОАО «ТД Стоик»)

 

     Итог 2010 года:  А₁ < П₁; А₂ > П₂; А₃ > П₃; А₄ < П₄

     Итог  прогнозного года А₁ > П₁; А₂ > П₂; А₃ > П₃; А₄ < П₄

     Проведя данный анализ, можно сделать следующие  выводы: в 2010 году баланс не является абсолютно  ликвидным, т.к. не выполняется первое неравенство, в прогнозном году баланс является абсолютно ликвидным за счёт снижения у предприятия кредиторской задолженности и увеличения денежных средств.

     Определим тип финансовой устойчивости на 2010 г.:

1. Определим  величину собственных оборотных  средств:

СОС = 160998 – 99180 =61818 тыс. руб.                                                              

З = 104399 тыс. руб.ро

СОС< З

2. Собственные оборотные средства не покрывают запасов, тогда                                      необходимо рассчитать величину собственных оборотных и долгосрочных   средств:

СДС = 61818 тыс. руб.

СДС < З 

3. Собственные  оборотные и долгосрочные средства  не покрывают запасов, тогда  нужно рассчитать собственные  заемные средства:

СЗС = 61818 + 118032 = 179850 тыс. руб.

СЗС > З

Собственные заемные средства покрывают запасы, следовательно, финансовое состояние  не устойчивое.

     Определим тип финансовой устойчивости в прогнозном году:

1. Определим  величину собственных оборотных  средств:

СОС = 156154 – 99180 =56974 тыс. руб.

З = 41733 тыс. руб.

СОС > З,

    Отсюда  можно сделать выводы, что финансовое состояние предприятия абсолютно устойчивое, не смотря на снижение собственных средств.

    Проведём  анализ относительных коэффициентов  финансовой устойчивости:

1. К_авт.2010 = = = 0,53%                                                                    

          К_{авт.прогн.} = = 0,95%                                                                                   

2. К_зк2010 = = = 0,42%                                                                       

           К_{зк.прогн.}= = 0,04%                                                                                      

3. К_{фин.завис.2010} = = = 0,73%                                                             

          К_{фин.завис.прогн.} = = 0,05%

4. К_{долг.фин.незав.2010} = = = 0,57%                           

          К_{долг.фин.незав.прогн.} = = 0,95%

5. К_{обеспеч.СОС2010}= = = 0,34%                                               

         СОС₂₀₁₀ = СК-ВА = 160998тыс.руб. – 99180тыс.руб. = 61818тыс.руб.

          К_{обеспеч.СОС.прогн.}= = 0,88%

        СОС_прогн.= 156154тыс.руб. – 99180тыс.руб. = 56974лтыс.руб.

6. К_{маневр.2010} = = = 0,38%                                                              

          К_{маневр.прогн.} =  = 0,36%

Все данные перенесём в таблицу 12.

Таблица 12

Относительные показатели финансовой устойчивости ОАО «ТД Стоик»

Показатели	2010	Прогн.	Отклонение	Рекоменд. значения тенденций
1.Коэффициент  автономии (Кавт)	0,53	0,95	0,42	<5
2.Коэффициент  заемного капитала (КЗК)	0,42	0,04	-0,38	>0,5
3.Коэффициент  финансовой зависимости (Кфин.завис)	0,73	0,05	-0,68	>0,7
4.Коэффициент  долгосрочной финансовой независимости  (Кдолг.фин.независ)	0,57	0,95	0,38	-
5.Коэффициент  обеспеченности собственными оборотными  средствами (Кобеспеч СОС) СОС=СК-ВА	0,34	0,88	0,54	<0,1,чем выше показатель, тем лучше финн-ое состояние
6.Коэффициент  маневренности (Кманевр.)	0,38	0,36	-0,02	0,2 – 0,5

 

Проведя анализ относительных показателей финансовой устойчивости можно сделать следующие  выводы: Коэффициент автономии вырос в прогнозном году на 0,42%, что свидетельствует о снижения зависимости предприятия от заёмных источников. Коэффициент заёмного капитала в прогнозном году снизился на 0,38%, что говорит и снижении доли заёмных средств в источниках финансирования. Коэффициент финансовой зависимости снизился в прогнозном году на 0,68%. Это говори о том, что зависимость предприятия от внешних займов снизилась. Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами вырос в прогнозном году на 0,54%. Это означает, что предприятия платёжеспособно и может отвечать по своим долгам. Коэффициент маневренности в прогнозном году незначительно снизился на 0,02%. Это значит, что у предприятия меньше возможностей для финансовых маневров.

    Практически все показатели соответствуют нормативу. Это говорит о том, что  исследуемое  предприятие финансово устойчиво  и имеет высокую  независимость  от внешних экономических колебаний. Предприятие может проводить  независимую финансовую политику.

    По  итогам прогнозного баланса, можно  сделать вывод, что если всё что предложено к выполнению в прогнозном году произойдёт, то предприятие ОАО «ТД Стоик» значительно улучшит своё финансовое положение. 
 
 
 
 
 
 

                                           
 

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

    Экономический анализ – это научный способ познания сущности экономических явлений  и процессов, основанный на расчленении  их на составные части и изучении во всём многообразии связей и зависимостей. Экономический анализ можно рассматривать  как деятельность по подготовке данных, необходимых для научного обоснования  и оптимизации управленческих решений.

    Анализ  является важным элементом в системе  управления производством, действенным  способом выявления внутрихозяйственных  резервов, основой разработки научно обоснованных планов и управленческих решений.

    Анализ  финансово-хозяйственной деятельности  представляет собой систему специальных  знаний и навыков, связанных с  исследованием тенденций хозяйственного развития, научным обоснованием планов, управленческих решений, контролем за их выполнением, оценкой достигнутых результатов, поиском, измерением и обоснованием величины хозяйственных резервов повышения эффективности производства и разработкой мероприятий по их использованию.

    В курсовой работе проведена оценка финансовой состояния ОАО «ТД Стоик» и рассмотрены пути ее повышения.

    Основными источниками финансовых ресурсов ОАО «ТД Стоик» является собственные средства, доля которых в 2009 году составила 56,58% тыс.руб, а в 2010 году 57,75% тыс.руб.  Всё это говорит о том, что предприятие имеет финансовую независимость от кредиторов и способно в срок погасить все свои текущие обязательства.

    Финансовое  состояние в ОАО «ТД Стоик» в исследуемых периодах не устойчивое. Но деятельность предприятия можно оценить как эффективную: значение всех показателей деловой активности увеличились в отчётном году по сравнению с предыдущим. Важным показателем, характеризующим деловую активность, является коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности. Количество оборотов дебиторской задолженности возросло в 2010 г., благодаря чему снизился срок погашения дебиторской задолженности с 63 до 34дней. На предприятие улучшилось управление данным видом актива. Немаловажным показателем является оборачиваемость кредиторской задолженности. Срок погашения своих обязательств в 2010 г. снизился с 400 до 281 дней. Это говорит о том, что предприятие гораздо быстрее способно погасить свои долги. Это связано со снижением суммы кредиторской задолженности. Оборачиваемость собственного капитала в 2010 г. увеличилась на 1,19 оборота, а период оборачиваемости снизился со 145 до 98 дней. Это говорит о том, что примерно 3 раза в год собственный капитал будет возвращён в виде выручки. Оценка показателей деловой активности предприятия свидетельствует об эффективном использовании оборотного и внеоборотного капитала, о чём свидетельствует уровень практически всех показателей оборачиваемости активов и капитала. Увеличение всех показателей оборачиваемости ОАО «ТД Стоик» сократило финансовый и производственный цикл, что влияет на показатели ликвидности и платёжеспособности.

    За 2010 год все показатели рентабельности увеличились, по сравнению с 2009 годом, в связи с этим период окупаемости  собственного капитала уменьшился.

    К концу отчётного периода кредиторская задолженность снизилась со 155750 тыс.руб. до 118032 тыс.руб. Заметно превышение кредиторской задолженности над  дебиторской. Т.е. если  дебиторы погасят  все свои обязательства, то можно  будет погасить кредиторскую задолженность  не полностью, но значительную её часть. Превышение кредиторской  задолженности над дебиторской даёт предприятию возможность использовать эти средства, как привлечённые источники.

    В третьей главе курсовой работы проведена  реструктуризация баланса за счёт оптимизации  запасов готовой продукции. Это  сбыло сделано для того, что  бы  исключить замораживания денежных средств в запасах и достичь  оптимального вложения капитала в готовую  продукцию. На основе прогнозного баланса, финансового анализа ликвидности актива и баланса, анализа относительных показателей финансовой устойчивости можно сделать некоторые выводы.

    После реструктуризации баланса, коэффициенты характеризующие платёжеспособность предприятия значительно увеличились. В сравнении с рекомендуемыми значениями, полученные коэффициенты превышают нормативные значения. Это говорит о том, что на предприятии образовался запас финансовых ресурсов, с помощью которого организация всегда может расплатиться по своим обязательствам.  Рассчитав все показатели платёжеспособности и ликвидности,  можно сделать вывод, что ОАО «ТД Стоик» является платёжеспособным предприятием, с хорошем финансовым положением.

    Проведя анализ относительных показателей  финансовой устойчивости можно сделать  следующие выводы: Коэффициент автономии  вырос в прогнозном году на 0,42%, что  свидетельствует о снижения зависимости  предприятия от заёмных источников. Коэффициент заёмного капитала в  прогнозном году снизился на 0,38%, что  говорит и снижении доли заёмных  средств в источниках финансирования. Коэффициент финансовой зависимости  снизился в прогнозном году на 0,68%. Это  говори о том, что зависимость  предприятия от внешних займов снизилась. Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами вырос в прогнозном году на 0,54%. Это означает, что предприятия  платёжеспособно и может отвечать по своим долгам. Коэффициент маневренности  в прогнозном году незначительно  снизился на 0,02%. Это значит, что у  предприятия меньше возможностей для  финансовых маневров.

    Практически все показатели соответствуют нормативу. Это говорит о том, что  исследуемое  предприятие финансово устойчиво  и имеет высокую  независимость  от внешних экономических колебаний. Предприятие может проводить  независимую финансовую политику.

    По  итогам прогнозного баланса, можно  сделать вывод, что если всё что  предложено к выполнению в прогнозном году произойдёт, то предприятие ОАО «ТД Стоик» значительно улучшит своё финансовое положение.

    В целом на основе проведённого анализа, были сделаны выводы, которые свидетельствуют  о проблемах, связанных  с текущим  оперативным управлением финансами на ОАО «ТД Стоик». Необходимо организовать службы управления финансами и провести ряд мероприятий по улучшению финансового состояния в соответствии с данными рекомендациями. 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

     СПИСОК  ИСТОЧНИКОВ ИНФОРМАЦИИ