Вексельное обращение. Практическая значимость вексельного института в условиях рыночной экономики

Далее для рассмотрения предлагаются основные эмитенты вексельных взаиморасчетов.

Взаимная задолженность предприятий в нашей стране значительно снизилась в последние годы, но по-прежнему является одной из основных проблем российской экономики. Неплатежи парализуют финансовые потоки целых отраслей промышленности. Кроме того, само государство зачастую выступает как основной источник неплатежей. Особенно актуальна эта  проблема для предприятий тех отраслей, которые обеспечивают повседневные потребности страны – ТЭК, АПК, железнодорожный транспорт.

Известный и признанный во всем мире способ расшивки неплатежей – вексель. Организация расчетов с помощью векселей призвана не только решить поставленную проблему, но и привлечь дополнительные оборотные средства.

Однако, для нормального функционирования вексельного обращения становится актуальным решение проблемы ликвидности и защищенности от риска векселей. Большое опасение вызывает и перспектива появления огромного количества фальшивых векселей. Юридические лица самостоятельно не могут проконтролировать реальность каждого векселя, так как они не обладают образцами подписей всех руководителей, подписавших векселя. Коммерческие банки, принимая у учету векселя предприятий могут подвергнуть большому риску свой акционерный капитал и подорвать доверие к себе со стороны вкладчиков. Поэтому особое место среди функций банка, как организатора вексельных расчетов, занимает сбор информации и предоставление информационно-консультационных услуг своим клиентам.

Пользуясь накопленной информационной базой, позволяющей оценить ликвидность и защищенность от риска векселей, у банка появляется возможность селективного подхода к различным коммерческим обязательствам, реальной оценки ответственности должников.

2.3. Вексельные проекты Российских банков.

При организации вексельных расчетов между предприятиями в Российской практике используются следующие варианты:

1.      С использованием стандартных бланков простого и переводного векселя единого образца ( Рисунок 4.).

Рисунок 4

                                 вексель                                       вексель    

                                      1                                                 2

                           предъявление векселя к оплате                       3

Для повышения ликвидности и надежности выпускаемых векселей предприятие может обратиться в банк за предоставлением услуг по акцепту либо авалированию . За данные виды услуг банк берет комиссионные либо при выпуске векселя ( аваль ) либо при погашении ( акцепт , аваль ).

2.      С использованием акцептованных банком векселей предприятий (Рисунок 5 ).

Рисунок 5

                                               Предъявление векселя к оплате

        2                                                                                                           4

                                            Вексель                                Вексель

                                            1                                               3

                   акцепт

3.      С использованием авалированных банком векселей предприятий (Рисунок 6 )

Рисунок 6

                                       аваль

                               2

                               Вексель                                 Вексель

                                   1                                           3

               Предъявление векселя к оплате Предприятию или Банку

                                               4

Банки оказывают услуги по авалированию и акцептованию векселей при многократном использовании векселей во взаиморасчетах. Однако следует отметить, что большинство выпускаемых предприятиями векселей заведомо не будут удовлетворять даже минимальным требованиям, предъявляемым финансовыми институтами и прежде всего банками для их учета и предоставления гарантий. Поэтому представляется целесообразным использовать в расчетах векселя, эмитируемые надежными банками. Такие векселя помимо расшивки неплатежей позволяют извлечь доход и являются ликвидными по сравнению с векселями предприятий.

4.С использованием банковских векселей с дисконтом (Рисунок 7.).

Рисунок 7.

                                               Предъявление векселя к оплате                                                         

                                                        4

          1     Вексель

                               Вексель                                 Вексель

                                 2                                             3

5. С использованием банковских процентных векселей ( Рисунок 8 ).

Рисунок 8.

                 Предъявление векселя

Вексель  1          к оплате      

                   6

                                             Вексель

                                                    5  

         2      Вексель                                                                  Вексель  4

                                               Вексель

                                                    3

Использование банковских процентных векселей для решения проблемы неплатежей целесообразно в случае наличия замкнутой цепочки неплатежей . В таком случае первый векселедержатель будет больше заинтересован в приобретении векселя , который позволит ему не только погасить задолженность , но и получить доход .

6.С использованием предоставленного банком кредита векселями (Рисунок 9 ). 

Рисунок 9.

                                    Предъявление векселя к оплате

                                                            6    

                 Вексель под кредит                                                     5

         1

         2                                                                                             4

                Вексель                         Вексель                         Вексель

                                                             3  

Преимущество вексельного кредита перед обычным состоит в выплате существенно меньших процентов за кредит. Предоставление вексельных кредитов позволяет заместить деньги во взаиморасчетах, тем самым способствуя появлению возможности для банков высвободить дополнительные денежные ресурсы для обычного коммерческого кредитования. Условия вексельного кредита фиксируются кредитным договором и договором приобретения векселя . В этом случае оформляются , как правило, бездоходные срочные векселя .

Порядок действий при расчетах векселями и их последующем погашении для предприятий, участвующих во взаиморасчетах по предложенным схемам, зависит от положения в каждой конкретной сделке. Возможны следующие четыре варианта :

1. Предприятие – векселедатель ( Рисунки 4 – 6 ).     

        В этом случае в договоре о поставке указывается, что оплата продукции производится векселем с соответствующими реквизитами. Если плательщиком по векселю выступает не само Предприятие, а другая организация, то в этом случае оформляется переводной вексель. Переводной вексель должен быть акцептован плательщиком.                                                                                                    Вексель передается первому векселедержателю при предъявлении паспорта и доверенности. Оформляется расписка о принятии векселедержателем векселя .     Поскольку вексель оформляется на бланке единого образца , он может быть либо бездоходным, либо дисконтным.                                                                                                        При погашении векселя возможны два варианта:                                

- предъявление векселя Предприятию к платежу последним векселедержателем;                           

    - расчет этим векселем последнего векселедержателя с Предприятием за поставленную продукцию.

2.                  Предприятие – индоссат (Рисунки 4 – 9).                                Предприятие выступает индоссатом, когда за поставленную продукцию с ним расплатились векселем. В этом случае в договоре о поставке оговаривается, что расчет  за продукцию производится векселем и описываются его реквизиты.                    Уполномоченный сотрудник Предприятия получает вексель и проверяет его подлинность и правильность заполнения, причем как самого векселя, так и передаточной надписи (индоссамента). Последний индоссамент должен содержать само название индоссата, его юридический адрес и банковские реквизиты, а также подписи уполномоченных лиц индоссанта (директора или главного бухгалтера), заверенные печатью индоссанта .        Процентная ставка указывается только на векселе со сроком платежа по предъявлении или во столько календарных дней от даты предъявления.

3.                  Предприятие – индоссант (Рисунки 4 – 9)                                Предприятие выступает индоссантом, когда за поставленный товар оно рассчитывается векселем , полученным по индоссаменту , либо приобретенным у банка. В этом случае в договоре о поставке оговаривается, что расчет за продукцию производится векселем и описываются его реквизиты.                   Уполномоченный сотрудник Предприятия оформляет вексель на его получателя ( индоссата ), заполняя индоссамент, а именно: вписывается название получателя векселя , его юридический адрес,  банковские реквизиты. Индоссамент подписывают уполномоченные лица Предприятия (директор , главный бухгалтер ) , ставится печать . Вексель передается его получателю при предъявлении доверенности и паспорта. Оформляется расписка в получении векселя индоссатом .

4.                  Предприятие – последний векселедержатель. (Рисунки 5 – 9).   В этом случае при погашении векселя совершаются следующие действия:

           - В день наступления срока платежа, но не позже (возможно и ранее, если это было оговорено), уполномоченный сотрудник Предприятия предъявляет вексель к погашению. Рекомендуется заранее уведомить плательщика по векселю об этом .

           - При принятии плательщиком векселя к платежу необходимо взять расписку, а        также получить копию платежного поручения об оплате векселя .

          – В случае отказа плательщика и векселедателя   оплатить вексель в срок необходимо в порядке, определенном законодательством, предъявить вексель к протесту .                                                        

Как элемент предложенных схем возможен также досрочный учет векселя в банке. В этом случае заключается договор купли-продажи векселя (договор мены – при учете банковского векселея).

Предприятие может прибегнуть к получению кредита в обслуживающем его банке. В этом случае банк заключает с клиентом кредитный договор, по которому предприятие в качестве кредита получит пакет векселей на сумму, указанную в договоре. В обеспечение кредита предприятие предоставит залог или гарантии. Полученными векселями предприятие может расплатиться со своими поставщиками и подрядчиками. По истечении срока кредитного договора предприятие – первый векселедержатель погашает полученный ранее кредит деньгами, выплачивая при этом проценты за пользование кредитом. Очередной владелец векселя предъявляет его к оплате в указанный срок и получает вексельную сумму. Вексель в данном случае бездоходный.

Эта операция весьма выгодна банку, т.к. выдавая вексельный кредит, банк затрачивает средства только на отчисления в фонд обязательных резервов в ЦБ, которые возвращаются при перерасчете суммы резерва, а получает реальные деньги (погашение кредита и проценты по нему). При этом срок погашения векселей чаще всего превышает срок погашения кредита, а банк имеет возможность использовать уже полученные средства от кредита по своему усмотрению до момента предъявления векселя к оплате.