Управление финансами

Автор: i********@inbox.ru, 28 Ноября 2011 в 18:03, курсовая работа

Описание работы

Целью курсовой работы является рассмотрение теоретических аспектов формирования финансовых ресурсов предприятия материального производства и анализ эффективности управления финансовыми ресурсами на исследуемом предприятии.
Задачи:
-проанализировать финансовое состояния ОАО «Рязаньгоргаз»
-провести финансовое планирование
-оценить стоимость данного предприятия.
Объектом исследования является предприятие ООО «Рязаньгоргаз».

Содержание

Введение ………………………………………………………………………….3
Глава 1. Теоретические основы финансового управления
предприятием ……………………………………………………….…………...5
Описание содержания финансовой деятельности предприятия.…………5
Цели и задачи управления финансами предприятия ………………...……7
Описание финансовых ресурсов.…………………………………………...8
Информационное обеспечение финансового менеджмента …………….11
Глава 2. Анализ финансового состояния ОАО «Рязаньгоргаз».…………….13
2.1 Краткая характеристика объекта исследования ………………………….13
2.2 Анализ ликвидности баланса ……………………………………………...15
2.3 Анализ финансовой устойчивости ………………………………………..19
2.4 Анализ прибыли и рентабельности ……………………………………….24
Глава 3. Финансовое планирование предприятия.………………………...…28
3.1 Прогнозный отчет о прибылях и убытках.………………………………..28
3.2 Прогнозный баланс предприятия …………………………………………31
3.3 Экспресс анализ финансового состояния в прогнозном периоде ………36
Глава 4. Оценка стоимости предприятия……………………………………...40
Заключение ……………………………………………………………………..43
Список литературы …………………………………………………………….45
Приложение …………………………………………………………………….46

Скачать полностью (584.49 Кб) Сколько стоит заказать работу?

Работа содержит 1 файл

ФЕДЕРАЛЬНОЕ АГЕНТСТВО ПО ОБРАЗОВАНИЮ.doc

— 1.24 Мб (Скачать)

Таблица 6.Показатели прибыли в динамике 2009г.

Показатели прибыли	Сумма, тыс. р.			Темп роста
Показатели прибыли	За прошлый год	За отчетный год	Изменение (+,-)	Темп роста
1. прибыль до выплаты процентов и налогов	116121	100272	-15849	0.9
2. прибыль от продаж	101917	85672	-16290	0.9
3. прибыль до налогообложения	82355	72585	-9770	0.9
4. чистая прибыль.	58282	54324	-3958	0.9

Таблица 7.Показатели прибыли в динамике 2010г.

Показатели прибыли	Сумма, тыс. р.			Темп роста
Показатели прибыли	За прошлый год	За отчетный год	Изменение (+,-)	Темп роста
1. прибыль до выплаты процентов и налогов	100272	98113	-2159	1.0
2. прибыль от продаж	85672	82589	-3083	1.0
3. прибыль до налогообложения	72585	64863	-7722	0.9
4. чистая прибыль.	54324	47777	-6547	0.9

Из таблицы показатели прибыли в динамики видно, что в целом валовая прибыль, прибыль от продаж, прибыль до налогообложения и чистая прибыль снизилась с 2008 года по 2010 год.

2.4 Анализ прибыли и рентабельности.

Таблица 8. Анализ прибыли и рентабельности

2008г.	2009г.	2010г.

2008г. 2009г. 2010г.

1.3<1.5<1.2 0.9<0.9<1.2 1<0.9<1.1

Как видно из приведённых выше показателей соотношение необходимое для успешного функционирования фирмы, не выполняется в течение всего периода.

1. Прибыльность или рентабельность от продаж.

2008г.

2009г.

2010г.

Маржа прибыли показывает долю чистой прибыли , содержащуюся в выручке. Она повысилась к 2009 году и обратно снизилась к 2010 году.

2. Рентабельность активов.

2008г.

2009г.

2010г.

Рентабельность активов снизилась к 2010 году.

3. Рентабельность собственного капитала.

Формула Дюпона.

ROA= PM×AT×FL

PM-рентабельность от продаж

АТ- оборачиваемость активов

FL- финансовый рычаг или плечо финансового рычага.

2008г.

ROA=0.1×1.4×1.3=0.2

2009г.

ROA=0.1×1.0×3.2=0.3

2010г.

PM=0.1

AT=1

FL=0.2

ROA=0.1×1×0.2=0.02

Рентабельность от продаж не изменилась за 3 года. Оборачиваемость активов снизилась к 2010 году. Показатель финансового рычага повысился к 2009 году и снизился к 2010 году.

Глава 3.Финансовое планирование предприятия

3.1. Прогнозный отчет о прибылях и убытках.

Таблица 9.Прогнозный отчет о прибылях и убытках.

Показатели, тыс. руб.	Отчетный год	Сумма, тыс. руб.
Показатели, тыс. руб.	Отчетный год	2011г.	1012г.	1013г.
1)выручка от продажи продуктов	477129	572555	687066	824479
2)себестоимость проданной продукции	379016	288158	322237	361677
3)валовая прибыль(1-2)	98113	284397	364229	462802
4)коммерческие расходы	15524	17076	18784	20663
5)управленческие расходы	0	0	0	0
6)прибыли от продаж(3-4-5)	82589	267321	345445	442139
7)проценты	0	0	0	0
8)прочие операционные доходы	2230	2230	2230	2230
9)прочие операционные расходы	21105	21105	21105	21105
10)внереализационные доходы	0	0	0	0
11)внереализационные расходы	0	0	0	0
12)прибыль до налогообложения(6-7+8-9+10-11)	64863	248446	3266570	423264
13)налог на прибыль	17086	49689	65314	84653
14)чистая прибыль(12-13)	47777	198756	261256	338611
15)дивиденды( 50%)	23889	99378	130628	169306
16)нераспределенная прибыль	23889	99378	130628	169306

2011г.

Темп роста выручки: 20%

Выручка=477129×1.2=572554.8

Себестоимость=379016

×1.2=227409.6×1.2=272891.52

15166.4

Стоим.амор.= 1516.64+

Себестоимость=272891.52+15266.4=288157.92

2012г.

Темп роста выручки: 20%

Выручка: 572554.8×1.2=687065.76

Себестоимость: 288157.92

115263.168

Стоим.амор.=11526.3468+

Себестоимость=207473.7024+115363.198=322836.9004

2013г.

Темп роста выручки: 20%

Выручка: 687065.76×1.2=824478.912

Себестоимость: 322836.9004

129134.76016

Стоим.амор.=12913.476016+

Себестоим.=232442.56828+129234.76015=361677.32843

3.2 Прогнозный баланс предприятия.

Таблица 10. Прогнозный баланс

Актив	Отчет. год	Сумма, тыс.руб.
Актив	Отчет. год	2011г.	2012г.	2013г.
І.Внеоборотные активы
Нематериальные активы	1	1	1	1
Основные средства	221343	719726	708100	695086
Незавершенное строительство	74847	89817	107780	129336
Долгосрочные финансовые вложения	885	1062	1275	1530
Отложенные налоговые активы	1121	1345	1614	1937
Прочие внеоборотные активы	1070	1284	1541	1849
Итого по разделу І	299267	813235	820310	829739
ІІ. Оборотные активы
Запасы	71497	85797	102956	123547
В том числе:
сырье, материалы и другие аналогичные ценности	44510	53412	64095	76914
затраты в незавершенном производстве	139	167	200	240
готовая продукция и товары для перепродажи	25504	30605	36726	44071
расходы будущих периодов	1344	1613	1936	2323
Налог на добавленную стоимость	158	190	228	274
Дебиторская задолженность(платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты)	-	-	-	-
Дебиторская задолженность(платежи по которой ожидаются в течении 12 месяцев после отчетной даты)	54207	65049	78059	93671
В том числе:
покупатели и заказчики	37653	45184	54221	65065
авансы выданные	12684	15221	18265	21918
Денежные средства	43831	52597	63117	75740
Прочие оборотные активы	6806	8167	9801	11761
Итого по разделу ІІ	176499	211800	254161	304993
Баланс	475766	1025035	1074471	1134732

Пассив	Отчет. год	Сумма тыс.руб.
Пассив	Отчет. год	2011г.	2012г.	2013г.
ІІІ. Капитал и резервы
Уставный капитал	31	31	31	31
Добавочный капитал	93148	93148	93148	93148
Резервный капитал	100	100	100	100
в том числе:
резервные фонды, образованные в соответствии с законодательством	2	2	2	2
по прочим основаниям	98	98	98	98
Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток) прошлых лет	293132	147155	277783	447089
в т. ч спецнадбавки для финн. Программ газиф.	86506	86504	86504	86504
Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток) отчетного года	47777	47777	47777	47777
в т. ч спецнадбавки для финн. Программ газиф.	17171	17171	17171	17171
Итого по разделу ІІІ	386411	391886	522514	691820
ІV. Долгосрочные обязательства
Отложенные налоговые обязательства	4359	4359	4359	4359
Итого по разделу ІV	4359	4359	4359	4359
V.Краткосрочные обязательства
Кредиторская задолженность	84306	101167	121400	145680
в том числе:
поставщики и подрядчики	6391	7669	9203	1104
задолженность перед персоналом организации	10197	12237	14684	17620
задолженность перед государственными внебюджетными фондами	3260	3912	4695	5634
задолженность по налогам и сборам	19496	23395	28074	33689
прочие кредиторы в том числе:	44962	53955	64746	77695
авансы полученные	44619	53543	64252	77103
Задолженность участникам(учредителям) по выплате доходов	204	204	204	204
Доходы будущих периодов	486	486	486	486
Итого по разделу V	84996	101839	122090	146370
Баланс	475766	498084	648963	842549

Информация о работе Управление финансами