Структурирование и управление денежными средствами компании

Раб.

Email 
 
 
 
 
 

           Министерство образования  и науки Республики  Казахстан

                             Университет Международного  Бизнеса 
 
 
 
 
 

                                                   Панин Д.Е. 
 
 

    Структурирование и управление денежными средствами компании 

                                         ДИПЛОМНАЯ РАБОТА

                                Специальность 050509-финансы

         
 
 
 
 

            Министерство образование  и науки Республики  Казахстана

                               Университет международного  бизнеса 
 
 
 

«Допущен  к защите»

                                    Заведующий

Кафедрой                           д.э.н.,проф.Ли В.Д. 
 
 

                                       Дипломная Работа

  На тему : «Структурирование  и управление денежными  средствами» 

                               По специальности  050509-«Финансы» 
 
 
 

Выполнил                                                                   Д.Е.Панин

Научный руководитель

доцент                                                                         А.Ж.Шакбутова 
 
 
 
 

                                                Алматы 2011

                    УНИВЕРСИТЕТ МЕЖДУНАРОДНОГО  БИЗНЕСА

                    Факультет «Финансы  и информационные  системы» 

Специальность 050509 «Финансы» 

Кафедра   «Финансы и кредит» 

                         Задание на выполнение  дипломной работы

Студенту

                                       (фамилия, имя,  отчество)

Тема  работы 
 

Утверждаю приказом по вузу №                         от «           »                     2011г.

Срок сдачи  дипломной работы «       »                                                        2011г.

Исходные данные к работе                                                                                      

   

     

           

                

 

 
 

Перечень  подлежащих разработке в дипломной  работе вопросов или краткое содержание дипломной работы:

А)

                                                                                                                                     

Б)

В)

Перечень  графического материала (с точным указанием  таблиц и рисунков)

                                                                                                                                     

Рекомендуемая основная литература

 

Консультации  по работе с указанием относящихся  к ним разделов работы

 

График  подготовки раоты 

 
 

Дата выдачи задания                                                                                              

Заведущий кфедрой                                                 (                                              )

                                                  (подпись)                                 (Ф.И.О.)

Руководитель  работы                                              (                                              )

                                                  (подпись)                                 (Ф.И.О.)

Задание принял к исполнению

Студент                                                                     (                                              )

                                                  (подпись)                                 (Ф.И.О.)

Введение 

1 ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ АСПЕКТЫ  управления денежными средствами компании

1. Экономическая сущность и принципы управления денежными средствами компании 
2. Цели и организация управления денежными средствами компании
3. Модели и приемы целевого регулирования денежных средств

 

2 АНАЛИЗ И Оценка управления денежными средствами компании (на примере )

2.1   Общая характеристика и анализ  финансово-хозяйственной деятельности  компании

2.2 Анализ  движения денежных средств компании, оценка их состава и структуры 

2.3   Роль оптимизации денежных средств  компании в ускорении денежного  оборота 

3   Пути совершенствования управления денежными средствами КОМПАНИИ

3.1 Прогнозирование потока денежных средств компании

3.2 Модели оптимизации  уровня денежных средств (модель  Баумоля, модель Миллера –  Орра) 

Заключение 

Список  использованной литературы

Приложения 
 

ВВЕДЕНИЕ

    Важность  темы  заключается в том, что  ни одна  компания не сможет существовать не имея денежных средств. Потребность  в денежных средствах существует у компании на всем протяжении ее жизненного цикла. И чтобы предприятие могло  функционировать в условиях развивающегося рынка, получать прибыль и развиваться, ему необходимо разрабатывать эффективную  политику по управлению денежными средствами. Слаженный механизм управления позволит предприятию достичь финансовой стабильности не только в данный момент, но и в будущем.

    Регулярно большинство фирм, осознанно или  не осознанно занимаясь управлением  денежными средствами, сталкивается с проблемой их избытка или  дефицита, что побуждает специалистов изучить причины существующих проблем  и проанализировать последствия.

    Очевидно, что дефицит денежных средств  от операционной деятельности – это  влияние покупателей или поставщиков  на компанию, а их избыток – наоборот, влияние компании на покупателей  и поставщиков.

    Среди главных проблем экономики разных стран многие экономисты выделяют дефицит  денежных средств на предприятиях для  осуществления ими своей текущей  и инвестиционной деятельности. Однако при ближайшем рассмотрении данной проблемы выясняется, что одной из причин этого дефицита является, как  правило, низкая эффективность привлечения  и использования денежных ресурсов, ограниченность применяемых при  этом финансовых инструментов, технологий и механизмов. Поскольку финансовые инструменты и технологии всегда опираются на разработки финансовой науки и практики, то их применение особенно актуально при недостатке финансовых ресурсов.

    С другой стороны, управление денежными  средствами входит в состав финансового  менеджмента и осуществляется в  рамках финансовой политики предприятия, понимаемой как общая финансовая идеология, которой придерживается предприятие для достижения общеэкономической  цели его деятельности. Задачей финансовой политики является построение эффективной системы управления финансами, обеспечивающей достижение стратегических и тактических целей деятельности предприятия.

    Денежные  средства предприятия включают в себя деньги в кассе и на расчетном счете в коммерческих банках. Различные виды текущих активов обладают различной ликвидностью, под которой понимают временной период, необходимый для конвертации данного актива в денежные средства, и расходы по обеспечению этой конвертации. Только денежным средствам присуща абсолютная ликвидность. Для того чтобы вовремя оплачивать счета поставщиков, предприятие должно обладать определенным уровнем абсолютной ликвидности.

    Рациональное  формирование денежных потоков способствует ритмичности операционного цикла  предприятия и обеспечивает рост объемов производства и реализации продукции. При этом любое нарушение  платежной дисциплины отрицательно сказывается на формировании производственных запасов сырья и материалов, уровне производительности труда, реализации готовой продукции, положении предприятия  на рынке и т.п. Даже у предприятий, успешно работающих на рынке и  генерирующих достаточную сумму  прибыли, неплатежеспособность может  возникать как следствие несбалансированности различных видов денежных потоков  во времени.