Управление финансами

Автор: i********@inbox.ru, 28 Ноября 2011 в 18:03, курсовая работа

Описание работы

Целью курсовой работы является рассмотрение теоретических аспектов формирования финансовых ресурсов предприятия материального производства и анализ эффективности управления финансовыми ресурсами на исследуемом предприятии.
Задачи:
-проанализировать финансовое состояния ОАО «Рязаньгоргаз»
-провести финансовое планирование
-оценить стоимость данного предприятия.
Объектом исследования является предприятие ООО «Рязаньгоргаз».

Содержание

Введение ………………………………………………………………………….3
Глава 1. Теоретические основы финансового управления
предприятием ……………………………………………………….…………...5
Описание содержания финансовой деятельности предприятия.…………5
Цели и задачи управления финансами предприятия ………………...……7
Описание финансовых ресурсов.…………………………………………...8
Информационное обеспечение финансового менеджмента …………….11
Глава 2. Анализ финансового состояния ОАО «Рязаньгоргаз».…………….13
2.1 Краткая характеристика объекта исследования ………………………….13
2.2 Анализ ликвидности баланса ……………………………………………...15
2.3 Анализ финансовой устойчивости ………………………………………..19
2.4 Анализ прибыли и рентабельности ……………………………………….24
Глава 3. Финансовое планирование предприятия.………………………...…28
3.1 Прогнозный отчет о прибылях и убытках.………………………………..28
3.2 Прогнозный баланс предприятия …………………………………………31
3.3 Экспресс анализ финансового состояния в прогнозном периоде ………36
Глава 4. Оценка стоимости предприятия……………………………………...40
Заключение ……………………………………………………………………..43
Список литературы …………………………………………………………….45
Приложение …………………………………………………………………….46

Скачать полностью (584.49 Кб) Сколько стоит заказать работу?

Работа содержит 1 файл

ФЕДЕРАЛЬНОЕ АГЕНТСТВО ПО ОБРАЗОВАНИЮ.doc

— 1.24 Мб (Скачать)

2011г.

ОСпл.=ОСотч.+ поступления(I)-выбытие(0)-Ам.пл.1=221343+500000-1616.64=719726

ВНА и ОА×1.2

Уставной кап.- неизменный

Долгосрочные об-ва- неизменны

Кредиторская задолженность- пропорционально выручке(на 1.2)

Все остальное неизменно, кроме нераспределенной прибыли.

Нераспр.прибыль= Н.п за отчет.год+ Н.п план.(по отчету о прибылях и убытках)= 47777+99378=147155

2012г.

ОСпл.=ОСотч. -выбытие(0)-Ам.пл.1=719726- =708100

ВНА и ОА×1.2

Уставной кап.- неизменный

Долгосрочные об-ва- неизменны

Кредиторская задолженность- пропорционально выручке(на 1.2)

Все остальное неизменно, кроме нераспределенной прибыли.

Нераспр.прибыль= Н.п за отчет.год+ Н.п план.(по отчету о прибылях и убытках)= 147155+130628=277783

2013г.

ОСпл.=ОСотч. -выбытие(0)-Ам.пл.1=708100-=695086

ВНА и ОА×1.2

Уставной кап.- неизменный

Долгосрочные об-ва- неизменны

Кредиторская задолженность- пропорционально выручке(на 1.2)

Все остальное неизменно, кроме нераспределенной прибыли.

Нераспр.прибыль= Н.п за отчет.год+ Н.п план.(по отчету о прибылях и убытках)= 277783+169306=447089

Уравняем баланс путем вложение средств из основных средств в уставный капитал. По 2011году совершим вклад в размере 263476 руб. По 2012 году из основных средств вложим в уставной капитал 212754 руб. По 2013 году из основных средств вложим в уставной капитал 146092.

Таблица 11. Измененный прогнозный баланс.

Актив		Отчет. год		Сумма, тыс.руб.
				2011г.		2012г.		2013г.
І.Внеоборотные активы
Нематериальные активы		1		1		1		1
Основные средства		221343		456250		495346		548994
Незавершенное строительство		74847		89817		107780		129336
Долгосрочные финансовые вложения		885		1062		1275		1530
Отложенные налоговые активы		1121		1345		1614		1937
Прочие внеоборотные активы		1070		1284		1541		1849
Итого по разделу І		299267		549758		607556		683646
ІІ. Оборотные активы
Запасы		71497		85797		102956		123547
В том числе:
сырье, материалы и другие аналогичные ценности		44510		53412		64095		76914
затраты в незавершенном производстве		139		167		200		240
готовая продукция и товары для перепродажи		25504		30605		36726		44071
расходы будущих периодов		1344		1613		1936		2323
Налог на добавленную стоимость		158		190		228		274
Дебиторская задолженность(платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты)		-		-		-		-
Дебиторская задолженность(платежи по которой ожидаются в течении 12 месяцев после отчетной даты)		54207		65049		78059		93671
В том числе:
покупатели и заказчики		37653		45184		54221		65065
авансы выданные		12684		15221		18265		21918
Денежные средства		43831		52597		63117		75740
Прочие оборотные активы		6806		8167		9801		11761
Итого по разделу ІІ		176499		211800		254161		304993
Баланс		475766		761550		861717		988640
Пассив	Отчет. год		Сумма тыс.руб.
			2011г.		2012г.		2013г.
ІІІ. Капитал и резервы
Уставный капитал	31		263507		212785		146123
Добавочный капитал	93148		93148		93148		93148
Резервный капитал	100		100		100		100
в том числе:
резервные фонды, образованные в соответствии с законодательством	2		2		2		2
по прочим основаниям	98		98		98		98
Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток) прошлых лет	293132		147155		277783		447089
в т. ч спецнадбавки для финн. Программ газиф.	86506		86504		86504		86504
Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток) отчетного года	47777		47777		47777		47777
в т. ч спецнадбавки для финн. Программ газиф.	17171		17171		17171		17171
Итого по разделу ІІІ	386411		655362		735268		837912
ІV. Долгосрочные обязательства
Отложенные налоговые обязательства	4359		4359		4359		4359
Итого по разделу ІV	4359		4359		4359		4359
V.Краткосрочные обязательства
Кредиторская задолженность	84306		101167		121400		145680
в том числе:
поставщики и подрядчики	6391		7669		9203		1104
задолженность перед персоналом организации	10197		12237		14684		17620
задолженность перед государственными внебюджетными фондами	3260		3912		4695		5634
задолженность по налогам и сборам	19496		23395		28074		33689
прочие кредиторы в том числе:	44962		53955		64746		77695
авансы полученные	44619		53543		64252		77103
Задолженность участникам(учредителям) по выплате доходов	204		204		204		204
Доходы будущих периодов	486		486		486		486
Итого по разделу V	84996		101839		122090		146370
Баланс	475766		761550		861717		988640

3.3. Экспресс анализ финансового состояния в прогнозном периоде.

Таблица 12. Экспресс анализ финансового состояния в прогнозном периоде.

Показатель	норматив. значение	отчет. год	2011г.	2012г.	2013г.
1.коэф.текущей ликвидности	2-3	2.7	2.1	2.1	2.1
2.коэф. быстрой ликвидности	0.7-1 и более 1	1.2	1.2	1.2	1.2
3.коэф. абсолютной ликвидности	20%	50%	50%	50%	50%
4.коэф автономии	50-60%	81%	86%	85%	85%
5.рентаб. собств. капитала		0.02	0.3	0.06	0.06

2011г.

5. ROA= PM×AT×FL

PM=0.3

AT=0.8

FL=1.2

ROA=0.3×0.8×1.2=0.3

2012г.

1. СR=2.1

2. QR=1.2

3. AR=50%

5. PM=0.4

AT=0.8

FL=0.2

ROA=0.4×0.8×0.2=0.06

2013г.

1.СR=2.1

2. QR=1.2

3.AR=50%

5. PM=0.4

AT=0.7

FL=0.2

ROA=0.4×0.7×0.2=0.06

Для того, чтобы привести коэффициенты к нормативным значениям, мы из денежных средств закупим ТМЦ на 45000руб.

Таблица 13. Измененный прогнозный баланс.

Актив	Отчет. год	Сумма, тыс.руб.
Актив	Отчет. год	2011г.	2012г.	2013г.
І.Внеоборотные активы
Нематериальные активы	1	1	1	1
Основные средства	221343	456250	495346	548994
Незавершенное строительство	74847	89817	107780	129336
Долгосрочные финансовые вложения	885	1062	1275	1530
Отложенные налоговые активы	1121	1345	1614	1937
Прочие внеоборотные активы	1070	1284	1541	1849
Итого по разделу І	299267	549758	607556	683646
ІІ. Оборотные активы
Запасы	71497	85797	102956	168547
В том числе:
сырье, материалы и другие аналогичные ценности	44510	53412	64095	96914
затраты в незавершенном производстве	139	167	200	5240
готовая продукция и товары для перепродажи	25504	30605	36726	64071
расходы будущих периодов	1344	1613	1936	2323
Налог на добавленную стоимость	158	190	228	274
Дебиторская задолженность(платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты)	-	-	-	-
Дебиторская задолженность(платежи по которой ожидаются в течении 12 месяцев после отчетной даты)	54207	65049	78059	93671
В том числе:
покупатели и заказчики	37653	45184	54221	65065
авансы выданные	12684	15221	18265	21918
Денежные средства	43831	52597	63117	30740
Прочие оборотные активы	6806	8167	9801	11761
Итого по разделу ІІ	176499	211800	254161	304993
Баланс	475766	761550	861717	988640

Пассив	Отчет. год	Сумма тыс.руб.
Пассив	Отчет. год	2011г.	2012г.	2013г.
ІІІ. Капитал и резервы
Уставный капитал	31	263507	212785	146123
Добавочный капитал	93148	93148	93148	93148
Резервный капитал	100	100	100	100
в том числе:
резервные фонды, образованные в соответствии с законодательством	2	2	2	2
по прочим основаниям	98	98	98	98
Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток) прошлых лет	293132	147155	277783	447089
в т. ч спецнадбавки для финн. Программ газиф.	86506	86504	86504	86504
Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток) отчетного года	47777	47777	47777	47777
в т. ч спецнадбавки для финн. Программ газиф.	17171	17171	17171	17171
Итого по разделу ІІІ	386411	655362	735268	837912
ІV. Долгосрочные обязательства
Отложенные налоговые обязательства	4359	4359	4359	4359
Итого по разделу ІV	4359	4359	4359	4359
V.Краткосрочные обязательства
Кредиторская задолженность	84306	101167	121400	145680
в том числе:
поставщики и подрядчики	6391	7669	9203	1104
задолженность перед персоналом организации	10197	12237	14684	17620
задолженность перед государственными внебюджетными фондами	3260	3912	4695	5634
задолженность по налогам и сборам	19496	23395	28074	33689
прочие кредиторы в том числе:	44962	53955	64746	77695
авансы полученные	44619	53543	64252	77103
Задолженность участникам(учредителям) по выплате доходов	204	204	204	204
Доходы будущих периодов	486	486	486	486
Итого по разделу V	84996	101839	122090	146370
Баланс	475766	761550	861717	988640

Таблица 14. Экспресс анализ финансового состояния в прогнозном периоде(измененный)

Показатель	норматив. значение	2013г.
1.коэф.текущей ликвидности	2-3	2.1
2.коэф. быстрой ликвидности	0.7-1 и более 1	0.7
3.коэф. абсолютной ликвидности	20%	21%
4.коэф автономии	50-60%	85%
5.рентаб. собств. капитала

Глава 4. Оценка стоимости предприятия.

Рассчитаем свободный денежный поток для каждого года прогнозного периода.

Таблица 15. Расчет свободного денежного потока для каждого года прогнозного периода.

Показатели	Отчетный год	Прогнозный период
Показатели	Отчетный год	2011г.	2012г.	2013г.
1. чистая прибыль	47777	198756	261256	338611
2. амортизационные отчисления	1517
3. изменение чистого оборотного капитала	3685	18458	22110	26552
4. продажа активов	-	-	-	-
5. инвестиции	-	500	500	500
6. свободный денежный поток (1+2+3+4-5)		218331	294492	377677

Информация о работе Управление финансами