Анализ и оценка финансового состояния предприятия

КУРСОВАЯ  РАБОТА

на тему: "Анализ и оценка финансового состояния предприятия"

Введение

Под финансовым состоянием предприятия понимается способность  предприятия финансировать свою деятельность. Финансовое состояние  предприятия - это совокупность показателей, отражающих его способность погасить свои долговые обязательства.

Финансовое состояние  может быть устойчивыми, неустойчивыми  и кризисным. Способность предприятия  своевременно производить платежи, финансировать свою деятельность на расширенной основе свидетельствует  о его хорошем финансовом состоянии. Финансовое состояние предприятия  зависит от результатов его производственной, коммерческой и финансовой деятельности. Если производственный и финансовый планы успешно выполняются, то это  положительно влияет на финансовое положение  предприятия. И наоборот, в результате недовыполнения по производству и реализации продукции происходит повышение  ее себестоимость, уменьшение выручки  и суммы прибыли и как следствие - ухудшение финансового состояния  предприятия и его платежеспособность.

Устойчивое финансовое положение в свою очередь оказывает  положительное влияние на выполнение производственных планов и обеспечение  нужд производства необходимыми ресурсами. Поэтому финансовая деятельность как  составная часть хозяйственной  деятельности направлена на обеспечение  планомерного поступления и расходования денежных средств, выполнение расчетной  дисциплины, достижение рациональных пропорций собственного и заемного капитала и наиболее эффективного его  использования.

Основными задачами анализа  финансового состояния предприятия  являются:

- анализ абсолютных и относительных показателей финансовой устойчивости предприятия и оценка изменения ее уровня,

- анализ платежеспособности предприятия и ликвидности активов его баланса.

Задачами оценки финансового  состояния предприятия являются:

- оценка динамики состава и структуры активов, их состояния и движения,

- оценка динамики состава и структуры источников собственного и заемного капитала, их состояния и движения,

Главная цель анализа - своевременно выявлять и устранять недостатки в финансовой деятельности и находить резервы улучшения финансового  состояния предприятия и его  платежеспособности.

Различают 2 вида анализа  финансового состояния предприятия:

1. Внутренний анализ  проводится службами предприятия  и его результаты используются  для планирования, контроля и  прогнозирования ФСП. Его цель - установить планомерное поступление  денежных средств и разместить  собственные и заемные средства  таким образом, чтобы обеспечить  нормальное функционирование предприятия,  получение максимума прибыли  и исключение банкротства.

2. Внешний анализ осуществляется  инвесторами, поставщиками материальных  и финансовых ресурсов, контролирующими  органами на основе публикуемой  отчетности. Его цель - установить  возможность выгодно вложить  средства, чтобы обеспечить максимум  прибыли и исключить риск потерь.

Прибыль и убыток характеризуют  финансовый результат деятельности предприятия и могут быть определены только в системе бухгалтерского учета. С точки зрения бухгалтерского учета прибыль отражает финансовый результат от хозяйственной деятельности, полученный предприятием за отчетный период (в случае превышения доходов  над расходами). Прибыль относится  к числу важнейших показателей  оценки работы предприятий и определения  эффективности деятельности.

Показатели финансовых результатов характеризуют абсолютную эффективность хозяйствования предприятия. Рост прибыли создает базу для  самостоятельного финансирования, расширения производства, решения проблем социальных и трудовых конфликтов. За счет прибыли  выполняется также часть обязательств предприятия перед бюджетом, банками  и другими предприятиями и  организациями.

Выбранная мною тема курсовой работы «Анализ и оценка финансового  состояния предприятия» является актуальной на сегодняшний день. Многие предприятия  в нашей стране находятся на грани  банкротства, причиной этого мог  явиться несвоевременный или  неправильный анализ деятельности предприятия. Поэтому необходимо проводить тщательный анализ финансового состояния предприятия  в целом.

Цель курсовой работы: на основе имеющихся данных определить финансовое положение предприятия и дать оценку финансовых результатов деятельности, а также выявить основные проблемы финансовой деятельности и дать рекомендации по управлению финансами.

Исходя из поставленных целей, можно  сформировать

Задачи курсовой работы:

- изучение имущественного состояния предприятия, определение состава и структуры имущества;

- дать оценку собственным и заемным средствам;

- определить обеспеченность предприятия собственными оборотными средствами;

- оценить финансовую устойчивость предприятия, его платежеспособность;

- уточнить эффективность использования оборотных активов;

- проанализировать состав, динамику прибыли предприятия и определить факторы, влияющие на ее изменение;

- рассчитать показатели рентабельности;

- дать общую оценку финансовых результатов и рекомендации по укреплению финансового положения предприятия.

Анализом и оценкой финансового  состояния предприятия, организации  занимаются руководители и соответствующие  службы, так же учредители, инвесторы  с целью изучения эффективного использования  ресурсов. Банки - для оценки условий  предоставления кредита и определение  степени риска, поставщики - для своевременного получения платежей, налоговые инспекции - для выполнения плана поступлений  средств в бюджет и т.д. Финансовый анализ является гибким инструментом в руках руководителей предприятия.

Для анализа финансового состояния  предприятия мы использовали бухгалтерский  баланс (форма №1), отчет о прибылях и убытках (форма №2) и другие формы  отчетности на период с 2006-2009 г., данные первичного и аналитического бухгалтерского учета, которые расшифровывают и детализируют отдельные статьи баланса по предприятию.

1. Теоретические аспекты  анализа и оценки финансового  состояния организации

1.1 Значение и источники информации для финансового анализа

Особенностью формирования цивилизованных рыночных отношений является усиление влияния таких факторов, как жесткая  конкурентная борьба, технологические  изменения, компьютеризация обработки  экономической информации, непрерывные  нововведения в налоговом законодательстве, изменяющиеся процентные ставки и курсы  валют на фоне продолжающейся инфляции. В этих условиях перед менеджерами  и руководителями организации встает множество вопросов: Какой должна быть стратегия и тактика современной  организации в условиях перехода к рынку? Как рационально организовать финансовую деятельность организации  для его дальнейшего процветания? Как повысить эффективность управления финансовыми ресурсами?

На эти и другие, жизненно важные вопросы может дать ответ объективный  финансовый анализ, который позволяет  наиболее рационально распределить материальные, трудовые и финансовые ресурсы. Известно, что любые ресурсы  ограничены и добиться максимального  эффекта можно не только за счет регулирования их объема, но и путем  оптимального соотношения разных ресурсов. Из всех видов ресурсов, финансовые имеют первостепенное значение, поскольку  это единственный вид ресурсов организации, трансформируемый непосредственно  и с минимальным временем в  любой другой вид ресурсов.

Финансовый анализ является существенным элементом финансового менеджмента  и аудита. Практически все пользователи финансовых отчетов предприятий  используют методы финансового анализа  для принятия решений по оптимизации  своих интересов. Собственники анализируют  финансовые отчеты для повышения  доходности капитала, обеспечения стабильности повышения фирмы. Кредиторы и  инвесторы анализируют финансовые отчеты, чтобы минимизировать свои риски по займам и вкладам.

Можно твердо говорить, что качество принимаемых решений, целиком зависит  от качества аналитического обоснования  решения. В последние годы появилось  достаточно много серьезных и  актуальных публикаций, посвященных  финансовому анализу. Активно осваивается  зарубежный опыт финансового анализа  и управления организациями, банками, страховыми организациями и т.д. Вместе с тем следует отметить, что наличие большого числа интересных и оригинальных изданий по различным  аспектам финансового анализа не снижает потребности и спроса на специальную методическую литературу, в которой последовательно, шаг  за шагом воспроизводилась бы комплексная  логически целостная процедура  финансового анализа.

Введение нового плана счетов бухгалтерского учета, приведение форм бухгалтерской  отчетности в большее соответствие с требованиями международных стандартов вызывает необходимость использования  новой методики финансового анализа, соответствующей условиям рыночной экономики. Такая методика нужна  для обоснованного выбора делового партнера, определения степени финансовой устойчивости организации, оценки деловой  активности и эффективности предпринимательской  деятельности.

Основным (а в ряде случаев и  единственным) источником информации о финансовой деятельности делового партнера является бухгалтерская отчетность, которая стала публичной. Отчетность организации в рыночной экономике  базируется на обобщении данных финансового  учета и является информационным звеном, связывающим организация  с обществом и деловыми партнерами - пользователями информации о деятельности организации.

В определенных случаях, для реализации целей финансового анализа бывает недостаточно использовать лишь бухгалтерскую  отчетность. Отдельные группы пользователей, например: руководство и аудиторы, имеют возможность привлекать дополнительные источники (данные производственного  и финансового учета). Тем не менее, чаще всего годовая и квартальная  отчетность являются единственным источником внешнего финансового анализа.

Методика финансового анализа  состоит из трех взаимосвязанных  блоков:

1. Анализа финансовых результатов  деятельности организации;

2. Анализа финансового состояния;

3. Анализа эффективности финансово-хозяйственной  деятельности.

В условиях рыночной экономики бухгалтерская  отчётность хозяйствующих субъектов  становится основным средством коммуникации и важнейшим элементом информационного  обеспечения финансового анализа. Любая организация, в той или  иной степени, постоянно нуждается  в дополнительных источниках финансирования. Найти их можно на рынке капиталов, привлекая потенциальных инвесторов и кредиторов путём объективного информирования их о своей финансово-хозяйственной  деятельности, то есть в основном с  помощью финансовой отчётности. Насколько  привлекательны опубликованные финансовые результаты, показывающие текущее и  перспективное финансовое состояние  организации, настолько высока и  вероятность получения дополнительных источников финансирования.

Основное требование к информации, представленной в отчетности заключается  в том, чтобы она была полезной для пользователей, т.е. чтобы эту  информацию можно было использовать для принятия обоснованных деловых  решений. Чтобы быть полезной, информация должна отвечать соответствующим критериям:

1. Уместность означает, что данная  информация значима и оказывает  влияние на решение, принимаемое  пользователем. Информация считается  также уместной, если она обеспечивает  возможность перспективного и  ретроспективного анализа;

2. Достоверность информации определяется  ее правдивостью, преобладанием  экономического содержания над  юридической формой, возможностью  проверки и документальной обоснованностью;

3. Информация считается правдивой,  если она не содержит ошибок  и пристрастных оценок, а также  не фальсифицирует событий хозяйственной  жизни;

4. Нейтральность предполагает, что  финансовая отчетность не делает  акцента на удовлетворение интересов  одной группы пользователей общей  отчетности в ущерб другой;

5. Понятность означает, что пользователи  могут понять содержание отчетности  без специальной профессиональной  подготовки;

6. Сопоставимость требует, чтобы  данные о деятельности организации  были сопоставимы с аналогичной  информацией о деятельности других  фирм.

В ходе формирования отчетной информации должны соблюдаться определенные ограничения  на информацию, включаемую в отчетность:

1. Оптимальное соотношение затрат  и выгод, означающее, что затраты  на составление отчетности должны  разумно соотноситься с выгодами, извлекаемыми организациями от  представления этих данных заинтересованным  пользователям;

2. Принцип осторожности (консерватизма)  предполагает, что документы отчетности  не должны допускать завышенной  оценки активов и прибыли и  заниженной оценки обязательств;

3. Конфиденциальность требует,  чтобы отчетная информация не  содержала данных, которые могут  нанести ущерб конкурентным позициям  организации.

Пользователи информации различны, цели их конкурентны, а нередко и  противоположны. Классификация пользователей  бухгалтерской отчётности может  быть выполнена различными способами, однако, как правило, выделяют три  укрупнённые их группы: пользователи, внешние по отношению к конкретному  предприятию; сами организации (точнее их управленческий персонал); собственно бухгалтеры.

Бухгалтерская отчётность организаций, за исключением отчётности бюджетных  организаций, состоит из:

1. Бухгалтерского баланса;

2. Отчёта о прибылях и убытках;

3. Отчета об изменении капитала, отчета о движении денежных  средств, приложения к бухгалтерскому  балансу;

4. Аудиторского заключения, подтверждающего  достоверность бухгалтерской отчётности, если она в соответствии с  Федеральным законом подлежит  обязательному аудиту;