Теоретические аспекты анализа финансовой устойчивости предприятия

Содержание

Введение

ГЛАВА I. Теоретические аспекты анализа финансовой устойчивости предприятия.

1. Понятие, сущность финансовой устойчивости и его задачи.
2. Классификация методов и приемов финансового анализа.
3. Информационная база.
4. Системный подход к анализу финансовой устойчивости предприятия.
5. Рейтинговая оценка финансового состояния предприятия.

ГЛАВА II. Методы оценки финансовой устойчивости.

2.1. Анализ платежеспособности и ликвидности предприятия.

2.2. Оценка деловой активности.

2.3. Оценка рентабельности.

2.3. Сущность, методика анализа и планирования активов

ГЛАВА III. Оценка финансовой устойчивости на примере ООО «Интерсервис-Посуда».

3.1. Краткая характеристика предприятия.

3.2. Анализ финансового состояния.

3.3. Анализ имущественного положения  предприятия и оценка эффективности использования его активов.

3.4. Анализ источников финансирования.

3.5. Анализ платежеспособности и  ликвидности.

3.6. Оценка кредитоспособности.

3.7. Оценка потенциального  банкротства.

Заключение…………………………..

Приложение………

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Введение

Деятельность любого предприятия  ориентирована на получение определенных результатов. Однако одни предприятия  уверенно достигают поставленных целей  своей деятельности, а другие — работают менее успешно. Управление в широком смысле как сложный социально-экономический процесс означает воздействие на процесс, объект, систему для сохранения их устойчивости или перевода из одного состояния в другое в соответствии с заданными целями. Управление в узком смысле представляет собой конкретные способы (методы) воздействия на объект управления для достижения конкретной цели. Управление осуществляется на основе различных форм и методов воздействия на объект управления.

Анализ деятельности хозяйствующего субъекта является одним из наиболее действенных  методов  управления,  основным элементом обоснования руководящих решений. В условиях становления рыночных отношений он имеет целью обеспечить устойчивое развитие доходного, конкурентоспособного производства и включает различные направления — правовое, экономическое, производственное, финансовое и др. Анализ и диагностика   финансово-хозяйственной   деятельности   предприятия предполагают всестороннее изучение технического уровня производства, качества и конкурентоспособности выпускаемой продукции, обеспеченности производства материальными, трудовыми и финансовыми ресурсами и эффективности их использования. Они основаны на системном подходе, комплексном учете разнообразных факторов, качественном подборе достоверной информации и являются важной функцией управления.

Анализ финансового состояния является составной часть общего анализа хозяйственной деятельности предприятия. Основными источниками информации для анализа финансового состояния предприятия служат отчетный бухгалтерский баланс, отчеты о прибылях  и убытках, о движении капитала, о движении денежных средств и другие формы отчетности, данные первичного   и   аналитического   бухгалтерского  учета,   которые расшифровывают и детализируют отдельные статьи баланса.

Финансовое состояние предприятия (ФСП) - это экономическая категория, отражающая состояние капитала в процессе его кругооборота и способность субъекта хозяйствования к саморазвитию на фиксированный момент времени.

Современное состояние анализа  можно охарактеризовать как довольно основательно разработанную в теоретическом плане науку. Ряд методик, созданных  научными  работниками,   используются   в   управлении производством на разных уровнях. Вместе с тем наука находится в состоянии развития. Ведутся исследования в области более широкого применения математических методов, ЭВМ, позволяющих оптимизировать управленческие решения. Идет процесс внедрения теоретических достижений отечественной и зарубежной науки в практику.

В процессе снабженческой, производственной, сбытовой и финансовой деятельности происходит непрерывный процесс кругооборота капитала, изменяются структура средств и источников их формирования, наличие и потребность в финансовых ресурсах и как следствие финансовое состояние предприятия,     внешним     проявлением     которого     выступает платежеспособность.

Финансовое состояние предприятия, его устойчивость и стабильность зависят от результатов его производственной, коммерческой и финансовой деятельности. Устойчивое финансовое состояние не является счастливой случайностью, а  итогом грамотного, умелого управления всем комплексом факторов,  определяющих   результаты   хозяйственной   деятельности   предприятия. Главная цель финансовой деятельности сводится к одной   стратегической задаче — увеличению активов предприятия. Для этого оно   должно постоянно поддерживать платежеспособность и рентабельность, а также оптимальную структуру актива и пассива баланса.

Торговое предприятие – основное звено розничной торговли, для  которого характерны три признака:

1. Экономический, означающий осуществление полного цикла торгово-хозяйственной деятельности, обособление имущества, полный хозяйственный расчет, наличие собственных основных и оборотных фондов.
2. Организационный, предусматривающий, что предприятие является единым целым с внутренней структурой аппарата управления в соответствии с уставом.
3. Правовой, характеризующий предприятие как юридическое лицо, которое имеет счет в банке, совершает коммерческие сделки от своего имени.

Объект исследования - финансово-хозяйственная деятельность ООО «Интерсервис-посуда».

Предмет исследования - показатели, характеризующие финансовое состояние предприятия.

Целью выполнения дипломной работы являлось проведение оценки финансового  состояния предприятия и выявление  путей повышения его финансовой устойчивости на основе данных, полученных при проведении анализа.

Задачи дипломного исследования:

Изучить теоретические и методические вопросы анализа финансового  состояния предприятия.

Провести анализ финансового состояния ООО «Интерсервис-Посуда».

Внести предложения по улучшению  финансового состояния ООО «Интерсервис-посуда».

Дипломная работа состоит из введения, трех глав, заключения и списка литературы. Дипломное исследование опиралось на нормативные и отчетные данные о деятельности ООО «Интерсервис-посуда» за 2006 - 2007 гг.

 

 

 

 

ГЛАВА I. Теоретические аспекты анализа финансовой устойчивости предприятия.

1.1. Понятие, сущность финансовой устойчивости и его задачи.

Финансовое состояние предприятия  может быть устойчивым, неустойчивым (предкризисным) и кризисным. Об устойчивом финансовом состоянии предприятия свидетельствует его способность полностью и в срок производить платежи, финансировать свою деятельность на расширенной основе, без серьёзных последствий переносить непредвиденные потрясения и поддерживать свою платежеспособность, а отсутствие перечисленных качеств с большой вероятностью говорит о неустойчивости финансового состояния предприятия.

Для обеспечения финансовой устойчивости предприятие должно не только обладать гибкой структурой капитала, но обязательно  уметь организовать движение финансовых ресурсов таким образом, чтобы достичь постоянного превышения доходов над расходами с целью создания условий для сохранения платежеспособности и самовоспроизводства. Поэтому, финансовая устойчивость предприятия представляет собой, прежде всего способность хозяйствующего субъекта функционировать и развиваться, сохранять равновесие своих активов и пассивов в изменяющейся внутренней и внешней среде, которая гарантирует его постоянную платежеспособность и инвестиционную привлекательность в пределах допустимого уровня риска.

Финансовое состояние предприятия, его устойчивость и стабильность непосредственно зависят от результатов  его производственной, коммерческой и финансовой деятельности. Если производственный и финансовый планы успешно выполняются, то это благоприятно влияет на финансовое положение предприятия, и, наоборот, из-за недовыполнения плана по производству и реализации продукции происходит повышение ее себестоимости, уменьшение выручки и суммы прибыли и как следствие ухудшение финансового состояния предприятия и его платежеспособности. Значит, устойчивое финансовое состояние предприятия - это итог грамотного и искусного управления всем комплексом факторов, непосредственно определяющим результаты хозяйственной деятельности предприятия. Устойчивое финансовое положение в свою очередь оказывает положительное влияние на выполнение производственных планов и обеспечение нужд производства необходимыми ресурсами. Следовательно, финансовая деятельность как составная часть хозяйственной деятельности предприятия должна обеспечивать планомерные поступления и расходования финансовых ресурсов, выполнение расчетной дисциплины, достижение рациональных пропорций собственного и заемного капитала и наиболее эффективное его использование.

Главная цель финансовой деятельности - решить, где, когда и как использовать финансовые ресурсы для эффективного развития производства и получения максимума прибыли.

Чтобы выжить в условиях рыночной экономики и не допустить банкротства  предприятия, нужно хорошо знать, как  управлять финансами, какой должна быть структура капитала по составу и источникам образования, какую долю должны занимать собственные средства, а какую - заемные. Следует знать и такие понятие рыночной экономики, как деловая активность, ликвидность,   платежеспособность, кредитоспособность предприятия, порог рентабельности, запас финансовой устойчивости (зона безопасности), степень риска, эффект финансового рычага и другие, а также методику их анализа.

Главная цель финансового анализа - своевременно выявить и устранять недостатки в финансовой деятельности и найти резервы улучшения финансового состояния предприятия и его платежеспособности.

При этом необходимо решить следующие  основные задачи:

1. На основе изучения причинно-следственной взаимосвязи между различными показателями производственной, коммерческой и финансовой деятельности дать оценку выполнения плана по поступлению финансовых ресурсов и их использованию с позиции улучшения финансового состояния предприятия.

2. Прогнозировать возможные финансовые результаты, экономическую рентабельность исходя из реально сложившихся условий хозяйственной деятельности и наличия собственных и заемных ресурсов, разработка моделей изменения финансового состояния при разнообразных вариантах использования ресурсов.

3. Разработка конкретных мероприятий, направленных на более эффективное использование   финансовых  ресурсов  и укрепление финансового состояния предприятия.

Практика финансового анализа  выработала и использует для оценки финансового состояния предприятия  и его устойчивости целую систему показателей, характеризующих:

а) наличие и размещение капитала, эффективность и интенсивность  его использования;

б) оптимальность структуры пассивов предприятия, его финансовую независимость  и степень финансового риска;

в) оптимальность структуры активов предприятия и степень производственного риска;

г) оптимальность структуры источников формирования оборотных активов;

д) платежеспособность  и  инвестиционную  привлекательность предприятия;

е) риск банкротства (несостоятельности) субъекта хозяйствования;

ж) запас его финансовой устойчивости.

В настоящее время из-за высокой  инфляции (гиперинфляции) использовать для анализа абсолютные показатели представляется весьма затруднительным, так как их очень трудно привести в сопоставимый вид, посему ведущую роль в анализе финансового состояния предприятия играют главным образом относительные показатели.

Относительные показатели анализируемого предприятия можно сравнивать:

• с  общепринятыми или установленными нормами для оценки степени риска и прогнозирования возможности банкротства;
• с аналогичными данными других предприятий (в особенности конкурентов), что позволяет выявить сильные и слабые стороны предприятия и его возможный потенциал;
• с аналогичными данными за предыдущие годы (периоды) для выявления и изучения тенденций улучшения или ухудшения финансового состояния предприятия.

Финансовое состояние предприятия  приходится анализировать не только руководству предприятия, но и его  учредителям, инвесторам с целью  изучения эффективности использования  ресурсов, банкам — для оценки условий кредитования и определения степени риска, поставщикам - для своевременного получения платежей, налоговым инспекциям – для выполнения плана поступления средств в бюджет и так далее. Согласно этому выделяют внутренний и внешний анализ. Внутренний анализ осуществляется на предприятии, то есть его службами, и результаты такого анализа используются для прогнозирования, планирования финансового состояния предприятия и контроля за ним. Целью данного анализа является обеспечение планомерного поступления денежных средств и размещение собственных и заемных средств наиболее оптимальным способом, чтобы создать условия для нормального функционирования предприятия и максимизации прибыли.

Инвесторами, поставщиками материальных и финансовых ресурсов, органами контроля на основе публикуемой годовой (квартальной) отчетности предприятия осуществляется внешний анализ. Цель этого анализа — установить возможность выгодно вложить средства, чтобы обеспечить максимум прибыли и исключить или минимизировать риск потери.

Первооснова, информационный источник для анализа финансового состояния  предприятия - отчетный бухгалтерский баланс, отчеты о прибылях и убытках, о движении капитала, о движении денежных средств и другие формы отчетности, а также данные первичного и аналитического бухгалтерского учета, которые расшифровывают и детализируют отдельные статьи баланса.

1.2. Классификация методов и приёмов финансового анализа.

Основу любой науки составляют ее предмет и метод. Предмет финансового  анализа, т.е. то, что изучается в рамках данной науки, — финансовые ресурсы и их потока Содержание и основная целевая установка финансового анализа — оценка финансового состояния и выявление возможностей повышения эффективности функционирования  хозяйствующего субъекта с помощью рациональной финансовой политики. Достижение этой цели осуществляется с помощью присущего данной науке метода. Метод финансового анализа — это система теоретико-познавательных категорий, научного инструментария и регулятивных принципов исследования финансовой деятельности субъектов хозяйствования, т. е. триада: