Лизинг на примере ОАО «АльянсЛизинг»

Автор: Пользователь скрыл имя, 05 Мая 2013 в 12:12, дипломная работа

Описание работы

Преобразование под воздействием научно-технического прогресса сферы производства и обращения, глубокие изменения экономических условий хозяйствования вызывают необходимость поиска и внедрения нетрадиционных для хозяйства нашей страны методов обновления материально-технической базы и модификации основных фондов субъектов различных форм собственности. Одним из таких методов является лизинг. Актуальность развития лизинга в Казахстане, включая формирование лизингового рынка, обусловлена прежде всего неблагоприятным состоянием парка оборудования: значителен удельный вес морально устаревшего оборудования, низка эффективность его использования, нет обеспеченности запасными частями и т. д.

Содержание

Введение…………………………………………………………………..….....3
1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ АСПЕКТЫ ЛИЗИНГА
1. 1 Сущность и виды лизинга…………………………..……………………..5
1.2 Лизинг – как вид инвестиционной деятельности…………………………7
1.3 Обзор рынка лизинговых услуг в Казахстане……………………………11

2. АНАЛИЗ ФИНАНСОВОГО ЛИЗИНГА И ЛИЗИНГОВЫХ ОПЕРАЦИЙ НА ПРИМЕРЕ ОАО «АЛЬЯНС БАНК»
2.1 Анализ и обзор рынка лизинговых услуг в Республики Казахстан…….18
2.2 История и финансовые показатели ОАО «Альянс Банк»……………...23
2.3 Организация лизинговых операций………………………………………29
3. ПРОБЛЕМЫ И ПЕРСПЕКТИВЫ РАЗВИТИЯ ФИНАНСОВОГО ЛИЗИНГАВ РК
3.1 Проблемы и пути решения лизинга……………………………………….44
3. 2 Перспективы развития лизинговых отношений…………………………46
3. 3 Совершенствование лизинговых операций ………………………………51
Заключение………………………………………………………………............54
Список используемой литературы…………………………………………….57

Скачать полностью (159.40 Кб) Сколько стоит заказать работу?

Работа содержит 1 файл

лизинг диплом.doc

— 852.50 Кб (Скачать)

Общая сумма расходов по проекту составляет 5 184 долларов США.

Маркетинг

Анализ ценообразования

Себестоимость 1 га земельного участка компании составляет 41 доллар США, при урожайности зерна пшеницы 11 ц/га себестоимость 1 тонны зерна будет составлять

Цена реализации товара складывается из цены себестоимости, рыночной цены. Средняя цена реализации зерна за последние годы сложилась в 65 долларов США.

Производственная программа

Описание текущих производственных мощностей компании.

В собственности:

Зерноток,
Трактора – 9 ед.,
Комбайн– 6 ед.,
Автомобили легковые – 7 ед.,
Прицепное оборудование – 127 ед.,
С/х угодья площадью 4000 га – в долгосрочной аренде на 49 лет, из них 2264га - пашня.

Всего на сумму 14 283 596 тенге.

Вновь приобретаемого оборудования снизит переменные затраты предприятия, т.е. затраты на аренду комбайна, которые составляют 20% от Валового сбора. Приобретаемая техника сравнительно хорошего качества и приемлемой цены.

Финансовые результаты использования заемных средств

Основные затраты при производстве зерновых приходятся на весенние и осенние полевые работы. В эти периоды основными составляющими затрат являются поставки ГСМ, химикатов, оплата сезонным работникам. В остальные периоды затраты состоят из расходов по проведению текущих агротехнических мероприятий (обработка посевов средствами химической защиты растений в летний период, удержание влаги на полях в зимний период, расход ГСМ на обогрев животноводческих хозяйств зимой и др.). Также, во все периоды, необходимы свободные денежные средства на текущие затраты. Зарплата постоянным работникам в период зимы, весны и лета, как правило, не выплачивается, а осуществляется расчет осенью, во время сбора урожая, в том числе в виде натуроплаты зерном, масличными и др. культурами.

Ниже в таблицах приведена сводная информация основных затрат производственного цикла которые разбиты на соответствующие таблицы по календарным сезонам.

При проведении посевной на полях выполняется ряд агротехнических работ по подготовке земли, при которых происходят затраты ГСМ. Расчет потребности ГСМ выполняется исходя из норм расхода на каждый вид работ. Частичное авансирование заработной платы производится в основном наличными денежными средствами. Количество потребленной электроэнергии планируется исходя из статистики прошлого года.

Общие затраты на организацию посевных и уборочных работ составят 144 846 долларов США. Полную раскладку расходования собственных и заемных средств можно посмотреть в нижеприведенных таблицах.

Таблица 9- Расходования собственных и заемных средств можно

Исходные данные
Данные по приобретаемой технике
Наименование техники											Комбайн
Валюта по проекту											USD
Ставка лизинга, годовых											12%
Стоимость техники с НДС											40 225
Ставка авансового платежа, %											35%
Срок лизинга, месяцев											36
Срок лизинга, года											3
Курс тенге к валюте											125
Налоговое окружение
Норма расходов на ремонт, %											15%
Стоимость патента в год, тенге											500 000
Ставка LIBOR, %											1,5%
Продолжение таблицы 9
1											2
Ставка накладных расходов, % от выручки											5%
Ставка страхования, %											1%
Нормы и стоимость затрат
Культура											Пшеница
Рефракция и зерноотходы, %											10%
Норма страхового фонда семенного зерна, %											10%
Норма замены семенного фонда, %											5%
Ставка за доработку и приём зерна, тенге/тонну											40
Ставка за хранение зерна, тенге/тонну в месяц											5
Стоимость имеющихся основных фондов на начало проекта, в валюте											95 224
Годовая амортизация имеющихся основных фондов, в валюте											9 522
Ежемесячные административные расходы, в валюте											1300
Стоимость семян, валюта/тонну											100
Стоимость товарного зерна, валюта/тонну											65
Стоимость рефракций и отходов, валюта/тонну											35
Стоимость дизтоплива, валюта/тонну											250
Стоимость дизмасла, валюта/тонну											400
Стоимость бензина, валюта/тонну											220
Стоимость удобрений, валюта/тонну											140
Стоимость гербицидов, валюта/тонну											600
Стоимость инсектицидов, валюта/тонну											1 200
Стоимость электроэнергии, валюта/1 кВт											0,033

Нормы затрат по обработке земли
Затраты на посевную
Наименование				Ед.			Норма на 1 га
Пшеница				кг			130
Дизельное топливо				л			14
Дизельное масло				л			0,825
Бензин				л			1,376
Электроэнергия				кВт			2,344
Ремонт				тенге			150
Автотранспорт				тенге			66
Заработная плата				тенге			35
Затраты на обработку
Наименование				Ед.			Норма на 1 га
Удобрения				кг			24
Гербициды				кг			0,6
Фунгициды				кг			0,1
Инсектициды				кг			1
Дизельное топливо				л			0,13
Продолжение таблицы 9
1				2			3
Услуги по обработке				тенге			60
Затраты на уборку
Наименование				Ед.			Норма на 1 га
Дизельное топливо				л			24,77
Дизельное масло				л			1,64
Бензин				л			1,65
Электроэнергия				кВт			4,95
Ремонт				тенге			150
Автотранспорт				тенге			55
Заработная плата				тенге			130
Содержание комбайнов				тенге			1500
Затраты на пары
Наименование				Ед.			Норма на 1 га
Дизельное топливо				л			30,65
Дизельное масло				л			0,3
Бензин				л			2
Удобрения				кг			22
Электроэнергия				кВт			6
Ремонт				тенге			150
Автотранспорт				тенге			5
Заработная плата				тенге			100
Расчёт посевных площадей
Наименование		Год
		2003			2004			2005		2006
Общая площадь, га		2 664			2 664			2 664		2 664
в т.ч. посевная площадь		2 600			2 600			2 600		2 600
пары		64			64			64		64
Прогноз урожайности, ц/га		11			11			11		11
Затраты на посевную
Наименование	Норма на		Ед.			Стоимость,			Стоимость,			Затраты,
	1 га		изм.			тенге			USD			USD
Пшеница	130		кг			15			0,100			13,000
Дизельное топливо	14		л			37,5			0,250			3,500
Дизельное масло	0,825		л			60			0,400			0,330
Бензин	1,376		л			33			0,220			0,303
Электроэнергия	2,344		кВт			5			0,033			0,078
Ремонт	150		тенге			150			1,000			1,000
Автотранспорт	66		тенге			66			0,440			0,440
Заработная плата	35		тенге			35			0,233			0,233
Всего												18,884
Затраты на обработку
Наименование	Норма на		Ед.			Стоимость,			Стоимость,			Затраты,
Продолжение таблицы 9
1	2		3			4			5			6
	1 га		изм.			тенге			USD			USD
Удобрения	24		кг			21			0,14			3,360
Гербициды	0,6		кг			90			0,60			0,360
Фунгициды	0,1		кг			0			0,00			0,000
Инсектициды	1		кг			180			1,20			1,200
Дизельное топливо	0,13		л			37,5			0,250			0,033
Услуги по обработке	60		тенге			60			0,400			0,400
Всего												5,353
Затраты на уборку
Наименование	Норма на		Ед.			Стоимость,			Стоимость,			Затраты,
	1 га		изм.			тенге			USD			USD
Дизельное топливо	24,77		л			37,5			0,250			6,193
Дизельное масло	1,64		л			60			0,400			0,656
Бензин	1,65		л			33			0,220			0,363
Электроэнергия	4,95		кВт			5			0,033			0,165
Ремонт	150		тенге			150			1,000			1,000
Автотранспорт	55		тенге			55			0,367			0,367
Заработная плата	130		тенге			130			0,867			0,867
Содержание комбайнов	1500		тенге			1500			10,000			10,000
Всего												19,610
Затраты на пары
Наименование	Норма на		Ед.			Стоимость,			Стоимость,			Затраты,
	1 га		изм.			тенге			USD			USD
Дизельное топливо	30,65		л			37,5			0,250			7,663
Дизельное масло	0,3		л			60			0,400			0,120
Бензин	2		л			33			0,220			0,440
Удобрения	22		кг			21			0,140			3,080
Электроэнергия	6		кВт			5			0,033			0,200
Ремонт	150		тенге			150			1,000			1,000
Автотранспорт	5		тенге			5			0,033			0,033
Заработная плата	100		тенге			100			0,667			0,667
Всего												13,203
Общие затраты	на 1 га					57,0 долларов США
	на 1 тонну					51,9 долларов США

Таблица 10-Расчет затрат в денежном выражение

Расчёт затрат в денежном выражении
			USD
Наименование	Год
Посевная	2004		2005		2006			2007
Семена	33 800		33 800		33 800			33 800
Продолжение таблицы 10
1	2		3		4			5
Дизтопливо	9 100		9 100		9 100			9 100
Дизмасло	858		858		858			858
Бензин	787		787		787			787
Электроэнергия	203		203		203			203
Ремонт	2 600		2 600		2 600			2 600
Автотранспорт	1 144		1 144		1 144			1 144
Заработная плата	607		607		607			607
Всего	49 099		49 099		49 099			49 099
Обработка полей
Удобрения	8 736,0		8 736,0		8 736,0			8 736,0
Гербициды	936,0		936,0		936,0			936,0
Фунгициды	0,0		0,0		0,0			0,0
Инсектициды	3 120,0		3 120,0		3 120,0			3 120,0
Дизтопливо	84,5		84,5		84,5			84,5
Услуги по обработке	1 040,0		1 040,0		1 040,0			1 040,0
Всего	13 917		13 917		13 917			13 917
Уборочная
Дизтопливо	16 101		16 101		16 101			16 101
Дизмасло	1 706		1 706		1 706			1 706
Бензин	944		944		944			944
Электроэнергия	429		429		429			429
Ремонт	2 600		2 600		2 600			2 600
Автотранспорт	953		953		953			953
Заработная плата	2 253		2 253		2 253			2 253
Содержание комбайнов	26 000		26 000		26 000			26 000
Всего	50 986		50 986		50 986			50 986
Пары
Дизтопливо	490		490		490			490
Дизмасло	8		8		8			8
Бензин	28		28		28			28
Удобрения	197		197		197			197
Электроэнергия	13		13		13			13
Ремонт	64		64		64			64
Автотранспорт	2		2		2			2
Заработная плата	43		43		43			43
Всего	845		845		845			845
Себестоимость всей посевной площади составляет 114 846 долларов США.
Расчёт по зерну
Расчёт посевных площадей
Наименование		Год
		2004		2005		2006	2007
Общая площадь, га		2 664		2 664		2 664	2 664
Продолжение таблицы 10
1		2		3		4	5
в т.ч. посевная площадь		2 600		2 600		2 600	2 600
пары		64		64		64	64
Прогноз урожайности, ц/га		11		11		11	11
Валовой сбор, тонн		2 860		2 860		2 860	2 860
Рефракция и зерноотходы, %		10%		10%		10%	10%
Чистая продукция		2 574		2 574		2 574	2 574
Баланс зерна				тонн
Наименование		Год
		2003		2004		2005	2006
Запасы на начало года		0,0		353,2		353,2	353,2
в т.ч. семена		0,0		321,1		321,1	321,1

Валовой сбор		2 860,0		2 860,0		2 860,0	2 860,0
в т.ч. полноценное зерно		2 574,0		2 574,0		2 574,0	2 574,0
Покупка семян		338,0		16,9		16,9	16,9
Всего приход		3 198,0		2 876,9		2 876,9	2 876,9
На продажу рефракция и отходы		286,0		286,0		286,0	286,0
На продажу товарное зерно		2 558,8		2 590,9		2 590,9	2 590,9
Всего расход		2 844,8		2 876,9		2 876,9	2 876,9
Запасы на конец года		353,2		353,2		353,2	353,2
в т.ч. семена собственные		321,1		321,1		321,1	321,1
страховой фонд		32,1		32,1		32,1	32,1

Согласно вышеприведенной таблице расчета посевных площадей компания в течение всего срока лизинга техники планирует засеивать 2 600 га сельхозугодий, при этом паровые компании будут составлять 60-100 га. При средней урожайности 11 центнеров с 1 га валовый сбор компании составит 2 860 тонн зерна в год, за минусом рефакции и отходов 10%, чистое товарное зерно к продаже составит 2 570 тонн ежегодно. В этом году объем товарного зерна на продажу составляет 2 550 тонн.

Согласно представленному балансу зерна компания ежегодно может отгружать на продажу 2 590 тонн товарного полноценного зерна с учетом покупки семян. Собственные запасы компании на конец года будут составлять семена на следующий производственный год и страховой фонд в общем объеме 353 тонн зерна.

Таблица 11-Отчет о прибылях и убытках Отчёт о прибылях и убытках

Отчёт о прибылях и убытках
	2004	2005	2006	2007
Доходная часть
Поступления от основной деятельности	176 331	178 419	178 419	178 419
Продолжение таблицы 11
1	2	3	4	4
Затратная часть
Посевная	49 099	49 099	49 099	49 099
Обработка полей	13 917	13 917	13 917	13 917
Уборочная	50 986	50 986	50 986	50 986
Доработка и хранение на элеваторе	1 144	1 144	1 144	1 144
Административные расходы	15 600	15 600	15 600	15 600
Страхование	402	174	87	0
Ремонт		3 620	3 620	3 620
Накладные расходы	8 817	8 921	8 921	8 921
Проценты по лизингу на вычет	1 150	2 079	1 013	77
Амортизация имеющихся ОС	9 522	8 570	7 713	6 942
Амортизация новых ОС	16 090	4 827	3 862	0
Всего затрат	170 905	163 115	160 139	154 483
Прибыль	5 426	15 304	18 279	23 935
Стоимость патента	3 333	3 333	3 333	3 333
Чистая прибыль	2 093	11 970	14 946	20 602
IRR	101,4%
NPV	52 366
PI	3,00

Потоки денежных средств
	2004	2005	2006	2007
На начало периода	0	6 219	22 871	40 676
Поступление по проекту	176 331	178 419	178 419	178 419
Затраты наличных	145 292	149 718	148 564	147 542
Стоимость патента	3 333	3 333	3 333	3 333
Выплата основного долга по лизингу	21 487	8 715	8 715	1 307
На конец периода	6 219	22 871	40 676	66 912

В таблице отчета о прибылях и убытках рассчитана прогнозируемая чистая прибыль компании в течении всего срока лизинга техники. Доходная часть компании состоит из поступлений от реализации производимого зерна. Выручка от продажи зерна рассчитана из расчета 65$ за 1 тонну товарного зерна и 35$ за 1 тонну зерна от рефакции. Общая средняя выручка от продаж ежегодно составит около 175 тыс. долларов США. Затратная часть компании состоит в основном из расходов на производство зерна (ГСМ, гербициды, хим. обработка, зарплата производственного персонала, запчасти), налоги, проценты по лизингу, административные и накладные расходы.

Потоки денежных средств компании складываются из средств на начало периода + выручка от продаж + собственные оборотные средства - затраты на производство зерна - налоги (патент)- лизинговые платежи по основному долгу. За весь анализируемый период компания имеет положительное сальдо на конец периода. Таким образом, компания за счет хозяйственной деятельности сможет в срок погасить полностью и основной долг и проценты по лизингу техники и на конец периода будет иметь в наличии свободные денежные средства для дальнейшего развития производства.

План мониторинга проекта

Мониторинг по данному проекту будет производиться следующим образом:

Оперативное решение вопросов и нужд касательно объекта лизинга;
Ежегодный анализ финансового состояния на основании предоставленной финансовой отчетности с комментариями по всем изменениям в сторону улучшения либо ухудшения бизнеса;
Ежегодный анализ бизнеса на предмет вида деятельности, доходов и др. изменений в управлении;
Ежеквартальный мониторинг наличия и сохранности объекта лизинга;

ПОЛОЖИТЕЛЬНЫЕ СТОРОНЫ ПРОЕКТА

Компания является производителем сельскохозяйственной продукции и работает на рынке Республики Казахстан, имеет налаженные связи с потребителями зерна;
Наличие замкнутого цикла производства, т.е. посевные площади, элеваторы, мельницы, пекарни, макаронные линии, сельхозтехника, магазины.
Получение банком процентных доходов;
Наличие дополнительного дохода от животноводства.
Положительная кредитная история.

ОТРИЦАТЕЛЬНЫЕ СТОРОНЫ ПРОЕКТА

К таким относится возможность исполнения нижеуказанных рисков.

Анализ рисков

Информация о работе Лизинг на примере ОАО «АльянсЛизинг»