Основы организации банковского кредитования

  Хорошая кредитоспособность обусловлена (см. табл. 2.17): наличием чистого  оборотного капитала, обеспечивающего  ликвидность баланса предприятия, предприятие финансово независимо от внешних кредиторов и заемных  источников финансирования, о высокой  эффективности текущей деятельности говорят высокие показатели рентабельности продукции и рентабельности основной деятельности, которые также свидетельствуют  о плодотворном использовании имеющихся  у предприятия хозяйственных  ресурсов. Однако наличие в составе финансового покрытия высокой доли запасов при большом периоде их хранения на предприятии и, следовательно, низкой оборачиваемости, снижает платежеспособность предприятия, что отрицательно отражается на его способности отвечать по своим текущим обязательствам. 

  Таблица 2.18.

  Рейтинг кредитоспособности предприятия В.

  Удовлетворительная  кредитоспособность обусловлена, см. таблицу 2.18, отсутствием чистого оборотного капитала и, следовательно, это вызывает потребность предприятия в финансовых ресурсах, невысокими показателями покрытия и общей ликвидности, однако оборачиваемость запасов и дебиторской задолженности находится на приемлемом уровне, обеспечивая достаточное качество активов. Кроме того, высокие затраты на производство при невысокой отдаче производственных фондов и активов, обусловливают в свою очередь невысокие значения показателей рентабельности. Предприятие финансово устойчиво и независимо от внешних кредиторов. Это позволяет отнести заемщика В к классу предприятий с удовлетворительной кредитоспособностью. 

  Таблица 2.19.

  Рейтинг кредитоспособности предприятия Г.

  Предприятие Г убыточно, а следовательно не рентабельно, то есть вложенные в производство финансовые и прочие (материальные, трудовые) ресурсы не окупают себя. Предприятие имеет неудовлетворительные показатели оборачиваемости, однако является финансово устойчивым и независимым от внешних кредиторов, см. табл. 2.19. Удовлетворительные показатели ликвидности, учитывая выше перечисленные недостатки, обусловливают сомнительную кредитоспособность данного предприятия, а следовательно и неуверенность в возможностях предприятия относительно погашения полученного кредита. 

  Таблица 2.20.

  Рейтинг кредитоспособности предприятия Д.

  Баланс предприятия Д в целом ликвиден, что обеспечено наличием чистого оборотного капитала. Предприятие финансово устойчиво и не зависит от внешних кредиторов. Однако оборачиваемость запасов низкая, что снижает платежеспособность предприятия, кроме того, незначительная величина чистых мобильных активов снижает маневренность собственного капитала. Показатели рентабельности невысоки, что обусловливает соответствующую эффективность текущей деятельности. Все вышеперечисленные моменты отражены в таблице 2.20 и характеризуют кредитоспособность предприятия как удовлетворительную.

  2.2. Сравнительная  характеристика методик оценки

  качества  заемщиков 

  Известно, что  от правильности и объективности  оценки качества заемщиков зависит  не только принимаемое банком решение  о кредитовании и условии кредитного соглашения, но и, в первую очередь, качество формируемого банком кредитного портфеля. Коммерческий банк самостоятельно разрабатывает систему оценки качества заемщиков, которая соответствовала  его кредитной политике и требованиям  контролирующих органов. Однако в процессе составления методик для проведения такого анализа, банки в Украине  испытывают множество трудностей. Они  связаны с отсутствием необходимой  достоверной и надежной информации, предоставляемой заемщиками.

  В Украине  надежную информацию о финансовом состоянии  заемщика почти невозможно получить, т.к. она в большинстве своем  не подвергалась аудиторской проверке и она не полна по своей содержательности, объему и наличию представленных документов.

  Большинство коммерческих банков Украины проводят оценку кредитоспособности заемщиков  путем расчета различных финансовых коэффициентов, на основании данных бухгалтерской отчетности («Баланса»  и «Отчета о финансовых результатах  и их использовании»). Поэтому и  методики оценки финансового положения  заемщиков опираются на информацию, которую они реально могут  получить. Рассмотренные методики также  основаны на анализе указанных форм финансовой отчетности предприятий. 

  Рейтинговая система оценки рисков по кредитам юридических лиц проводит оценку заемщиков по пяти направлениям. Главное  место среди них принадлежит анализу финансового состояния потенциального заемщика. Он проводится в процессе определения финансового лимита кредитования путем расчета коэффициентов финансовой устойчивости, платежеспособности, оборачиваемости запасов и дебиторской задолженности, а также рентабельности. Таким образом, наряду с оценкой финансового состояния заемщика происходит определение максимальной суммы, в пределах которой банк с наименьшим для себя риском может кредитовать данного заемщика.

  Основной недостаток анализа финансового положения заемщика по данной методике – использование коэффициентов, дающих наиболее общую, слишком поверхностную характеристику изучаемых явлений, при отсутствии анализа взаимного влияния показателей друг на друга и без анализа качества этих показателей.

  Так, например, при расчете коэффициента покрытия не учитывается качество активов, используемых в роли обеспечения обязательств. Значение показателя может быть удовлетворительным, но реально не соответствовать значению показателя платежеспособности 1,57 соответствует  требуемому уровню, однако 85% финансового  покрытия составляют производственные запасы, которые относят к наименее ликвидным оборотным средствам, к тому же период их оборачиваемости  у данного предприятия составляет более 1000 дней. В то же время, денежные средства составляют только около 0,6% величины покрытия текущих обязательств, а  остальная часть приходится на дебиторскую  задолженность, период оборачиваемости  которой почти год (342 дня), что  характеризует структуру финансового  покрытия как неудовлетворительную.

  Все эти  неучтенные моменты негативно влияют на окончательный результат анализа  и ведут к искаженному представлению  о реальном положении дел на предприятии  – завышению / занижению окончательных  результатов оценки предприятия.

  Вторым по значимости анализируемым параметром данной методике является обеспечение кредита. С одной стороны, это вполне оправдано: нестабильность экономической, политической, правовой ситуации в Украине, общий кризис производства – все это осложняет процесс прогнозирования финансового состояния заемщика, которое зависит не только от внутренних, но и внешних факторов (финансового состояния его контрагентов, ситуации в отрасли, состояния экономической конъюнктуры и пр.), на более или менее длительный период. С другой стороны, банкам необходимо переходить от предпочтения залога ккачеству самих клиентов. Следует помнить, что обеспечение – это лишь дополнительная защита по уже приемлемому кредиту, т.к. использование залога не снижает риска невыполнения заемщиком своих обязательств. Залог, сам по себе, не влияет настепень риска. Он лишь предоставляет кредитору возможность получения денег по своим финансовым требованиям в случае неуплаты долга по кредиту.

  Согласно  же рассматриваемой методике, наличие  приемлемого для банка обеспечения  снижает степень риска, присущего  при кредитовании конкретного заемщика.