Управление финансами

Автор: i********@inbox.ru, 28 Ноября 2011 в 18:03, курсовая работа

Описание работы

Целью курсовой работы является рассмотрение теоретических аспектов формирования финансовых ресурсов предприятия материального производства и анализ эффективности управления финансовыми ресурсами на исследуемом предприятии.
Задачи:
-проанализировать финансовое состояния ОАО «Рязаньгоргаз»
-провести финансовое планирование
-оценить стоимость данного предприятия.
Объектом исследования является предприятие ООО «Рязаньгоргаз».

Содержание

Введение ………………………………………………………………………….3
Глава 1. Теоретические основы финансового управления
предприятием ……………………………………………………….…………...5
Описание содержания финансовой деятельности предприятия.…………5
Цели и задачи управления финансами предприятия ………………...……7
Описание финансовых ресурсов.…………………………………………...8
Информационное обеспечение финансового менеджмента …………….11
Глава 2. Анализ финансового состояния ОАО «Рязаньгоргаз».…………….13
2.1 Краткая характеристика объекта исследования ………………………….13
2.2 Анализ ликвидности баланса ……………………………………………...15
2.3 Анализ финансовой устойчивости ………………………………………..19
2.4 Анализ прибыли и рентабельности ……………………………………….24
Глава 3. Финансовое планирование предприятия.………………………...…28
3.1 Прогнозный отчет о прибылях и убытках.………………………………..28
3.2 Прогнозный баланс предприятия …………………………………………31
3.3 Экспресс анализ финансового состояния в прогнозном периоде ………36
Глава 4. Оценка стоимости предприятия……………………………………...40
Заключение ……………………………………………………………………..43
Список литературы …………………………………………………………….45
Приложение …………………………………………………………………….46

Скачать полностью (584.49 Кб) Сколько стоит заказать работу?

Работа содержит 1 файл

ФЕДЕРАЛЬНОЕ АГЕНТСТВО ПО ОБРАЗОВАНИЮ.doc

— 1.24 Мб (Скачать)

10. Организация инвестиционной деятельности предприятий, входящих в состав производственно-технологического процесса.

11. Строительство и эксплуатация заправочных станций сжиженным газом.

2.2 Анализ ликвидности баланса

Классический табличный подход.

Таблица 1. Анализ ликвидности баланса на начало 2008г.

№ п/п	Активы в порядке снижения их ликвидности		Пассивы в порядке снижения срочности
	Вид активов, А	Состав по балансу, тыс. руб.	Вид пассивов (обязательств), П	Состав по балансу, тыс. руб.
1	Наиболее ликвидные активы, А1	35174	Наиболее срочные обязательства, П1	53115
2	Быстрореализуемые активы, А2	35038	Краткосрочные пассивы, П2	125
3	Медленно реализуемые активы, А3	56156	Средне- и долгосрочные пассивы, П3	1530
4	Труднореализуемые активы, А4	170089	Постоянные пассивы, П4(собственные средства)	246298

Таблица 2.Анализ ликвидности баланса на конец 2008г.

№ п/п	Активы в порядке снижения их ликвидности		Пассивы в порядке снижения срочности
	Вид активов, А	Состав по балансу, тыс. руб.	Вид пассивов (обязательств), П	Состав по балансу, тыс. руб.
1	Наиболее ликвидные активы, А1	55652	Наиболее срочные обязательства, П1	69094
2	Быстрореализуемые активы, А2	31992	Краткосрочные пассивы, П2	60
3	Медленно реализуемые активы, А3	68479	Средне- и долгосрочные пассивы, П3	2385
4	Труднореализуемые активы, А4	209274	Постоянные пассивы, П4(собственные средства)	299040

Таблица 3.Анализ ликвидности баланса на конец 2009г.

№ п/п	Активы в порядке снижения их ликвидности		Пассивы в порядке снижения срочности
	Вид активов, А	Состав по балансу, тыс. руб.	Вид пассивов (обязательств), П	Состав по балансу, тыс. руб.
1	Наиболее ликвидные активы, А1	56804	Наиболее срочные обязательства, П1	77477
2	Быстрореализуемые активы, А2	48571	Краткосрочные пассивы, П2	279
3	Медленно реализуемые активы, А3	61951	Средне- и долгосрочные пассивы, П3	2820
4	Труднореализуемые активы, А4	253723	Постоянные пассивы, П4(собственные средства)	345161

Таблица 4.Анализ ликвидности баланса на конец 2010г.

№ п/п	Активы в порядке снижения их ликвидности		Пассивы в порядке снижения срочности
	Вид активов, А	Состав по балансу, тыс. руб.	Вид пассивов (обязательств), П	Состав по балансу, тыс. руб.
1	Наиболее ликвидные активы, А1	43831	Наиболее срочные обязательства, П1	84306
2	Быстрореализуемые активы, А2	54356	Краткосрочные пассивы, П2	204
3	Медленно реализуемые активы, А3	71497	Средне- и долгосрочные пассивы, П3	4359
4	Труднореализуемые активы, А4	299267	Постоянные пассивы, П4(собственные средства)	386411

А1≤П1

А2≥П2

А3≥П3

А4≤П4

Исходя из данных приведённых в таблицах условие необходимое для абсолютной ликвидности баланса не соблюдается ни в одном из анализируемых периодов, однако условие для того чтобы считать баланс абсолютно неликвидным тоже не соблюдается. Отсюда можно сделать вывод, что в течение всех трёх лет ликвидность баланса была недостаточной.

Коэффициентный подход

1)СR- общий коэффициент покрытия(текущей ликвидности).

2008г. СR=2-3

2009г.

2010г.

Общий коэффициент покрытия находится в норме, это означает, что предприятие сможет погасить свои обязательства за счет текущих активов.

коэффициент быстрой ликвидности

2008г. QR=0.7-1, и более 1

2009г.

2010г.

Коэффициент быстрой ликвидности больше 1, это свидетельствует о низком финансовом риске и хороших потенциальных возможностей для привлечения капитала дополнительных средств со стороны.

Коэффициент абсолютной ликвидности

2008г. норма(20%)

2009г.

2010г.

Коэффициент абсолютной ликвидности показывает, что предприятие в состоянии немедленно погасить большую часть своей текущей задолжности.

2.3 Анализ финансовой устойчивости

Фундаментальный подход:

Собственные оборотные средства

СОС=СК-ВНА

2008г.

СОС=299040-209277=89763

2009г.

СОС=345161-253723=91438

2010г.

СОС=87144

Займы и кредиты

2008г.

ЗК=72052

2009г.

ЗК=81076

2010г.

ЗК=89355

3) Кредиторская задолжность

2008г.

КЗ=69094

2009г.

КЗ=77477

2010г.

КЗ=84306

ЗЗ=(210 и 220)

Если СОС ≥ЗЗ- абсолютная финансовая устойчивость.

2008г.

СОС=89763

ЗЗ=68142+225=68367

СОС ≥ЗЗ

2009г.

СОС=91438

ЗЗ=61817+158=61975

СОС ≥ЗЗ

2010г.

СОС=87144

ЗЗ=71497+158=71655

СОС ≥ЗЗ

Если СОС+КЗ≥ЗЗ, то предприятие считается финансово устойчивым.

2008г.

89763+72052=161815≥68367

2009г.

91438+81076=172514≥61975

2010г.

87144+89355=176499≥71655

Предприятие финансово устойчиво.

Если СОС+ЗК+КЗ≥ЗЗ, то предприятие относительно финансово устойчиво.

2008г.

89763+0+69094=158857≥68367

2009г.

91438+0+77477=168915≥61975

2010г.

87144+0+84306=171450≥71655

Предприятие относительно финансово устойчиво.

Коэффициентный подход:

Коэффициенты финансовой устойчивости.

Коэффициент автономии(финансовой независимости)

Норма(50-60%)

2008г.

2009г.

2010г.

Коэффициент автономии показывает высокую долю собственных средств в активах предприятия. Это означает минимальный риск зависимости от кредиторов. Но при этом снижается рентабельность собственного капитала.

Коэффициент соотнесения собственных и заемных средств.

Норма=0.5

2008г.

2009г.

2010г.

Коэффициент соотнесения собственных и заемных средств показывает недостаточность собственных средств на данном предприятии.

Коэффициент устойчивого роста

2008г.

2009г.

2010г.

Коэффициент устойчивого роста показал положительный темп роста по сравнению с первым годом.

Коэффициент внутреннего роста

2008г.

2009г.

2010г.

Коэффициент внутреннего роста показал рост предприятия без заимствований, т.е за счет собственной прибыли.

Таблица 5.Показатели прибыли в динамике за 2008г.

Показатели прибыли	Сумма, тыс. р.			Темп роста
Показатели прибыли	За прошлый год	За отчетный год	Изменение (+,-)	Темп роста
1. прибыль до выплаты процентов и налогов	77189	116121	38932	1.5
2. прибыль от продаж	66478	101917	35439	1.5
3. прибыль до налогообложения	53859	82355	28496	1.5
4. чистая прибыль.	37768	58282	20514	1.5

Информация о работе Управление финансами