Лизинг на примере ОАО «АльянсЛизинг»

 

Риск ресурсов – отсутствует.

Сырье: В регионе отсутствует  недоступность сырьевых ресурсов, компания имеет наработанных поставщиков продукции;

В данный момент на рынке  нет недостаточности общего производства сырьевых ресурсов для организации  уборочной.

Техника: Компания располагает  обширным парком сельскохозяйственной техники, техника в данный момент в прекрасном состоянии т.к. в зимний период прошла подготовка техники к полевым работам.

 

Риск завершения –  незначителен.

В данном случае риск завершения проекта незначителен, компания имеет  опыт работы прошлых лет по организации  посевной и уборочных работ. Данный риск снижен кредитом банка, поскольку проведение полевых работ требует вложения определенных средств. Напротив, в данном случае рискует не Банк, а компания, поскольку своевременное предоставление кредита играет большую роль в конструировании проекта, в данный момент необходимо проведены работы по улучшению качества земли и зерна и закуплены ГСМ.

Необходимо также иметь  в виду то, что компания имеет  наличие собственных источников финансирования, что значительно  снижает риск дефицита средств в  определенный период и соответственно срыва полевых работ.

 

Операционно-производственный риск – незначителен.

В прошлом году урожайность  на полях компании составила порядка 11 центнеров с 1 гектара. Прогнозы урожая будущего года на данный момент в пессимистическом варианте строятся из расчета 11 центнеров с 1 гектара. Риск снижения цены на зерно отсутствует, т.к. по итогам прошлых лет и по прогнозам Россия, Беларусь и Украина имеют посредственные урожаи, что вынуждает их импортировать казахстанское зерно. Кроме того, Иран, ОАЭ, страны Европейского союза являются постоянными покупателями казахстанского зерна.

 

Маркетинговый риск - незначителен.

 

На сегодняшний день довольно трудно предсказать цены на зерно урожая 2003 года, однако цена не будет ниже 70 долларов США за 1 тонну. Все расчеты проекта построены на цене 65$ и результаты расчетов положительные. На казахстанское зерно постоянно имеется спрос на Мировом рынке зерна, Россия, как правило, приобретает зерно клейковиной 23, для смешивания с собственным зерном, имеющим более высокие показатели клейковины, зерно высокого качества.

 

Управленческий риск (риск менеджмента) - незначителен.

 

Управленческий аппарат  компании состоит из квалифицированных  и опытных менеджеров, имеющих  опыт работы в данном бизнесе.

 

Погодный риск – присутствует.

 

По прогнозам будущий  год будет более урожайным, нежели прошлый, однако останется в пределах нормы порядка 12 ц/1 га. В прогнозных данных учитывалась урожайность 11 ц/га. Однако невозможно предсказать наличие  в ходе урожая благоприятных дождей или отрицательно действующих на проект засух. 

 

Форс-мажорный риск –  незначителен

 

           Существует риск порчи, угона и других неблагоприятных для объекта лизинга условий. Этот риск частично устранен ежегодным страхованием объекта лизинга на оставшуюся стоимость.

 

Прогнозируемые доходы по данному проекту заемщика

 

           Доход за весь период срока лизинга составляет 4 300 долларов США, что составляет 11% от стоимости техники. Средний ежегодный доход – 1 430 долларов США.

 

Таблица 12-Резюме

Резюме по проекту
Предложения по финансированию проекта
Кредитный продукт	Финансовый лизинг
Цель финансирования	Улучшение материально-технической  базы
Сумма	6 033 750
Валюта	тенге
Срок кредитования	3 года
Ставка вознаграждения	12 % годовых
График освоения банковского займа	единовременно
График погашения основного  долга	3 раза в год
Периодичность (график) оплаты вознаграждения	4 раза в год
Обеспечение с указанием оценочной  стоимости	Выдаваемая в лизинг техника- 40 225$
Резюме по риску
Общая сумма риска по заемщику с учетом данного кредитного продукта и действующих обязательств	Риски стандартные, присутствуют у  всех предприятий данной отрасли

 

РЕЗЮМЕ:

 

   Крестьянское  хозяйство осуществляет свою  деятельность на основе личного  предпринимательства. Основной вид деятельности хозяйства – производство и реализация зерна пшеницы.

            Компания динамично развивается  в области сельского хозяйства,  имеет опыт организации посевных  и уборочных работ. Компания  имеет точную политику развития  и корректный бюджет организации полевых работ. Зерновая отрасль это объект для наиболее выгодного вложения средств. В последние годы сохраняется прочная тенденция спроса на казахстанское зерно на внутреннем  рынке.

 

    В данном  разделе рассмотрим основную  часть в деятельности лизинговой компании – это расчет лизинговых платежей.

    Количественный  анализ лизинговой операции обычно  предназначен, по крайней мере, теоретически, для решения двух задач. Для  арендатора важно определится:  покупать или арендовать производственное  имущество (если, разумеется, он по своим финансовым возможностям может ставить этот вопрос). Для лизингодателя необходимо определить размер лизинговых платежей и финансовую эффективность сделки.

    Назначение  лизинговых платежей состоит  в полном покрытии издержек лизингодателя, связанных с выполнением условий договора финансового лизинга, включая оплату расходов по закупке оборудования, кредитованию и страхованию, а также обеспечение лизингодателю некоторой прибыли и комиссионных. Последние покрывают по подготовке контракта и посреднической деятельности.

    Погашение  задолженности по лизинговым  контрактам может осуществляться  на основе различных схем (способов  оплаты). Лизингополучатель и лизингодатель  выбирают и согласовывают наиболее  удобный для них по срокам и размерам платежей способ, определяют вид периодических выплат .

    Задолженность  по лизингу погашается следующими  видами платежей:

- авансовый платеж;

- периодические лизинговые  платежи; 

- выкупная сумма.

    Основными  здесь являются периодические  выплаты. Отметим лишь несколько признаков, по которым они различаются:   

    -По размеру  платежей – постоянные и переменные (например, изменяющиеся во времени  с постоянным темпом прироста  или выплачиваемые в сроки  и суммах, предусматриваемых согласованным  графиком);

    -По применяемой  процентной ставки – с постоянной  или переменной ставкой, а по  их виду – сложная, а иногда (при очень коротких сроках) и  простая ставка;

    -По моменту  производства платежей – в  начале или конце периодов (пренумерандо  и постнумерандо); платежи постнумерандо применятся реже, чем пренумерандо;

    -По периодичности  выплат (обычно лизинг предусматривает  ежемесячные платежи, редко ежеквартальные  или полугодовые).   

    Как правило,  финансовый лизинг является средне- или долгосрочной операцией. Однако в российской практике встречаются и краткосрочные, например на 2 года. 

    Итак, по примеру КХ «Куспанколь, которая приобретает объект лизинга у компании «Альянс Лизинг» сроком на три года и на сумму 40225 долларов США,  компания «Альянс Лизинг» рассчитала таблицу платежей с аннуитетными выплатами и с расчетом процентной ставки на остаточную стоимость. В стоимость предмета лизинга так же включается выплаты на страховку, следовательно, в погашение основного долга.   

Расчет лизинговых платежей рассчитана по следующим формулам:

1. Погашение процентов  = сумма основного долга * ставка  процентов на период.

2. Погашение основного  долга = сумма основного долга  + страховые выплаты / срок лизинга  (в месяцах).

3. Полный платеж = погашение процентов + погашение основного долга.
4. Ставка процентов на период = Ставка процентов (годовых) / период платежей.

Итак, в таблице это  будет выглядеть таким образом (таблица 13):

Таблица 13- График погашения лизинговых платежей

 

График погашения лизинговых платежей
Счетная единица		тенге	Ставка процентов на период		1,000%
Ставка процентов (годовых)		12%	Стоимость лизинга		6 669 452,5
Стоимость техники		6 033 750	из них процентов по лизингу
Ставка аванса		35,0%	Отсрочка платежа (месяцев)		0
Авансовый платеж		2 111 812,50	Срок лизинга (месяцев)		36
платежи (период)	дата платежа	погашение процентов	погашение основного долга	полный платёж	непогашенная часть
	15 Июль, 2005	0,0	2 111 812,50	2 111 812,50	3 921 937,50
	1 Ноябрь, 2005	142 497,1	915 118,75	1 057 615,8	3 006 818,75
	1 Декабрь, 2005	30 068,2	196 096,88	226 165,1	2 810 721,88
	1 Январь, 2006	29 044,1	196 096,88	225 141,0	2 614 625,00
	15 Июль, 2006	170 822,2	0,00	170 822,2	2 614 625,00
	1 Ноябрь, 2006	94 998,0	915 118,75	1 010 116,8	1 699 506,25
	1 Декабрь, 2006	16 995,1	196 096,88	213 091,9	1 503 409,38
	1 Январь, 2006	15 535,2	196 096,88	211 632,1	1 307 312,50
	15 Июль, 2006	84 975,3	0,00	84 975,3	1 307 312,50
	1 Ноябрь, 2006	47 499,0	915 118,75	962 617,8	392 193,75
	1 Декабрь, 2006	3 921,9	196 096,88	200 018,8	196 096,88
	1 Январь, 2007	2 026,3	49 024,22	51 050,6	147 072,66
	15 Июнь, 2007	8 089,0	49 024,22	57 113,2	98 048,44
	15 Июль, 2007	980,5	49 024,22	50 004,7	49 024,22
	14 Август, 2007	490,2	49 024,22	49 514,5	0,0
	Всего	647 958,55	6 033 750,00	6 669 452,49

 

    Из данной  таблице видно, что полный платеж  состоит из равных долей, т.е.  аннуитетом, что удобно для лизингополучателя.  Также в этой таблице положительным  моментом является то, что проценты  начисляют на остаточную стоимость, что уменьшает лизинговый платеж, а также стоимость предмета лизинга, что в свою очередь приносит положительную пользу для лизингополучателя.

    Стоит отметить, что стоимость оборудования за  счет процентов возросла почти  на 20%  от первоначальной стоимости, но это компенсируется за счет того, что лизингополучатель не отрывает денежные средства из оборотных средств и позволяет в течении всего срока лизинга вкладывать свои денежные средства для получения дополнительной прибыли.

     В случае  одобрения кредитным комитетом данного проекта заключается договор между лизингодателем и лизингополучателем, и по условиям договора каждая сторона исполняет свои обязанности в течение всего срока действия договора.

    Стоит отметить, что при экспертизе документов кредитным комитетом лизингополучатель обязан оплатить комиссионный сбор в размере 0,3% от стоимости предмета лизинга. В случае если проект не одобряется кредитным комитетом комиссионные не возвращаются лизингополучателю.

    

   

    

    

  

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

3. ПРОБЛЕМЫ И ПЕРСПЕКТИВЫ РАЗВИТИЯ ФИНАНСОВОГО ЛИЗИНГАВ РК

 

3.1  Проблемы и пути решения лизинга

 

    За десятилетия  существования отечественного лизинга  представители этой индустрии  привыкли к тому, что пик спроса  на их услуги приходится на конец года, а в январе-феврале наступает мертвый сезон. Объясняется это очень просто: если предприятие развивается успешно, то в первом полугодии оно выбирает свои инвестиционные бюджеты, и на второе полугодие ему приходится искать дополнительные источники финансирования, в том числе в виде лизинговых схем. А начало года обычно уходит на завершение прошлогодних проектов.

    На фоне  общего бурного развития лизинга  в течение прошлого года особенно  заметным стало снижение интереса  пользователей в отдельных сегментах. Прежде всего, это касается лизинга оборудования для полиграфической и пищевой промышленности, телекоммуникации, а также лизинга легковых автомобилей.