Влияние прибыли на финансовое состояние ОАО «МРСК Урала»

Автор: Пользователь скрыл имя, 01 Мая 2012 в 19:56, курсовая работа

Описание работы

Одно из важнейших условий успешного управления финансами организации — проведение анализа его финансового состояния. Финансовое состояние организации характеризуется совокупностью показателей, отражающих процесс формирования и использования его финансовых средств.
Анализ финансового состояния — непременный элемент как финансового менеджмента в организации (на предприятии), так и его экономических взаимоотношений с партнерами, финансово-кредитной системой, что обуславливает его актуальность.

Содержание

Введение ......................................................................................................3
Глава 1. Прибыль в условиях рыночной экономики
1.1. Экономическая сущность прибыли предприятия
1.2. Сущность, виды и методы планирования прибыли
1.2.1. Классификация видов прибыли
1.2.2. Методы планирования прибыли
1.3. Факторы, влияющие на величину прибыли предприятия
1.4. Финансовый анализ как часть процесса управления прибылью
Глава 2. Анализ финансового состояния ОАО «Межрегиональная распределительная сетевая компания Урала» в части управления прибылью предприятия
2.1. Краткая характеристика ОАО «МРСК Урала»............ ………9
2.2 Анализ динамики финансовых показателей деятельности ОАО «МРСК Урала» за 2009 - 2010 гг.
2.3. Горизонтальный и вертикальный анализы бухгалтерского баланса ОАО «МРСК УРАЛА» …..13
2.4. Горизонтальный анализ отчета о прибылях и убытках ОАО «МРСК УРАЛА»
2.5. Анализ основных показателей ОАО «МРСК УРАЛА»
2.6. Анализ финансовой устойчивости ОАО «МРСК Урала»
2.7. Оценка ликвидности, рентабельности, оборачиваемости ОАО «МРСК Урала»
Глава 3.Рекомендации по улучшению финансового состояния в части использования прибыли предприятия
3.1. Оценка ключевых показателей
3.2. Распределение прибыли ОАО «МРСК Урала»
Заключение
Список литературы
Приложение

Работа содержит 1 файл

готовый.doc

— 903.50 Кб (Скачать)

Вертикальный анализ баланса проводится по схеме: определяется доля постоянных и текущих активов в итоге баланса; далее рассматривается их структура, определяется доля инвестированного капитала и текущих пассивов в итоге баланса и их структура; выявляются причины изменений структуры баланса.

Горизонтальный анализ отчетности заключается в построении одной или нескольких аналитических таблиц, в которых абсолютные показатели дополняются относительными темпами роста (снижения).

Горизонтальный и вертикальный анализы взаимодополняют друг друга. Так, если при вертикальном анализе особое внимание уделяется элементам, имеющим наибольший удельный вес, то в горизонтальном делается акцент на элементы, доля которых изменялась скачкообразно. Т. к. элементы с максимальным удельным весом либо изменяющиеся скачкообразно являются индикаторами «проблемных точек» организации, то выявить их можно только при одновременном использовании соответствующих методов.[19]

20

 



 

Таблица 3.

Горизонтальный анализ актива бухгалтерского баланса[20]

Показатель

2009 (тыс. руб.)

2010 (тыс. руб.)

абсолютное изменение(тас.руб.)

относительное изменение (%)

1

I. ВНЕОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ

 

 

 

 

2

Нематериальные активы

30

65

35

116,67

3

Основные средства

27500735

30337452

2836717

10,32

4

Незавершенное строительство

3568928

2706461

-862467

-24,17

5

Доходные вложения в материальные ценности

0

0

0

 

6

Долгосрочные финансовые вложения

2290916

2200313

-90603

-3,95

7

Отложенные налоговые активы

330326

330664

338

0,10

8

Прочие внеоборотные активы

0

0

0

 

9

Итого по разделу I

33690935

35574955

1884020

5,59

 

 

 

 

 

 

10

II. ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ

 

 

 

 

11

Запасы

1091602

1144249

52647

4,82

12

Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям

54367

39632

-14735

-27,10

13

Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев

99509

278410

178901

179,78

14

Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты)

6126960

6335875

208915

3,41

15

Краткосрочные финансовые вложения

0

0

0

 

16

Денежные средства

1041208

1172061

130853

12,57

17

Прочие оборотные активы

0

0

0

 

18

Итого по разделу II

8413646

8970227

556581

6,62

19

БАЛАНС

42104581

44545182

2440601

5,80


 

39

 



Резкий скачок наблюдается по статье «Нематериальные активы», рост составил 116,67 %, это объясняется внедрением ростом стоимости основных фондов общества в результате реализации инвестиционной программы.

В 2010 году по сравнению с 2009 годом значительно возросла дебиторская задолженность, платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев, изменение на 179,78%. Данное увеличении характеризует улучшение расчетов с дебиторами.

Что касается незавершенного строительства, то снижение на 24,17 % свидетельствует о том, что многие объекты в 2010 году были введены в эксплуатацию.

Общая сумма дебиторской задолженности ОАО «МРСК Урала на начало отчётного периода составила 6 226, 5 млн. руб., а по состоянию на 31.12.2010 года - 6 614, 3 млн. руб. За 12 месяцев 2010 года дебиторская задолженность увеличилась на 387,8 млн. руб., в том числе за счет статей «Авансы выданные» (+137, 9 млн. руб.) и «Прочие дебиторы» (+812,0 млн. руб.), включая переплату по налогам и сборам в бюджеты (+784,5 млн. руб.).

В тоже время снизилась задолженность по статьям «Покупатели и заказчики» (-619,3 млн. руб.) и «Задолженность дочерних и зависимых обществ» (-127,1 млн. руб.).

Кроме того, ежеквартально в течение года после проведения инвентаризации дебиторской задолженности формировался резерв по сомнительным долгам. Размер резерва определялся на основании объективной информации о платежеспособности дебитора. По состоянию на 31.12.2010 г. сформирован резерв по сомнительной дебиторской задолженности на сумму 1 680,1 млн. руб.

Остальные показатели продемонстрировали незначительный рост.

Если обратиться к горизонтальному анализу пассивов, то можно увидеть следующую картину: рост резервного капитала на 121%.

Это связано с тем, что в соответствии с положениями, изложенными в Уставе Общества, и Федеральным законом «Об акционерных обществах» по решению Общего собрания акционеров Общества был создан Резервный фонд. В соответствии с Уставом ОАО «МРСК Урала» размер обязательных ежегодных отчислений в Резервный фонд Общества составляет 5% от чистой прибыли Общества. Таким образом, по итогам 2010 г. доля чистой прибыли в размере 84 349 тыс. руб. была направлена в Резервный фонд, предназначенный для покрытия убытков Общества и погашения облигаций и выкупа акций Общества в случае отсутствия иных средств.

Относительное изменение нераспределенной прибыли составило 75,54%. Впоследствии, она будет реинвестирована на нужды развития.

По состоянию на 31.12.2010 г. задолженность по кредитам и займам составляет 5 537,6 млн. руб. (-1% или -45,9 млн. руб. к соответствующему периоду 2009 г.). Данная задолженность является долгосрочной со сроками от двух до пяти лет.

В 2010 году было проведено 3 аукциона по предоставлению кредитных ресурсов для ОАО «МРСК Урала». По итогам данных аукционов было заключено три договора на общую сумму 4 280 млн. руб. Основными банками-кредиторами являются Уральский Банк СБ РФ и филиал Газпромбанк (ОАО) в г.Екатеринбурге.

В 2010 г. ситуация на рынке кредитных ресурсов была благоприятной и Общество предприняло меры к снижению процентных ставок по кредитам. В результате, привлечение заемных средств осуществлялось ниже уровня установленных Лимитов Стоимостных Параметров Заимствования (ЛСПЗ). Средняя процентная ставка за 2010 г. составила 9,6% годовых, при этом по состоянию на 31.12.2010 г. средняя процентная ставка по кредитному портфелю Общества равняется 7,7% годовых. По итогам финансово-хозяйственной деятельности за 2010 г. Обществом обеспечено соответствие долговой позиции установленным лимитам и сохранение рейтинга кредитоспособности «А».

Кредиторская задолженность за 2010 г. увеличилась на 202,1 млн. руб. по сравнению с 2009 годом и по состоянию на 31.12.2010 года составила 6 542, 9 млн. руб. Произошел рост задолженности по статье «Поставщики и подрядчики» (+415,4 млн. руб.) в связи с увеличением задолженности за электрическую и тепловую энергию (+1 094,4 млн. руб.), строительным организациям (+152,57 млн. руб.), ремонтным организациям (+74,9 млн. руб.), а также в связи со снижением задолженности за услуги промышленного характера, услуги связи, техобслуживание оргтехники, автотранспортные услуги (-911,7 млн. руб.). Задолженность перед дочерними обществами увеличилась на 230,46 млн. руб., в то время как задолженность по авансам полученным снизилась на 108,0 млн. руб. (80% задолженности составляют авансы по технологическому присоединению). Также произошло снижение текущей задолженности по оплате труда перед персоналом (-49,9 млн. руб.) и текущей задолженности по налогам и сборам (–525,7 млн. руб.).

Просроченная кредиторская задолженность в ОАО «МРСК Урала» по результатам деятельности в 2010 году отсутствует.

Далее рассмотрим вертикальный анализ актива бухгалтерского баланса.

В структуре активов баланса ОАО «МРСК Урала» значительная доля принадлежит внеоборотным активам. На конец 2010 года величина внеоборотных активов составила 80% от их общей величины. Распределительным сетевым компаниям свойственна высокая доля внеоборотных активов. Данные обстоятельства обуславливают отрицательное значение собственных оборотных средств Общества, что характерно для всех МРСК.

В структуре внеоборотных активов преобладали основные средства, доля которых в 2010 году составляла 68,1%, по сравнению с 2009 годом было незначительное увеличение на 3%. Такое высокое значение, как правило, характеризует ориентацию на создание материальных условий расширения текущей деятельности предприятия.

Что касается оборотных активов, то их основную часть составляет дебиторская задолженность, платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты 14,22%.

Согласно вертикальному анализу пассива бухгалтерского баланса ОАО «МРСК УРАЛА» собственный капитал на 2010 год составляет 67%, по сравнению с 2009 годом было незначительное увеличение меньше чем на 1 %.

Это свидетельствует хоть и небольшом, но повышении независимости предприятия.

В структуре собственного капитали наибольший вес имеет добавочный капитал – 38%, произошло снижение по сравнению с 2009 годом на 2%, то есть за 2010 год эмиссионный доход сократился в среднем на 2%, что может свидетельствовать и снижении стоимости акций предприятия.

Удельный вес долгосрочных обязательств незначительно понизился (около 1%) за счет снижения займов и кредитов, а также прочих долгосрочных обязательств.

Кроме того за 2010 год повысились краткосрочные  обязательства на 0,65 %.

Финансирование оборотных средств идет в основном за счет собственных средств, а не заемных. Удельные веса остальных составляющих пассива незначительны.

На основе проведенных анализов, можно сделать вывод, что финансово-хозяйственная деятельность ОАО «МРСК Урала»  способствовала увеличению его собственного капитала.

Стоит отметить, что основное финансирование предприятия осуществляется за счет собственных средств, что не всегда является положительным фактором, так как не способствует развитию предприятия.

Ввиду всего вышеизложенного можно сказать, что  ОАО «МРСК Урала» является устойчиво развивающейся компанией.

39

 



Таблица 4.

Горизонтальный анализ пассива бухгалтерского баланса[21]

Пассив

2009 (тыс. руб.)

2010 (тыс. руб.)

абсолютное изменение(тас.руб.)

относительное изменение (%)

1

III. КАПИТАЛ И РЕЗЕРВЫ

 

 

 

 

2

Уставный капитал

8743049

8743049

0

0,00

3

Собственные акции, выкупленные у акционеров

0

0

0

 

4

Добавочный капитал

17009503

17009503

0

0,00

5

Резервный капитал

43568

96121

52553

120,62

6

Нераспределенная прибыль прошлых лет

1324805

2325519

1000714

75,54

7

Нераспределенная прибыль отчетного года

1053267

1684773

631506

59,96

8

Итого по разделу III

28174192

29858965

1684773

5,98

 

 

 

 

 

 

9

IV. ДОЛГОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА

 

 

 

 

10

Займы и кредиты

5583562

5537633

-45929

-0,82

11

% по займам и кредитам

0

0

0

 

12

Отложенные налоговые обязательства

1069798

1408419

338621

31,65

13

Прочие долгосрочные обязательства

798531

596933

-201598

-25,25

14

Итого по разделу IV

7451891

7542985

91094

1,22

 

 

 

 

 

 

15

V. КРАТКОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА

 

 

 

 

16

Займы и кредиты

0

0

0

 

17

% по займам и кредитам

26503

2

-26501

-99,99

18

Кредиторская задолженность

6340816

6542964

202148

3,19

19

Задолженность перед участниками (учредителями) по выплате доходов

22154

0

-22154

-100,00

20

Доходы будущих периодов

89025

82641

-6384

-7,17

21

Резервы предстоящих расходов

 

517625

517625

 

22

Прочие краткосрочные обязательства

0

0

0

 

23

Итого по раздела V

6478498

7143232

664734

10,26

24

БАЛАНС

42104581

44545182

2440601

5,80

 

Таблица 5.

Вертикальный анализ актива бухгалтерского баланса[22]

Показатель

2009 (тыс. руб.)

удельный вес актива в общей величине,(%)

2010 (тыс. руб.)

удельный вес актива в общей величине,(%)

1

I. ВНЕОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ

 

 

 

 

2

Нематериальные активы

30

0,00

65

0,00

3

Основные средства

27500735

65,32

30337452

68,10

4

Незавершенное строительство

3568928

8,48

2706461

6,08

5

Доходные вложения в материальные ценности

0

 

0

0,00

6

Долгосрочные финансовые вложения

2290916

5,44

2200313

4,94

7

Отложенные налоговые активы

330326

0,78

330664

0,74

8

Прочие внеоборотные активы

0

 

0

0,00

9

Итого по разделу I

33690935

80,02

35574955

79,86

 

 

 

 

 

 

10

II. ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ

 

 

 

 

11

Запасы

1091602

2,59

1144249

2,57

12

Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям

54367

0,13

39632

0,09

13

Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев

99509

0,24

278410

0,63

14

Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты)

6126960

14,55

6335875

14,22

15

Краткосрочные финансовые вложения

0

0,00

0

0,00

16

Денежные средства

1041208

2,47

1172061

2,63

17

Прочие оборотные активы

0

0,00

0

0,00

18

Итого по разделу II

8413646

19,98

8970227

20,14

19

БАЛАНС

42104581

100,00

44545182

100,00

Информация о работе Влияние прибыли на финансовое состояние ОАО «МРСК Урала»