Управління дебіторською заборгованістю підприємства

 
 

      Коефіцієнт  грошової платоспроможності на кінець аналізованого періоду склав 0,02 (табл. 2.6), тобто кожну гривню поточних зобов’язань підприємство може проплатити грошовими та прирівняними  до них коштами у 0,02 рази. Цей показник свідчить про те, що на звітну дату короткострокові платіжні зобов’язання не можуть бути відразу погашені. Потрібно відмітити, що процент платоспроможності 2, який визначився на кінець аналізованого періоду, відображає дуже низький рівень платоспроможності підприємства.

      Про незадовільний стан платоспроможності  підприємства свідчить також коефіцієнт розрахункової платоспроможності, котрий склав на кінець періоду 0,7, тобто  на кінець аналізованого періоду платіжні кошти більше ніж 0,7 рази можуть покрити платіжні зобов’язання. Це свідчить про дуже низьку величину розрахункової платоспроможності.

      Коефіцієнт  ліквідної платоспроможності означає , що всіма оборотними фондами підприємства воно може покрити всі свої зобов’язання в 2008 та 2009 роках в 0,4 рази, а в 2010 в 0,5 рази, тобто мобілізувавши всі оборотні кошти  підприємство на кінець аналізованого періоду може в 0,5 рази покрити платіжні зобов’язання. Цей показник менший за одиницю, а це свідчить про те, що підприємство має заборгованість, яка перевищує рівень його коштів, які можна реально реалізувати, щоб покрити цю заборгованість.

      Підвищення  рівня платоспроможності підприємства залежить, в першу чергу, від поліпшення результатів його виробничої та комерційної діяльності. Разом з тим надійний фінансовий стан залежить також від раціональної організації та використання фінансових ресурсів.[21]  

        Таблиця 2.6

      Розрахунок  коефіцієнтів платоспроможності за 2008-2010 роки

Показники	Роки
	2008	2009	2010
Коефіцієнт  грошової платоспроможності	0,02	0,01	0,02
Коефіцієнт  розрахункової платоспроможності	0,6	0,4	0,7
Коефіцієнт  ліквідної платоспроможності	0,4	0,4	0,5

        
 

      2.2 Аналіз дебіторської заборгованості  ВАТ «Кіровоградський хлібозавод» 
 

      Дебіторська та кредиторська заборгованість, а також інші зобов’язання виникають через розрахунки підприємства з покупцями, постачальниками, фінансовими органами, підрядчиками, робітникам і службовцями, органами соцстрахування, депонентами, підзвітними особами, тощо. Значні розміри дебіторської та кредиторської заборгованості призводять до самовільного перерозподілу оборотних засобів між окремими підприємствами. Виникнення дебіторської заборгованості обумовлене часовим лагом між прийняттям на себе відповідальності та її фактичним виконанням, яке передбачають договірні відносини [25].

      Аналіз  дебіторської заборгованості треба  розпочинати з вивчення даних  фінансової звітності, зокрема ф. №1 „Баланс”, за якими визначають ступінь збільшення або зменшення їх протягом розглядуваного періоду. На основі (див. табл. 2.7).[2]

      Як  бачимо з табл. 2.7, структура дебіторської заборгованості даного підприємства складається із заборгованості споживачів (за надані послуги), заборгованості за розрахунками з бюджетом та виданими авансами та іншої поточної дебіторської заборгованості. Протягом аналізованого періоду сума заборгованості першого виду (за надані послуги) по відношенню до балансу підприємства збільшилася на 4465 тис. грн і становила на кінець 2010 року 7547 тис. грн (15,0%). Сума дебіторської заборгованості за розрахунками з бюджетом та за виданими авансами в той самий час становила відповідно 1 тис. грн і 2660 тис. грн. Дебіторська заборгованість за розрахунками з бюджетом зменшилася впродовж трьох років на 12 тис. грн, за виданими авансами збільшилась на 763 тис. грн. Частка заборгованості даного виду дорівнювала відповідно 23,8% та 3,5%. Сума іншої поточної дебіторської заборгованості на протязі 2010 року була відсутня.

      Щоб отримати повну інформацію про стан та якість заборгованості підприємства необхідно провести її аналіз за певними показниками. До таких показників відносяться наступні. 
 
 

      Таблиця 2.7

      Склад дебіторської заборгованості ВАТ «Кіровоградський хлібозавод» у 2008-2010 роках  

Найменування  статті	Роки						Відхилення (+збільшення, - зменшення)
	2008		2009		2010		2008 до 2009		2009 до 2010
	Абсолютне,тис.грн	Відносне,      %	Абсолютне, тис.грн	Відносне, %	Абсолютне, тис.грн.	Відносне, %	Абсолютне, тис.грн	Відносне, %	Абсолютне, тис.грн	Відносне, %
Дебіторська заборгованість споживачів за надані послуги	3082	8,3	4241	9,6	7547	15,0	+1159	+1,3	+3306	+5,4
Дебіторська заборгованість за розрахунками: з бюджетом	13	0,03	28	0,06	1	0,002	+15	+0,03	-27	-0,06
за  виданими авансами	1897	5,1	2942	6,7	2660	5,3	+1045	+1,6	-282	-1,4
Інша  поточна заборгованість	3	0,01	3	0,01	-	-	-	-	-	-
Баланс	37186	100,0	44167	100,0	50505	100,0	+6981	-	+6338	-

 
 
 
 
 
 

      1. Коефіцієнт оборотності дебіторської  заборгованості:

      

;                                                (2.4)

      де  , - коефіцієнт оборотності дебіторської та заборгованості;

        - чиста виручка від реалізації  продукції за звітний період, тис. грн. (див. Додаток Б);

        - середня дебіторська заборгованість  у звітному періоді, тис. грн;

            Коефіцієнт оборотності  дебіторської заборгованості ( ) вказує на збільшення або зниження комерційного кредиту, який підприємство надає. Збільшення коефіцієнта означає, що підприємство скорочує обсяг продажів в кредит. Зменшення коефіцієнта означає збільшення обсягів кредитів. Регулятором даного показника є виручка від реалізації.

      2. Середній строк обороту дебіторської заборгованості:

      

;                                             (2.5)

      де  , - середній строк обороту дебіторської заборгованості, дні;

      Для аналізу вищевказаних показників дебіторської заборгованості побудуємо табл. 2.8. 

      Таблиця 2.8

      Аналіз  показників дебіторської заборгованості у 2008-2010 роках

Показник	Роки
	2008	2009	2010
Коефіцієнт  оборотності	9,7	4,4	3,1
Середній  строк оборотності	37,1	81,8	116,1

 

      Як  видно з таблиці 2.8 дане підприємство характеризувалося збільшенням строків погашення дебіторської заборгованості, що означає що воно скорочує обсяг продажів в кредит.

      Зовнішній аналіз стану розрахунків з дебіторами базується на даних форми №1 «Баланс» (див. Додаток А).

      Для внутрішнього аналізу використовуються дані аналітичного обліку рахунків, призначених для узагальнення інформації про розрахунки з дебіторами. (див. Додаток В).

      Аналізуючи  дані табл. 2.9, необхідно зазначити, що загалом сума дебіторської заборгованості збільшилась на 2996 тис. грн., зокрема за рахунок збільшення дебіторської заборгованості за товари, роботи, послуги  на 3306 тис. грн За аналізуємий період відбулося зменшення суми дебіторської заборгованості з бюджетом. Аналіз структури дебіторської заборгованості показав, що найпитоміша вага в загальній дебіторській заборгованості належить такій статті балансу як «Дебіторська заборгованість за товари, роботи, послуги». За період 2008-2010 рр. по даній статті балансу були значні змін, які призвели спочатку  до зменшення, а потім і до збільшення питомості цієї статті в структурі дебіторської заборгованості. В 2008 році частка дебіторської заборгованості за товари, роботи, послуги в загальній сумі дебіторської заборгованості ВАТ «Кіровоградський хлібозавод» становила 60,6 %, в 2009 році – 58,1%, в 2010 році – 73,3%. Насторожує той факт, що за період 2008-2010 рр. питома вага заборгованості за товари, роботи, послуги зросла на 15,2%.

      Друге місце в структурі дебіторської заборгованості заводу належить дебіторській заборгованості за виданими авансами. Має тенденцію щодо зменшення. В структурі дебіторської заборгованості коливається від 40,3 в 2009р. до 25,8 в 2010р. В балансі ВАТ «Кіровоградський хлібозавод» суми дебіторської заборгованості за виданими авансами були такими: в 2008р – 1897 тис. грн., в 2009р.- 2942 тис. грн., 2010р. – 2660 тис. грн., позитивним є той факт, що в 2010р. зменшилась на 282 тис. грн.

      Після дебіторської заборгованості за виданими авансами йде інша поточна дебіторської заборгованості, яка в 2008 році складала 3 тис. грн. або 0,06%, в 2009 – 3 тис. грн. або 0,04%. 2010 року ВАТ «Кіровоградський хлібозавод»  не мав на балансі сум за даною статтею. Довгострокова дебіторська заборгованість склала в 2008 році 90 тис. грн., 2009 році – 90 тис. грн., в 2010 році – 92 тис. грн..

      Загалом, за період 2008-2010 рр. сума дебіторської заборгованості збільшилась, і досить значно. Підвищення суми дебіторської заборгованості оцінюється негативно, адже воно показує, що покупці не вчасно розраховуються за отриману продукцію. Все це доводить, що на підприємстві  не застосовується кредитна політика щодо дебіторів. 
 
 

      Таблиця 2.9

      Аналіз  стану дебіторської заборгованості за 2008-2010 роки

Розрахунки  з дебіторами	Роки						Відхилення (+, -)
	2008		2009		2010		Абсолютне,  тис.грн		За  питомою вагою, %
	тис.грн	%	тис.грн	%	тис.грн	%	2008 до 2009	2009 до 2010	2008 до 2009	2009 до 2010
Довгострокова дебіторська заборгованість	90	1,8	90	1,2	92	0,9	-	+2	-0,6	-0,3
Векселі одержані	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
Дебіторська заборгованість за товари, роботи, послуги	3082	60,6	4241	58,1	7547	73,3	+1159	+3306	-2,5	+15,2
Дебіторська заборгованість за розрахунками:  з бюджетом	13	0,3	28	0,4	1	0,01	+15	-27	+0,1	-0,39
за виданими авансами	1897	37,3	2942	40,3	2660	25,8	+1045	-282	+3	-14,5
з нарахованих доходів	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
із  внутрішніх розрахунків	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
Інша поточна дебіторська заборгованість	3	0,06	3	0,04	-	-	-	-	-0,02	-
Разом	5085	100,0	7304	100,0	10300	100,0	+2219	+2996	-	-

 

     2.3 Оцінка дебіторської заборгованості  підприємства 
 

      Оцінка дебіторської заборгованості є процедурою, що представляє собою визначення ринкової вартості дебіторської заборгованості на дату оцінки. Вона проводиться з урахуванням строків її появи, формування, погашення, а також юридичних підстав і прав, на основі яких дана заборгованість утворилася, і обтяженості заборгованості штрафами і пенею в різних випадках.  
    Дебіторська заборгованість вважається активом підприємства - і, як і будь-який інший актив, дебіторська заборгованість може мати вартість, яка буде відігравати істотну роль у здійсненні виробничої і підприємницької діяльності компанії. За своєю суттю дебіторська заборгованість дуже схожа на векселі або боргові розписки, які перебувають у вільному ходінні на відкритому ринку.  
    Як показує практика, необхідність оцінки заборгованості виникає при проведенні аналізу фінансової ефективності п.ідприємства, при переуступці прав вимоги, а так само при судовому та позасудовому врегулювання взаємних вимог підприємств.[9]   

          Дебіторська заборгованість визнається під час продажу (відвантаження) продукції (товарів, робіт, послуг) та оцінюється за первісною вартістю. Тобто відбувається розрив між нарахуванням доходів та реальним отриманням грошових коштів. І чим більший часовий розрив між двома подіями, тим менша імовірність закриття дебіторської заборгованості. Крім того, можливі випадки, коли підприємство вже ніколи й не отримає погашення заборгованості через цілий ряд причин. Внаслідок цього, постає проблема реальної оцінки дебіторської заборгованості, виходячи з принципу обачності, який застерігає від завищення оцінки активів підприємства.

      Найбільш істотні фактори, що враховуються при оцінці дебіторської заборгованості: 

• наявність забезпечення за відповідним зобов'язанням; 
• наявність претензій організації-дебітора за кількістю та якістю поставленої йому продукції; 
• фінансовий стан організації-дебітора. 

      По  терміну погашення по відношенню до звітної дати дебіторська заборгованість розділяється на:

      - довгострокову, підлягаючу погашенню більш ніж через один рік з моменту виникнення;

      - короткострокову (поточну) з терміном  погашення згідно з укладеною  угодою до одного року (починаючи  з моменту прийняття зобов'язань  в бухгалтерському обліку).