Основы организации банковского кредитования

  Соотношение собственного капитала и долгосрочной задолженности посчитать невозможно, т.к. предприятие не имеет долгосрочных кредитов.

  Значение  финансовых показателей подтверждают высокий кредитный рейтинг данного  предприятия. по сравнению с началом отчетного периода значения показателей почти не изменились. Это свидетельствует о стабильном развитии предприятия и отсутствии резких скачков в его финансовом положении. Проведенные расчеты подтверждают устойчивость финансового положения и финансовую независимость, высокую ликвидность активов предприятия, хотя показатели эффективности использования средств не высоки и говорят о не достаточно эффективном использовании средств предприятия, см. табл. 2.7. 

  Таблица 2.8.

  Определение кредитного рейтинга потенциального заемщика – предприятия Б.

  Предприятию Б просвоен кредитный рейтинг «неприемлемый», т.к. от оптимального значения отклоняются три показателя: прогнозируемый денежный поток, коэффициент прогноза банкротств и рамбурсная способность, см. табл. 2.8. Согласно данной методике при таком кредитном рейтинге кредитование обычно не производится.

  Проведем  второй этап анализа потенциального заемщика по данной методике, который  предполагает расчет финансовых коэффициентов  для проверки его платежеспособности. 

  Таблица 2.9.

  Экспресс  анализ предприятия Б.

  Соотношение собственного капитала и долгосрочной задолженности посчитать невозможно, т.к. предприятие не имеет долгосрочных кредитов.

  На основании  проведенного анализа финансовых коэффициентов  можно сказать, что резких изменений  в финансовом состоянии предприятия  за отчетный период не произошло. Предприятие  финансово устойчиво, высокая рентабельность продаж, хорошая оборачиваемость  мобильных средств. Однако показатели ликвидности говорят о низкой способности предприятия отвечать по своим текущим обязательствам: показатель покрытия задолженности  ниже оптимального уровня на 0,6 ед., очень  низкое значение коэффициента абсолютной ликвидности объясняется нехваткой  денежных средств для покрытия краткосрочной кредиторской задолженности предприятия и поддержания высокого уровня ликвидности, 60% финансового покрытия принадлежит запасам. Отрицательный прогнозируемый денежный поток можно объяснить также нехваткой денежных средств, т.к. краткосрочная задолженность предприятия превышает выручку от реализации продукции, что в свою очередь повлекло отклонение от оптимального значения коэффициента прогноза банкротств. В целом, финансовое положение предприятия можно характеризовать как удовлетворительное. В связи с чем можно порекомендовать присвоить предприятию Б рейтинг «низкий», который предполагает возможность кредитования предприятия по повышенной процентной ставке с осуществлением постоянного контроля за финансовым положением заемщика. 

  Таблица 2.10.

  Определение кредитного рейтинга потенциального заемщика – предприятия В.

  Предприятию В присвоен кредитный рейтинг «удовлетворительный», т.к. не смотря на то, что прогнозируемый денежный поток превышает оптимальный в 10 раз, от оптимального значения отклоняются два показателя: ликвидационная стоимость и рамбурсная способность (табл. 2.10). Такой рейтинг предполагает возможность кредитования на общих основаниях с проведением текущего контроля за финансовым состоянием заемщика.

  Проанализируем  финансовое положение предполагаемого  заемщика и проверим, насколько предварительный  рейтинг соответствует результатам  анализа.

  Таблица 2.11.

  Экспресс  анализ предприятия В.

  Соотношение собственного капитала и долгосрочной задолженности посчитать невозможно, т.к. предприятие не имеет долгосрочных кредитов.

  На основании  анализа можно сказать, что предприятие В финансово независимо, имеет хорошие показатели финансовой устойчивости. Однако у него наблюдается нехватка собственных оборотных средств, что снижает реальную возможность превратить активы в ликвидные средства. Высокий показатель оборачиваемости мобильных средств, однако в целом показатели эффективности деятельности низкие. Показатели покрытия задолженности подтверждают способность предприятия рассчитаться с задолженностью в перспективе, однако наблюдается нехватка высоко ликвидных средств для покрытия текущих обязательств, что и обусловило возникновение потребности предприятия в дополнительном финансировании. Покрытие задолженности почти на 70% принадлежит запасам, остальная часть покрывается за счет дебиторов. По сравнению с началом отчетного периода значительных изменений в финансовом состоянии не наблюдается, что свидетельствует об относительной стабильности деятельности предприятия. В целом финансовое состояние заемщика соответствует присвоенному на предыдущем этапе анализа кредитному рейтингу. 

  Таблица 2.12.

  Определение кредитного рейтинга потенциального заемщика – предприятия Г.