Анализ и меры по улучшению финансового состояния предприятия (на примере ОАО «ТД Стоик»)

СОС₂₀₀₉ = 202987 – 119368 = 83619тыс.руб.

К_{обеспеч.СОС2009} = = 0,35                                             

СОС₂₀₁₀=160998 – 99180 = 61818тыс.руб.

          К_{обеспеч.СОС2010} = = 0,34

6. К_{маневр.} =

К_{маневр.2009} = = 0,41                                                              

К_{маневр.2010} =  = 0,38

Все данные представлены в таблице 8.

Таблица 8

Относительные показатели финансовой устойчивости ОАО «ТД Стоик»

Показатели	2009	2010	Отклонение	Рекоменд. значения тенденций
1.Коэффициент  автономии (Кавт)	0,57	0,58	0,01	>0,5
2.Коэффициент  заемного капитала (КЗК)	0,43	0,42	-0,01	>0,5
3.Коэффициент  финансовой зависимости (Кфин.завис)	0,77	0,73	-0,04	>0,7
4.Коэффициент  долгосрочной финансовой независимости  (Кдолг.фин.независ)	0,57	0,51	-0,06	-
5.Коэффициент  обеспеченности собственными оборотными  средствами (Кобеспеч СОС) СОС=СК-ВА	0,35	0,34	-0,01	>0,1,чем выше показатель, тем лучше финн-ое состояние
6.Коэффициент  маневренности (Кманевр.)	0,41	0,38	-0,03	0,2 – 0,5

 

    Проведя анализ относительных показателей  финансовой устойчивости можно сделать  вывод: показатели либо не удовлетворяют рекомендуемую тенденцию либо находятся на нижней границе рекомендуемых значений.

    Незначительное  увеличение коэффициент автономии говорит о снижении зависимости предприятия от заёмных источников финансирования хозяйственного кругооборота, следовательно, значительная часть имущества формируется за счёт собственного капитала.

    Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами на конец отчётного периода составляет 0,34. Это говорит о том, что предприятие способно отвечать по своим обязательствам.

    Коэффициент маневренности находится в пределах норматива. Это говорит о том, что у предприятия есть возможности для финансовых маневров.

    Анализируя  показатели финансовой устойчивости ОАО «ТД Стоик», следует отметить, что данное предприятие финансово не устойчиво.

    Определим тип финансовой устойчивости на 2009 год по формуле 5, которая представлена в первой главе:

1. СОС = 202987тыс.руб. – 119368тыс.руб. = 83619тыс.руб. ; 

запасы = 121761тыс.руб.                                                                            

СОС < запасы

2. Собственные оборотные средства не покрывают запасов, поэтому необходимо рассчитать величину собственных оборотных и долгосрочных средств по формуле 6

СДС= 83619тыс.руб + 0тыс.руб= 83619тыс.руб.

СДС<З

3. Собственные оборотные и долгосрочные средства не покрывают запасов, поэтому необходимо рассчитать собственные заёмные средства по формуле 7 первой главы

СЗС = 83619тыс.руб + 155750тыс.руб = 239369тыс.руб

СЗС>З

    Из  данного неравенства следует, что  в 2009 году ООО «ТД Стоик» имеет  неустойчивое финансовое положение.

    Определим тип финансовой устойчивости в 2010 году.

1. СОС = 160998тыс.руб – 99180тыс.руб = 61818тыс.руб

Запасы = 104399тыс.руб

СОС<З

2. СДС= 61818тыс.руб + 0тыс.руб= 61818тыс.руб.

     СДС<З

        3. СЗС = 61818тыс.руб + 118032тыс.руб  = 179850тыс.руб

     СЗС>З

    Положение ОАО «ТД Стоик» в 2010 году не изменилось. Предприятие имеет неустойчивое финансовое положение. 

4. Анализ  деловой активности предприятия

    В процессе анализа изучается изменение  оборачиваемости капитала на

всех стадиях  его кругооборота. Это позволяет  определить, на каких стадиях произошло  ускорение или замедление оборачиваемости  капитала.  Все расчёты производятся по формулам 17-28, предоставленным в  первой главе.

1. Об_а =      

Об_а2009 =   = 1,31 раз                             

Об_а2010 = = 2,11 раз

2. Пер_об.а.=      

     Пер_об.а.2009= = 247 дней                                

Пер_об.а.2010= = 171 дней

3. Об_зап.=    

     Об_зап.2009 = = 1,16раз                                   

Об_зап.2010= = 1,45раз

4. Ср_{возр.зап.} =         

Ср_{возр.зап.2009} = = 310 дней                                                  

Ср_{возр.зап.2010} = = 248 дней

5. Об_{гот.прод.}=

Об_{гот.прод.2009}= = 3,08 раз                       

Об_{гот.прод.2010} = = 3,39 раз

6. Ср_{возр.зап.гот.прод2009} = = 117 дней                                                         

Ср_{возр.зап.гот.прод2010} = = 106 дней

7. Об_ДЗ =

Об_ДЗ2009 = = 5,75раз                     

Об_Дз2010 = = 10,43раз

8. Пер_{об.ДЗ2009} = = 63 дней                                                                   

             Пер_{об.Дз2010} = = 34 дней

9. Об_КЗ =

     Об_КЗ2009 =   = 0,9 раз                   

              Об_КЗ2010= = 1,28 раз

       10) Пер_{об.КЗ2009} = = 400дней                                                                     

              Пер_{об.КЗ2010}= = 281дней

       11) Об_СК2009 = = = 2,47 раз        

              Об_СК2010 = = 3,66 раз

        12) Пер_{об.СК2009} = = 145 дней                                                                                                       

              Пер_{об.СК2010} = = 98 дней

    Данные  анализа представлены в таблице 6.

    Таблица 6

    Анализ  деловой активности ОАО «ТД Стоик»

Показатели	2009	2010	Отклонение
1.Оборачивоаемость  активов (Об.а)	1,31	2,11	0,8
2.Период  оборачиваемости активов (Пер.обор.а)	247	171	-76
3.Оборачиваемость  запасов (Об.зап)	1,16	1,45	0,29
4.Средний  возраст запасов (Ср.возр.зап)	310	248	-62
5.Оборачиваемость  готовой продукции (Об.гот.прод)	3,08	3,39	0,31
6.Средний  возраст запасов готовой продукции  (Ср.возр.зап.гот.прод)	117	106	-11
7.Оборачиваемость  дебиторской задолжности (Об.ДЗ)	5,75	10,43	4,68
8.Период  оборачиваемости дебиторской задолжности  (Пер.об.ДЗ)	63	34	-29
9.Оборачиваемость  кредиторской задолжности (Об.КЗ)	0,9	1,28	0,38
10.Период  оборачиваемости кредиторской задолжности  (Пер.об.КЗ)	400	281	-119
11.Оборачиваемость  собственного капитала (Об.СК)	2,47	3,66	1,19
12.Период  оборачиваемости собственного капитала (Пер.об.СК)	145	98	-47

 

    По  данным таблицы 6 видно, что предприятие  ведёт активную деятельность. Значения всех показателей увеличились в  отчётном году по сравнению с предыдущим.

      В 2010 году показатель оборачиваемости  активов увеличился по сравнению с 2009 годом на 0,8. Благодаря этому ериод оборачиваемости в исследуемом периоде снизился на 76 дней. Что положительно влияет на финансовое состояние предприятия.

    Показатель  оборачиваемости запасов  в 2010 году больше чем в 2009 году на 0,29оборотов. Это говорит о там, что скорость реализации запасов снизилась на 62 дня.

    Важным  показателем, характеризующим деловую  активность, является коэффициент оборачиваемости  дебиторской задолженности и  срок её погашения. На примере ОАО «ТД Стоик» видно, что количество оборотов дебиторской задолженности возросло в 2010 год по сравнению с 2009 на 4,68 оборота. Благодаря этому снизился срок погашения дебиторской задолженности  с 63 дней до 34 дней. Увеличение данного показателя характеризует улучшение управления данным видом актива, либо о снижении числа неплатёжеспособных клиентов.

    Показатель  оборачиваемости кредиторской задолженности  в анализируемом периоде увеличился на 0,38 оборотов. Срок погашения предприятием своих обязательств снизился с 400 дней до 281 дня. Это говорит о том, что предприятие способно вовремя погашать свои долги.

    Оборачиваемость собственного капитала  в 2010 году увеличилась на 1,19 оборота. Период оборачиваемости снизился с 145 дней до 98 дней. Это значит, что собственный капитал будет возвращён 3 раза в год в виде выручки.

    На  основании этих данных деятельность предприятия можно охарактеризовать как эффективную. 

5. Анализ  прибыли и рентабельности

    Обобщающая  оценка финансового состояния предприятия достигается на основе таких результативных показателей, как прибыль и рентабельность. Эти показатели характеризуют все стороны хозяйствования, т.к. они зависят от производственной, снабженческой, сбытовой и коммерческой деятельности предприятия.

    Проведём  анализ показателей прибыли за 2009 и 2010 годы по данным Формы №2 бухгалтерской  отчётности.

    Таблица 7

    Анализ  прибыли ОАО «ТД Стоик»

	2009	2010	изменения
			тыс. руб.	темп прироста
Доходы  и расходы по обычным  видам  деятельности Выручка (нетто) от продажи товаров, продукции, работ, услуг (за минусом налога на добавленную  стоимость, акцизов и аналогичных  обязательных платежей)	501350	589600	88250	17,6
Себестоимость проданных товаров, продукции,   работ, услуг	(140816)	(151383)	(10567)	-7,5
Валовая прибыль	360534	438217	77683	21,55
Коммерческие  расходы	6841	8350	1509	22,06
Управленческие  расходы	(19835)	(21130)	(1295)	-6,53
Прибыль (убыток) от продаж	333858	408737	74879	22,43
Прочие  доходы и расходы Проценты к  получению	-	-	-	-
Проценты  к уплате	(488)	(488)	-	-
Доходы  от участия в других организациях	-	-	-	-
Прочие  доходы	473	473	-	-
Прочие  расходы	962	1880	918	95,43
Прибыль (убыток) до налогообложения	333384	407345	73961	22,18
Отложенные  налоговые активы	-	-	-	-
Отложенные  налоговые обязательства	-	-	-	-
Текущий налог на прибыль	66677	81469	14792	22,18
Чистая  прибыль (убыток) отчетного  периода	266707	325876	59169	22,18