Пути совершенствования внешнеэкономической деятельности и валютно-кредитных операций в АО «АТФ Банк»

      Согласно  данной лицензии, АО "АТФ Финанс", имеет право осуществлять брокерскую и дилерскую деятельность на рынке ценных бумаг с правом ведения счетов в качестве номинального держателя, а также управлять инвестиционным портфелем. Услуги Компании включают:

• Операции с финансовыми инструментами: ценные бумаги, инструменты денежного рынка, производные инструменты, структурные ноты и т. д.;
• Услуги по выпуску и размещению ценных бумаг клиента самостоятельно, либо в составе эмиссионного консорциума;
• Услуги маркет-мейкера по поддержанию двусторонних котировок на ценные бумаги в торговой системе АО "Казахстанская фондовая биржа";
• Аналитическое обслуживание, предоставление информации о ценных бумагах, эмитентах, результатах торгов и о рынке ценных бумаг в целом, а также регулярное предоставление аналитических обзоров о состоянии рынка ценных бумаг и подготовка специальных отчетов в соответствии с запросом Клиента;

     3 Пути совершенствования внешнеэкономической деятельности и валютно-кредитных операций в АО «АТФ Банк»  

    3.1 Развитие банковских услуг в иностранной валюте для клиентов банка 

    В настоящее время широко развиваются внешнеторговые связи нашей страны с другими странами. Многие коммерсанты РК занимаются импортными поставками, а производители хотят использовать импортное оборудование в своем производственном цикле, так как оно более надежно, а часто из-за предоставления некоторых льгот при его покупке. Все это приводит к повышению спроса предприятий - клиентов банка на кредиты в различных валютах. Также выгодность валютных кредитов усиливается в настоящее время некоторой стабилизацией курса доллара США, это привлекает клиентов, так как стоимость валютных кредитов значительно ниже, чем стоимость теньговых кредитов на тот же срок (если ставки по теноговым кредитам для клиентов банка колеблются в пределах 170 процентов годовых, то по валютным кредитам ставка составляет около 25 - 30 процентов годовых, что при стабильном курсе доллара значительно дешевле).

    Выдачей валютных кредитов АО «АТФ Банк» начал заниматься еще в 1998 г., и в начале своей деятельности банк удовлетворял практически все потребности клиентов в валютных средствах. Как уже было сказано выше, потребность в кредитных ресурсах в валюте значительно возросла (имеются ввиду заявки на кредитные ресурсы, которые принимаются банком как выгодные и надежные). Но обычное кредитование в РК ограничено валютным законодательством по срокам - не более шести месяцев, иначе это будет операция, связанная с движением капитала и клиенту банка необходимо будет получить специальное разрешение Национального банка РК (причем это будет делаться в Астане, что конечно, значительно удлинит время получения кредитных средств), а АО «АТФ Банк» уже имеет такое разрешение в виде генеральной лицензии НБ РК. Вторым узким местом при выдаче валютных кредитов является проблема обеспеченности кредита, то есть гарантия его возврата. Хорошо, когда клиент имеет возможность обеспечить хороший залог под свой кредит (недвижимость, движимое имущество и т.д.), но встает вопрос об оценке этого имущества, а также о валютных рисках, так как наверняка объект залога будет находится на территории РК и его оценка будет произведена в тенге (а реализация товаров на территории РК производится в основном только за валюту РК). Следовательно банк должен учесть все эти риски и от оценочной стоимости имущества останется процентов сорок. Предприятий, а особенно новых, обладающим такими основными средствами не так уже и много. Другим видом обеспечения может послужить гарантия другого предприятия или банка. Но опять же АО «АТФ Банк» хотел бы видеть эту гарантию в валюте кредита, или как минимум в теньговом эквиваленте этой валюты. Можно принять в обеспечение кредита и ценные бумаги (лучше всего бумаги самого банка), но здесь встанет вопрос об их цене и ликвидности, особенно если эти ценные бумаги с номиналом в тенге.

      В принципе некоторым решением  этих проблемы может стать лизинг. Лизинг - это договор аренды завода, промышленных товаров, оборудования, недвижимости для использования их в производственных целях арендатором, в то время как товары покупаются арендодателем, и он сохраняет за собой право собственности. Рассмотрим некоторые положительные стороны лизинга для применения его в качестве одной из форм кредитования:

• лизинг дает возможность получить оборудование в использование без его полной оплаты, организовать новое производство без мобилизации необходимых крупных финансовых ресурсов;
• так как оборудование при лизинге закупает банк, то оно числится на его балансе. Арендатору не нужно брать кредит сроком больше чем на шесть месяцев и получать разрешений НБ РК на проведение операций, связанных с движением капитала;
• возможность опробовать оборудование до его полной оплаты;
• закупка предоставляемого по лизингу оборудования по оптимальным рыночным ценам. Не только лизингополучатель, но и лизингодатель заинтересованы в минимизации цены на оборудование. Как правило, банк имеет больше возможностей для достижения минимальных контрактных цен, чем арендатор;
• не привлекается заемный капитал. Лизинг не «утяжеляет» активы предприятия и помогает поддерживать оптимальное соотношение собственного и заемного капитала;
• более гибкий порядок осуществления лизинговых платежей. Арендатор сам принимает участие в процессе заключения сделки, совместно с банком определяет основные условия финансирования: срок и сумму аренды, объем дополнительных услуг, периодичность арендных платежей и их валюту, фиксированную или плавающую арендную ставку, условия закупки объекта лизинга у поставщика и условия расчетов с банком;
• лизинговые платежи могут производиться из выручки от продажи производимой продукции и не только в денежной форме, но и в товарной;
• налоговые выгоды. Во-первых, арендная плата пользователя оборудования в лизинговой сделке относится на издержки производства и соответственно снижает облагаемую налогом прибыль, а значит и размер налога, изымаемого в бюджет. Во-вторых, как правило, налоговое законодательство предусматривает для лизинговых сделок систему ускоренной амортизации, т.е. дополнительных налоговых льгот не только арендатору, но и арендодателю;
• выгоды для арендатора, вытекающие из возможности выкупить оборудование по номинальной или остаточной стоимости по истечении срока договора лизинга.
• для банка решается проблема возврата валютного кредита, так оборудование находится в его собственности, и в случае невыполнения арендатором его обязательств банк может изъять оборудование и передать его другому арендатору. Здесь встанет вопрос о страховании имущества и об отделе управления таким имуществом в банке (лучше конечно же создать дочернюю лизинговую компанию, так как банк не может заниматься производственной деятельностью);
• чтобы лизинг был выгоден банку, общая доходность по нему должна быть выше чем по аналогичному кредиту. Здесь нужно учитывать долгосрочность лизингового вложения средств банка.

    Обычно  в лизинговые платежи включаются следующие составные части:

• амортизационные отчисления (это будет возвращение самого кредита);
• плата за кредит (в том числе комиссионные за предоставление оборудования в лизинг).

      Но при всей кажущейся выгодности  лизинга, в РК существует ряд  очень важных неразрешенных проблем.  Видимо это и объясняет неразвитость этого финансового инструмента в нашей стране:

• нет четкого законодательства о лизинге, и как следствие, четких налоговых льгот для лизинговых сделок;
• финансовая нестабильность и высокий уровень инфляции, что приводит к частой переоценке основных средств и нестабильности процентов по кредитам. Это приводит к невыгодности долгосрочных вложений с фиксированной ставкой для банка, с плавающей ставкой для арендатора. Все основные средства ставятся на баланс в их теноговой оценке (даже если они куплены за валюту), следовательно переоценка основных средств приведет к пересмотру абсолютной величины амортизационных отчислений, то есть лизинговых платежей, и если переоценка не привязана к изменению курса валют, то либо банк, либо арендодатель понесут значительные убытки;
• нет таких надежных страховых компаний, которые бы могли застраховать передаваемое в лизинг оборудование и понести ответственность за нег в полной мере.

      Тем не менее банк может  начать заниматься такими операциями, но только с небольших объемов  и проработав все аспекты налогообложения и законодательную базу.

      С лизингом в валюте, кредитованием  и платежами клиентов в иностранных валютах имеет глубокую связь такая широко известная на Западе услуга, как хеджирование (страхование от валютных рисков). Действительно при заключении контрактов в иностранных валютах всегда существует опасность резкого изменения курса одной валюты относительно национальной или другой валюты, либо вообще трудностью приобретения нужной валюты к моменту расчетов. Средством, защищающим от таких рисков, является хеджирование. Обычно хеджирование осуществляется в форме заключения срочных сделок на покупку продажу валюты.

      В настоящее время клиенты  АО «АТФ Банк» (думаю и других коммерческих банков РК) не используют хеджирование. Основная задача банка поддерживать и развивать своих клиентов, так как от их благосостояния зависит и устойчивость, и развитие самого банка. Следовательно, думаю, что банк должен всеми силами помогать клиентам, особенно при работе на внешних рынках, ведь известна истина, что банковские служащие гораздо опытнее в сфере выбора форм и условий расчетов между предприятиями. Не все предприятия, например, используют заключение контрактов в различных валютах. Вся сумма контракта в этом случае разбивается на несколько частей и выражается в различных валютах по курсам на момент заключения сделки. Таким образом, если в течение времени исполнения контракта произойдет значительной изменение в курсах этих валют, то валютные риски значительно снизятся или исчезнут совсем. Примером может послужить быстрое падение доллара США относительно ЕВРО. Допустим клиент имеет 1 млн. долларов и заключил контракт на поставку оборудования через 3 месяца на сумму 1 млн. 450 тыс. ЕВРО. На момент заключения сделки курс доллар / ЕВРО составлял 1,53. Таким образом клиент мог свободно конвертировать доллары и проплатить в момент заключения сделки, но он этого не сделал по каким - либо причинам. Через три месяца к моменту платежа курс доллар / ЕВРО составил 1,38, то есть даже имея теперь 1 млн. долларов клиент не сможет проплатить свой контракт. Если бы контракт был заключен на 50 процентов в долларах, а на 50 процентов в ЕВРО, то клиент не понес бы таких убытков.

    Встает  вопрос, а зачем немецкому экспортеру нужны доллары, но ведь наверняка  у него есть поставщики, с которыми он должен рассчитываться в валюте отличной от ЕВРО, да и нет гарантии, что доллар упадет. То есть два предприятия всегда могут найти общие точки соприкосновения в валюте оплаты контрактов, а задача банка подсказать своему клиенту как это сделать выгоднее.

    Другим  способом защиты от валютного риска  такого рода может служить срочная сделка. То есть импортер, имея 1 млн. долларов может продать его за ЕВРО по курсу 1,5078 с поставкой валюты через три месяца (форвардный контракт на поставку валюты), а сейчас разместить эти средства в банке под проценты или продать их за тенге, запустить в производство, но одновременно заключив контракт на форвардную поставку этого же количества долларов через три месяца.

    Банк  в этих сделках должен принимать активное участие, он может сам страховать сделки клиента, или выполнять такие операции через другие банки на основе комиссионного вознаграждения. А для своих интересов банк сам может спекулировать на валютных биржах Астаны и Алматы, заключая срочные контракты на покупку и продажу валютных средств. Одни из препятствий здесь может послужить несовершенная связь между Кокшетау и этими городами, а также необходимость присутствия дилера банка на торгах. В Алмате эта проблема уже решена, там открыт филиал АО «АТФ Банк», а вот с Астаной пока дела обстоят хуже. Вторым значительным препятствием для осуществления таких сделок служит длительное время поступления теньговые средства на счета АО «АТФ Банк» в РКЦ Кокшетау, по сравнению с поступлением валютных средств по внешним корсчетам (теньговые средства нужны для минимального покрытия при заключении срочных сделок). Но у банка существует возможность заключать срочные сделки в валюте (т.е. валюта / валюта), с поставкой валютных средств только по внешним корсчетам.

    Еще одной услугой, которую наш банк не предоставляет клиентам в настоящее время может послужить услуга открытия много (мульти) валютных счетов. То есть клиент имея такой счет в банке может давать банку распоряжения производить с него проплаты в любой валюте, совершать другие операции в различных валютах. Такая услуга конечно же будет удобна для клиентов, так как значительно упростит процесс конвертации валютных средств, но здесь существует одна особенность казахстанского валютного законодательства, банк является агентом валютного контроля, и при совершении операции по счету, связанных с конвертацией теньговых средств в валюту, банк должен будет требовать от клиента наличие внешнеторгового контракта.

    Неторговые  операции - это операции не связанные  с коммерческой деятельностью предприятий, организаций, граждан, эскортом, импортом товаров (услуг), а также движением капитала.[17,№5]

    Совместно с развитие банковских услуг в  валюте для клиентов банка - юридических  лиц банк будет расширять перечень и качество услуги для физических лиц. Одной из первых здесь можно упомянуть покупку - продажу наличной иностранной валюты через сеть своих обменных пунктов, а также расширение перечня операций совершаемых обменными пунктами. Практически в каждом филиале и отделе банка как в городе, так и в области работает пункт обмена валюты. Так же у банка и некоторых его филиалов открыты обменные пункты вне территории банка (выносные обменные пункты). Но в настоящее время эта сеть развита не оптимально. Одна из задач банка состоит в том, что бы построить оптимальную по выгодности совершения валютно-обменных операций сеть обменных пунктов. Оптимальность состоит в том, что уже существует большое число обменных пунктов других банков и АО «АТФ Банк», таким образом конкуренция между банками в этой области достаточно высока и наступит момент когда каждый следующий обменный пункт уже не будет приносить доходов или не будет давать необходимую рентабельность. Для повышения конкурентоспособности своих обменных пунктов банк должен расширить перечень услуг оказываемых ими до полного списка, и наладить доставку наличной валюты напрямую через иностранные банки, тем самым банк сможет понизить себестоимость валюты, и соответственно, сделать цену продажи валюты более конкурентно способной.

    Требует развития и работа банка по привлечению и размещению вкладов населения в валюте. Требуется пересмотреть ставки по срочным вкладам и вкладам до востребования в сторону увеличения и проведения широкой рекламной компании по привлечению валютных вкладов, эти вклады являются самыми дифференцированными с точки зрения безопасности их одновременного изъятия вкладчиками. Но наряду с привлечением валютных вкладов банку уже сейчас необходимо проработать стратегию и тактику размещения этих средств. Первое, это как уже говорилось выдача валютных кредитов в различных формах. Второе, это размещение валютных средств на межбанковском рынке. Сейчас, когда идет падение курса доллара, то многие предприятия стараются его продать, а у банков возникает потребность в валютных средствах для покрытия текущих платежей. И, наконец, третье, это работа с наличной валютой, то есть оборачивание валюты, сданной во вклады через обменные пункты банка и его филиалов.