Повышение эффективности функционирования распорядительного центра хозяйственной системы

В разных публикациях финансовое состояние определяется как:

-совокупность показателей, отражающих способность предприятия погасить свои долговые обязательства;

-экономическая категория, отражающая финансовые отношения субъекта рынка и его способность финансировать свою деятельность по состоянию на определенную дату [19 , с. 18];

-реальные и потенциальные финансовые возможности фирмы как партнера по бизнесу, объекта инвестирования капитала, налогоплательщика [21 , с. 47];

-характеристика состояния капитала в процессе его кругооборота и способности хозяйствующего субъекта финансировать свою деятельность на определенный момент времени [25 , с. 74];

-важнейшая характеристика надежности, финансовой конкурентоспособности, устойчивости предприятия на рынке [2 , с. 25].

Обобщая различные трактовки, можно сформулировать следующее определение: финансовое состояние  - это многомерная экономическая величина, отражающая наличие и использование финансовых ресурсов предприятия.

Главная цель анализа финансового состояния - получение информации, необходимой для управления. Более конкретно цели финансового анализа можно определить следующим образом[7 , с. 37]:

-получение определенного числа основных параметров, дающих объективную и точную картину финансового состояния предприятия, ее прибылей и убытков, изменение в структуре активов и пассивов, в расчетах с дебиторами и кредиторами;

-выявление изменений показателей финансового состояния; определение факторов, влияющих на финансовое состояние предприятия; оценка количественных и качественных изменений финансового состояния; оценка финансового положения на определенную дату; определение тенденций изменения финансового состояния;

-своевременное выявление и устранение недостатков, имеющихся при использовании денежных средств, обеспечение платежеспособности предприятия, выявление резервов улучшения финансового состояния организации.

Основные задачи анализа финансового состояния - определение качества финансового состояния, изучение причин его улучшения или ухудшения за определенный период, подготовка рекомендаций по повышению финансовой устойчивости и платежеспособности предприятия.

Очевидно, что для проведения анализа финансового состояния предприятия необходимо из всего потока финансовой информации, циркулирующей внутри предприятия, отфильтровать необходимые данные, которые следует преобразовать в форму, удобную для восприятия и использования в процессе принятия управленческих решений.

Анализ финансового состояния базируется на финансовой отчетности, которая в рыночных условиях из конечного продукта информационной деятельности на предприятии превращается в исходные данные для дальнейших расчетов и становится важнейшим средством информационно-аналитического обеспечения управления. Основной источник финансовой информации - бухгалтерский баланс[6 , с. 56].

Наиболее широко используемым в настоящее время методом анализа финансового состояния предприятий является расчет специальных коэффициентов, характеризующих соотношения между отдельными показателями бухгалтерской отчетности. Анализ соотношений, задаваемых этими коэффициентами, составляет центральное звено в формировании диагностической модели финансового состояния предприятия.

Известны десятки финансово-оперативных коэффициентов, поэтому многие специалисты разделяют их на группы, выделяя соответствующие направления (цели, задачи, этапы) анализа. Группировки коэффициентов отличаются как по количеству выделяемых групп (от 4 до 8), так и по составу коэффициентов.

Важнейшими показателями финансового состояния предприятия являются показатели платежеспособности, уровня финансовой независимости, ликвидности, кредитоспособности, рентабельности, структуры капитала, финансовой устойчивости.

Для достижения определенной однозначности в группировке коэффициентов в качестве основания классификации следует использовать структуру финансовой отчетности предприятия. Для оценки финансового состояния предприятия используются данные публичной финансовой отчетности, и, прежде всего, это «Бухгалтерский баланс» (форма № 1) и «Отчет о прибылях и убытках» (форма № 2). В соответствии с этим все финансово-оперативные коэффициенты разделяются на две группы[14 , с. 58]:

-показатели финансового потенциала, которые рассчитываются на основе формы № 1; 

-показатели финансовой результативности, которые рассчитываются на основе форм № 1 и № 2. 

Показатели финансового потенциала, в свою очередь, разделяются на такие, которые рассчитываются только по активу или только по пассиву, а также при совместном использовании данных как актива, так и пассива. Первые являются коэффициентами структуры капитала; вторые - коэффициентами финансовой устойчивости.

Коэффициенты структуры капитала естественным образом делятся на: 

-коэффициенты, рассчитываемые по данным актива, - это коэффициенты имущественного положения;

-коэффициенты, рассчитываемые по данным пассива, - это коэффициенты структуры источников средств.

Анализ коэффициентов, предлагаемых для оценки финансовой устойчивости, позволяет выделить группу коэффициентов ликвидности, рассчитываемых как отношение определенных групп имущества к краткосрочным обязательствам. Остальные коэффициенты, рассчитываемые как отношения показателей актива, пассива и собственных оборотных средств, формируют группу коэффициентов, характеризующих финансовую независимость предприятия.

Показатели финансовой результативности разделяются на показатели деловой активности (в расчетах участвует показатель выручки от реализации) и рентабельности (в расчетах участвуют показатели прибыли).

Коэффициенты деловой активности, как правило, включают в себя показатели отдачи и оборачиваемости, в зависимости от того, по отношению к каким активам (внеоборотным или оборотным) они рассчитываются. Кроме того, в эту же группу попадают коэффициенты платежеспособности, которые рассчитываются в соответствии с методическими указаниями по проведению анализа финансового состояния организаций, изданными Федеральной службой России по финансовому оздоровлению и банкротству.

Коэффициенты рентабельности, являясь показателями эффективности, разделяются на показатели затратного типа и показатели ресурсного типа.

Рассмотренный классификатор финансово-оперативных коэффициентов представлен на рисунке 1 [8 , с. 74].

Рисунок 1 - Классификатор финансово-оперативных коэффициентов

Комплексная диагностика финансового состояния предприятия, очевидно, базируется на коэффициентах из всех представленных выше групп.

В соответствии с принципом комплексности диагностика финансового состояния предприятия должна опираться на показатели, отражающие все его стороны. Однако использование большого числа показателей затрудняет проведение сравнений, составляющих ядро диагностики. В качестве решения этой проблемы обычно предлагают использовать различные свертки коэффициентов.

Наиболее известной моделью, основанной на комплексном учете важнейших показателей, диагностирующих кризисное финансовое состояние предприятия, является формула Z-счета Е. Альтмана[28 , с. 26]:

Z-счет = (Оборотный капитал/Все активы) х 1,2 + (Нераспределенная прибыль / Все активы) х 1,4 +

+ (Доход от основной деятельности/ Все активы) х 3,3 +

+ (Рыночная стоимость обычных и привилегированных акций / Внешние обязательства) х 0,6 + (Объем продаж / Все активы) х 1. 

Если после произведенных расчетов окажется, что Z-счет меньше 1,8, то вероятность банкротства очень высокая; при величине Z-счета от 1,8 до 2,7 вероятность банкротства высокая; от 2,8 до 2,9 - банкротство возможно; от 3,0 и выше - вероятность банкротства очень низкая.

1.2 Динамическая нормативная модель

Формирование модели комплексной диагностики предприятия базируется на сформулированных принципах, таких как: системность, комплексность, эталонность, сравнимость, точность, упрощение, практическая реализуемость и полезность. В соответствии со сформулированными выше положениями формирование модели последовательно проходит три стадии: концептуализацию, формализацию и операционализацию[12 , с. 28].

Первый этап  - концептуализация. На этом этапе дается определение моделируемого явления. Объектом моделирования при комплексной диагностике выступает режим деятельности предприятия, который определяется как порядок выбора и реализации всех связей (действий, взаимодействий) в хозяйственной системе. Связь в системе определяется как перемещение и/или преобразование вещества, энергии, информации. В выборе связей участвуют все работники предприятия, поэтому режим функционирования представляет собой итог их общей деятельности, итог принятия и реализации решений, принятых во всех структурных звеньях предприятия.

На выбор режима деятельности оказывают влияние и связность ресурсов предприятия, и свобода выбора распорядителей, и система заинтересованности, включая оплату труда, квалификацию, моральные стимулы. Вновь принятое решение характеризуется не только тем вариантом, который принят, но и тем, который отклонен. Исходя из этого режим деятельности можно описать как переход от одних закрепленных решений (связей) к другим. Обновление и перестройка связей внутри хозяйственной системы на основе принятых управленческих решений находит отражение в динамике значений разных экономических показателей. В этом смысле режим деятельности предприятия является многомерной экономической величиной. Адекватной моделью режима деятельности выступает ранжированный ряд темпов роста показателей, который отражает неравномерность развития разных аспектов деятельности хозяйственной системы в их взаимном отношении [15 , с. 58].

Используя ранжирование показателей деятельности предприятия по темпам роста, можно построить такой порядок, который способен выразить требования к лучшему режиму и может выступать в роли эталона. Такой эталонный порядок темпов роста показателей называется динамическим нормативом.

Динамический норматив - это совокупность показателей, упорядоченных по темпам роста так, что поддержание этого порядка на длительном интервале времени в реальной деятельности предприятия обеспечивает наилучший режим его функционирования.

Динамический норматив (ДН) выступает в роли диагностической нормативной динамической модели. Следует обратить внимание на то, что ДН - это не просто набор или совокупность показателей, это именно система показателей, обладающая эмерджентными свойствами.

Второй этап - формализация. На этом этапе формируется конструктивная модель режима деятельности предприятия. Для обеспечения комплексности модели необходимо выделить группы (классы) показателей, охватывающих все аспекты деятельности предприятия. Такую классификацию показателей обеспечивает выделение системных характеристик предприятия, предусмотренных в конструктивном определении любой системы (см. п. 1.2). Системные характеристики - это функция, вход, выход и процессор.

Функция  - качественная характеристика системы, поэтому нет отражающих ее показателей.

Вход системы «предприятие» может быть описан такими показателями, как объем закупаемого сырья, стоимость покупной электроэнергии, затраты на комплектующие изделия и т. д. 

К показателям выхода предприятия относятся объем произведенной продукции, работ, услуг, прибыль и др. 

Процессор представляется как единство четырех составляющих: оснащения, упорядоченности, катализатора и субъективного фактора.

Показатели оснащения  - это стоимость основных средств и нематериальных активов, выбытие оборудования, освоенные капитальные вложения, основные производственные фонды и пр [15 , с. 67]. 

Субъективный фактор  - показатели, характеризующие состав работников предприятия.

Показатели катализатора  - фонд оплаты труда, затраты на рекламу и т. п. 

Упорядоченность на предприятии - это, прежде всего, характеристика организации производства. В статистическом и бухгалтерском учете нет показателей, непосредственно отображающих данную системную характеристику предприятия. Однако к этой группе показателей можно отнести те, которые отражают не сами правила, но их нарушения, т. е. косвенно характеризуют упорядоченность. Это, например, штрафы, брак, простои и т. п. 

Эта классификация характеристик и, соответственно, отображающих их показателей инвариантна масштабу и миссии предприятия, конкретным целям управления, поэтому она может служить основой конструктивной модели режима деятельности любого предприятия (организации, учреждения).

Конструктивная модель строится в виде упорядочения системных характеристик предприятия без конкретного указания на отражающие их показатели.

Требования к эффективному режиму деятельности можно сформулировать, исходя из следующих основных положений:

-предприятие в своем развитии ориентируется на свою миссию (функцию), на развитие производства (основной деятельности);

-главными критериями успешности деятельности предприятия является прибыль и стоимость предприятия;