Вексельное обращение. Практическая значимость вексельного института в условиях рыночной экономики

1.      Коэффициент автономии, Ка

2.      Коэффициент соотношения мобильных и иммобилизованных средств, Км/и

3.      Коэффициент соотношения заемных и собственных средств, Кз/с

4.      Коэффициент маневренности, Км

5.      Коэффициент обеспеченности запасов и затрат собственными источниками формирования, Ко

6.      Коэффициент автономии источников формирования запасов и затрат, (альфа)а.з.

           Из данных таблицы 6 следует, что за рассматриваемый период банк абсолютно не автономен, он полностью зависит от заемных средств ( Ка<0.5). Банк не маневренен, что также объясняется недостаточностью собственных средств (Км > 0.5). По причине того, что Ко >0.8 средсва в банках и вложенные в ценные бумаги банк может покрыть за счет собственных средств. Можно говорить об абсолютной ликвидности кредитной организации, т.е. кредиты полученные полностью покрываются кредитами выданными (Ка.л. >0.7).

         3.3 Возможные направления улучшения финансового состояния.

Основной путь для увеличения прибыли Торгово-строительного банка – привлечение дополнительных кредитных ресурсов, а также привлечение новых клиентов за счет повышения качества обслуживания и расширения сферы оказываемых услуг.

К услугам, которые банк может предоставлять относятся следующие операции:

      Лизинг;

      Факторинг;

      Форфейтинг;

      Трастовые операции;

      Операции с иностранной валютой;

      Операции с ценными бумагами;

      Депозитные услуги.

Кроме этого, проблемы увеличения кредитных ресурсов можно решить следующими способами:

      увеличить процентные ставки по вкладам и депозитам и тем самым привлечь дополнительные средства (т.е. проведение привлекательной депозитной политики);

      выпуск облигационного займа;

      выпуск депозитных сертификатов;

      выпуск банковского векселя;

      выпуск акций.

Рассмотрим более подробнее предложенные выше направления улучшения финансового состояния коммерческого банка.

Для большей наглядности сравнительные характеристики этих вариантов (достоинства и недостатки каждого) приведены в Приложении 2 к настоящей работе.

Проанализировав все вышеуказанные варианты, трудно, да и просто невозможно остановиться на каком-то одном. В сегодняшней экономической обстановке существует устойчивый спрос на все виды финансовых услуг. Коммерческому банку, имеющему устоявшуюся клиентуру, опытных работников, определенную сферу влияния на финансовом рынке и располагающему солидными денежными суммами, необходимо использовать создавшуюся ситуацию в свою пользу.

Разумеется, организация такого банка потребует огромных затрат капитала и энергии работников. При этом надо помнить о том, что нельзя объять необъятное. Реально оценив свои силы и возможности, следует выбрать приоритетные направления деятельности и определить этапы их развития. В идеале они должны сочетаться с удовлетворением сегодняшних банковских проблем, острейшая из которых – хронический дефицит свободных ресурсов. На основании этого сочетания банк и должен строить свою дальнейшую политику.

Наиболее рационально для банка в этом случае было бы расширение сферы услуг в совершенно свободной сфере – на рынке ценных бумаг.

          3.4 Сравнение доходности при инвестировании свободных средств клиентов в депозиты и векселя банка.

Обычной практикой предоставления средств на межбанковском уровне является предоставление межбанковских кредитов (МБК).

Однако, вместо этого можно провести операцию по учету процентного векселя, выпущенного банком, который при условии осуществления операции по предъявлению МБК являлся бы получателем МБК (предоставление ресурсов с использованием процентного векселя). При этом необходимо прояснить какие выгоды получат стороны, участвующие в операции по предоставлению ресурсов с использованием процентного векселя по сравнению с операциями по предоставлению МБК.

Банк (клиент), предоставляющий ресурсы, получит дополнительную прибыль за счет уменьшения налогообложения по векселям, так как доход по процентным векселям облагается по ставке 15% вместо 35% - ставке налогообложения дохода, полученного от основной деятельности.[1]

Банк, получающий ресурсы, получит ресурсы под меньший процент, чтобы компенсировать резервирование и удешевить стоимость ресурсов.

Банк (клиент), предоставляющий ресурсы, имеет возможность уменьшить отвлечение средств из оборота за счет снижения общей суммы налогообложения от операций по учету векселя по сравнению с операциями по предоставлению МБК (размещению средств на депозит). Банк, получающий ресурсы, может за счет снижения номинальной ставки процента по предоставленным ресурсам избежать дополнительных платежей в бюджет, связанных с неполным отнесением на расходы начисленных процентов, если ставка по МБК превышает ставку рефинансирования Центрального банка плюс 3 процента.

Для определения доходности банка (клиента), предоставляющего ресурсы, используем формулы (2) и (3).[2]

Доходность операций по МБК для банка (клиента), предоставляющего МБК:

S D мбк = SDмбк (1- Тнод) + SDмбк * Тнод              (формула 2.)

Доходность операций для банка (клиента), предоставляющего ресурсы с использованием процентного векселя:

Sdвн = Sdвн (1 – Тв) + Sdвн * Тв                                (формула 3. где:

S – сумма предоставленных ресурсов;

Dмбк – процентная ставка по предоставлению МБК;

Тнод – ставка налогообложения основной деятельности;

D вн – номинальная ставка по вексельной операции;

Тв – ставка налогообложения доходов по активным операциям с векселями.

В таблице 7 приведен показательный пример расчета доходов при инвестировании свободных средств клиентов в депозиты и векселя банка. При расчете итоговых показателей использованы  формулы 4 и 5.

Формула 4.

Сумма полученного  = Номинал * % ставка * Количество дней

дохода                                                                                  365

формула 5.

Сумма к               = Сумма полученного – Сумма получ. * ставка

перечислению        дохода                             дохода                налога

Таблица 7.

Сравнительная доходность при инвестировании свободных средств

клиентов в депозиты или векселя банка

Приведенная схема предоставления ресурсов на межбанковском рынке, наряду и вместе с классическими операциями по предоставлению МБК, позволит банку получать большие объемы прибыли при снижении стоимости привлеченных средств, а следовательно, проводить более гибкую кредитную политику. Это важно и для рассматриваемого банка, имеющего недостаточно своих дешевых ресурсов. Совмещение операций по предоставлению ресурсов с использованием процентных векселей с предоставлением МБК позволят поддерживать максимально возможный объем привлеченных средств, необходимый для эффективной деятельности банка.

Глава 4

Разработка программы применения векселей в коммерческом банке ОАО «Торгово-строительный банк».

4.1 Организация вексельного отдела в банке .

Для успешной работы с векселями, для эффективного управления вексельным портфелем в коммерческом банке необходимо выделение специализированного подразделения – вексельного отдела.

В круг обязанностей вексельного отдела входит:

-         Принятие векселя к учету.

-         Обеспечение получения по векселям платежей в срок.

     - инкассирование векселей, полученных от корреспондентов и, в свою очередь, отправление на инкассо иногородних векселей, полученных от клиентов.

-         Переучет векселей из своего портфеля, когда в этом появляется необходимость.

Для решения этих вопросов необходима соответствующая организация работы с векселями. Она требует умения быстро и точно оценивать кредитоспособность предприятий, с чьими векселями, возможно, придется иметь дело; владения техникой операций учета и переучета; знаний в области вексельного права, финансово-хозяйственного анализа.

             Организационная структура вексельного отдела.

На рисунке 10 изображена предлагаемая структура отдела вексельного обращения и расчетов ОАО  «Торгово-строительный банк».

Учетно-ссудный сектор предназначен для выработки экспертных решений по учетно-ссудным операциям. В его ведении находится делопроизводство по открытию вексельных кредитов и приему в счет последних векселей для учета или в обеспечение онкольного счета.

В секторе приема документов принимают от клиентов реестры с векселями (2) и оценивают их на предмет соответствия установленной форме и др. формальным требованиям. Заявления от клиентов на открытие вексельного кредита и реестры  с векселями по открытым кредитам направляются в учетно-ссудных сектор (3) и информационно-аналитический сектор (4), который наводит справки о кредитоспособности и задолженности предъявителей и векселедателей, других обязанных по векселю лиц.

Информационно-аналитический сектор в соответствии с установленным порядком одни векселя принимает или возвращает клиенту сразу, другие вместе с реестрами и справками направляет в учетно-ссудный сектор (5). Сектор ведет так же учет протестов векселей, обменивается информацией с другими банками и организациями.

Принятые для учета векселя направляются в учетный сектор (6), где исходя из пометок на реестрах, производятся расчеты дисконтов и составляются расчетные листки для клиентов. В этом секторе ведутся лицевые счета клиентов, кредитующихся по предъявительству и векселедательству. Далее в операционный отдел направляются данные для зачисления денег на расчетный счет клиента (7).

В инкассовый сектор поступают векселя, пришедшие от корреспондентов и иногородних клиентов, инкассированные и поступившие в обеспечение онкольного счета векселя (8) .  Последние находятся в ведении этого сектора по той причине, что представляют собой принятые на инкассо векселя в обеспечение   выдаваемого под них кредита.

Сектор определяет размер кредита, открытого клиенту по специальному ссудному счету под поступившие в его обеспечение векселя и сообщает необходимые данные для проведения по счетам клиентов в операционный отдел (9). По инкассовым операциям сектор выдает корреспондентам и клиентам соответствующие расписки (10).

Из учетного и инкассового секторов векселя вместе с реестрами передаются в журнальный сектор (11), который, проверяя работу предыдущих звеньев технологической цепи, заносит векселя в журнал учтенных, инкассированных, принятых в обеспечение векселей и др.

Далее векселя поступают в последнее звено - сектор оплаты (12) , который ведает оплатой в срок принятых банком векселей. С векселей снимаются копии, ведется срочная книга векселей, векселя распределяются по портфелям в соответствии с их категориями и сроками. Сектор оповещает местных плательщиков по векселям, отсылает последние на инкассо, следит за оплатой векселей, предпринимая все необходимые меры. Из этого сектора векселя поступают в кассу на хранение (13).

Плановый сектор определяет структуру вексельного портфеля, вырабатывает требования к принимаемым векселям (1). Он же ведает переучетом векселей в ЦБ.