Лизинг на примере ОАО «АльянсЛизинг»

    В Республике сформирован Национальный фонд, аккумулирующий сверхдоходы от нефтяной деятельности. Он служит для защиты экономики страны от негативных внешних факторов  и формирует накопление для будущих поколений. Международные резервы страны с учетом средств национального фонда на конец 2005 года составили порядка 8,6 млрд. долл. США.

    Финансовая  система Казахстана в настоящее  время является развитой, прозрачной и защищенной от вмешательства государства. Банковская система Казахстана отвечает основным международным стандартам банковской деятельности, в стране функционируют развитые финансовые рынки и пенсионная система. С 2005 года все банки Казахстана работают по международным стандартам финансовой отчетности. В течение 2005 года банковский сектор развивался стабильно. При этом, динамика основных показателей, характеризующих состояние банковского сектора, была положительной.

    По состоянию на 1 января 2008 года функционировало 34 банков, в том числе, государственных – 3, с иностранным участием (включая дочерние банки банков-нерезидентов Республики Казахстан) – 14.

    Совокупный  собственный капитал банков составил 586,9 млрд. тенге. Совокупные активы банков увеличились на 68 до 4515,1 млрд. тенге. Показатель (коэффициент) текущей ликвидности по банковской системе составил 0,93 (при нормативе не менее 0,3).

    В 2002 году  Европейским Экономическим Союзом  и Конгрессом США Казахстан  признан страной с рыночной экономикой.

     В сентябре 2002 года рейтинговым агентством  «Moody’s Investors Service» Казахстану бал присвоен кредитный рейтинг Ваа3, относящийся к категории инвестиционных.

    В мае 2003 года агентство Standard & Poor’s Rating Services объявило о повышение долгосрочных кредитных рейтингов по обязательствам в иностранной валюте Республики Казахстан с «ВВ» до «ВВ+» и кредитных рейтингов по обязательствам в национальной валюте с «ВВ+/Позитивный/В» до «ВВВ-/Стабильный/А-3», что отражает устойчивое укрепление потенциальных возможностей казахстанской экономики.

    Сырьевая направленность  казахстанской экономики делает  ее зависимой от внешних факторов. Для решения этой проблемы в 2005 г. утверждена Стратегия индустриально-инновационного развития Республики Казахстан на 2005-20015 годы. Основной задачей государства в рамках данной Стратегии определено поведение мер, направленных на обеспечение перевода экономики страны от сырьевой к сервисно-технологической.  

Анализ рынка лизинговых услуг:

     Рынок лизинговых услуг Казахстана активно начал развиваться, начиная с 2000 года. При этом основная доля лизинговых сделок приходилась на компанию со 100% государственным участием, созданную по инициативе правительства в рамках агропродовольственной программы Казахстана для решения социальных проблем на селе. Указанная компания остается и до сих пор самой крупной по количеству и объему лизинговых сделок в суммовом выражении.

    В настоящее  время в Казахстане работает  порядка 18 лизинговых компаний, причем 8 из них являются дочерними компаниями местных банков.

    Проектом по  развитию лизинга в Казахстане  был проведен анализ рынка  на основе анкетирования лизинговых  компаний. Объемы лизинговых операций, проводимых банками на прямую  незначителен, поэтому в анализе не представлены данные по коммерческим банкам Республики. В анализе также нет данных по объемам международного лизинга, т.к. эта информация не фиксируется в государственной статистической отчетности, а ее сбор затруднен.

    Таким образом,  приведенные ниже результаты анализа характеризует рынок лизинговых операций, проводимых лизинговыми компаниями Казахстана [10].

Типы лизингодателей.

    Особенностями  лизингового рынка Республики  Казахстан является то, что до  настоящего времени коммерческие  банки предпочитают заниматься лизингом через создание отдельной лизинговой компании. Как уже отмечалось выше большая часть лизинговых компаний являются дочерними компаниями своих банков и на их долю приходится более 70% от общего объема лизинга. Остальная часть почти в полном объеме приходится на ЗАО «Казагрофинанс» со 100% долей участия государства в уставном капитале.

Акционеры.

Акционеры лизинговых компаний – это, в основном, коммерческие банки, которые как сказано выше, организовали дочерние предприятия  по оказанию лизинговых услуг.

    Иностранные  инвесторы присутствуют в уставном  капитале одной компании, физические  лица – резиденты РК также.  В уставном капитале 2-х лизинговых  компаний (ЗАО «Казагрофинанс» ОАО  «Астана Финанс) присутствует государство.  Доля физических лиц также незначительна и представлена только в одной компании.

    Доля лизинга  в общем объеме инвестиций  в основной капитал в Казахстане  составлял в 2007 году всего лишь порядка 1%. Необходимо отметить, что это в четыре раза выше аналогичного показателя за  2006 год (таблица 1) [11].

 

Таблица 1- Доля лизинга в общем объеме инвестиций в основной капитал

 

Показатели	2006 г.	2007 г.
Инвестиции в основной капитал, млн. тенге	1,193,000	1,259,000
Объем лизинга, млн. тенге	3,126	12,606
Доля лизинга, %	0,26	1,00

 

     Подтверждением динамичного развития рынка лизинговых услуг являются также почти четырехкратный рост количества заключенных договоров лизинга и объемов лизинга в суммовом выражении (Рисунок 1).

Если рассматривать  только коммерческие лизинговые компании, то в структуре передаваемого в лизинг имущества основную долю занимает транспорт (более 50%) и дорожно-строительная техника. Это объясняется тем, что лизинговые компании при наличии спроса в первую очередь финансирует высоколиквидные средства производства, что вполне объяснимо с точки зрения минимизации рисков лизингодателей.

 

Рисунок 1- Структура передаваемого в лизинг имущества

 

  

    Распределение транспорта по видам представлено ниже. Как видно из диаграммы в лизинге преобладает грузовой транспорт, ввиду большого спроса со стороны строительных компаний, затем пассажирский, что объясняется постепенным переводом общественного транспорта в городах на коммерческую основу (рисунок 2).

 

 

 

 

  Рисунок 2- Транспорт

 

 

       Основным источником финансирования лизинговых услуг являются ссуды коммерческих банков, которые занимают 87% в общей доле финансирования сделок. Собственные средства и привлеченные капиталы от инвесторов занимают 13%.

    Следует отметить, что коммерческие банки имеют  ограничения, установленные Национальным  банком РК в частности финансирования  своих дочерних компаний в  размере не более 10% от собственного  капитала. Многие лизинговые компании  по этой причине при наличии спроса на оборудование не имеют возможности финансировать лизинговые сделки.

Клиенты и виды бизнеса.

    По данным  лизинговых компаний, предприятия  устанавливают никаких ограничений  в части принадлежности клиентов  к определенному виду бизнеса.  Компании стараются охватить как можно широкий спектр рынка, на конец 2005 года основную долю (более 95%) клиентской базы занимают предприятия среднего и малого бизнеса.

Динамика процентных ставок.    

    Следует отметить, что за 2006-2007 годы наблюдается общее снижение процентных ставок на лизинговом рынке. Минимальная средняя процентная ставка в 2006 году составляла 15%, с появлением новых игроков на рынке лизинга этот показатель снизился до 13% в 2007 году. Данные по процентной ставке варьируются от компании к компании, так, например, нижний порог составляет в 2007 году – 9%, верхний – 22%. В среднем же за период 2006 – 2007года процентная ставка снизилась с 17% до 16% [12]   

Количество сотрудников.

    Количество  сотрудников по лизинговым предприятиям  сильно варьируется. К примеру, в компании с незначительными объемами так, например, в одних предприятиях количество работников не превышает десяти человек, а в крупных учреждениях количество работников может превысить сто пятьдесят человек.

Финансируемые сектора.

    Поскольку  первые лизинговые компании были  созданы государством для поддержки  сельского хозяйства, в структуре  передаваемого в лизинг имущества  основную долю занимает сельхозтехника. Ее доля составляет 47% от общего  объема в стоимостном выражении.  Порядка 60% сельхозтехники, передаваемой в лизинг приходится на долю ЗАО «Казагрофинанс», около 27% на долю ОАО «Астана Финанс». Кроме того, на сельхозтехники специализируется ОАО «АгромашЛизинг», представляющая в Казахстане интересы российских производителей сельхозтехники.

    Сельхозтехника  представлена в основном комбайнами  и тракторами, причем доля комбайнов  составляет порядка 80% .

    Рассмотрим  же теперь какую долю занимает  в Казахстане банковский лизинг (рисунок 3).

 

Рисунок 3- Алматы и алматинской области

 

 

      Из диаграммы видно, что на рынке города Алматы и алматинской области лизинговые компании представлены относительно равномерно, кроме «АТФлизинг».

    Рассмотрим  Восточно-казахстанскую область  (рисунок 4)

Рисунок 4- Восточно-казахстанскую область

 

 

    Существенную  долю ВКО на лизинговом рынке  занимает «Халык лизинг» (65%), затем  «Альянс Лизинг» (17%). Основные  экономические сектора этих двух  компаний представлены горнодобывающей  индустрией и сельскохозяйственной соответственно. Западно-казахстанская область выглядит следующим образом (рисунок 5):

 

Рисунок 5- Западно-казахстанская область

 

 

    Также, как  и на рынке восточного Казахстана, на рынке Западно-казахстанской области превалируют «Халык лизинг» (73%). Но, как видно из диаграммы, распределение доля на рынке изменилось.  «БТА лизинг» в ЗКО занимает 24%, тогда как в ВКО доля деятельности составляла всего лишь 4%.

    Из данных  диаграмм видно, что банковский лизинг успешно развивается почти во всех регионах страны. Это говорит о том что, благоприятные условия налогообложения и принятия закона положительно повлияли на развитие банковского лизинга.

 

 

2.2 История и финансовые показатели  ОАО «Альянс Банк»

 

 

Альянс Банк успешно работает на финансовом  рынке Республики Казахстан уже более 9 лет. Он был основан в 1993 году, одним из первых региональных банков Казахстана, как «Иртыш Бизнес Банк». Затем в 1999 году произошло слияние с «Семипалатинским городским банком», а в 2001 году смена основных акционеров «Иртыш Бизнес Банка», которыми стали консорциум казахстанских компаний в составе ОАО «Алматы Кус», ТОО «Астык Астана 2030», ТОО «Корпорация Байт», ТОО «Жана Гасыр-НС» привлекает к управлению «Иртыш Бизнес Банком» ряд крупнейших ведущих специалистов из крупных казахстанских банков. В 2002 году «Альянс Банк» становится правоприемником «Иртыш Бизнес Банка». На сегодняшний день он является одним из наиболее динамично развивающихся казахстанских банков второго уровня. «Альянс Банк» признан выполнившим требования о порядке перехода банков второго уровня к международным стандартам.

В дипломной работе использованы данные головного баланса головного  банка.

Рассмотрим пруденциальные нормативы, установленные Национальным банком РК для банков второго уровня.

Для расчета коэффициента текущей ликвидности необходимо использовать такие статьи как: касса, счета Национальном банке РК, счета  в других банках, ценные бумаги, депозиты до востребования, срочные депозиты, задолженность перед Национальным банком РК, задолженность перед другими банками, задолженность перед Правительством РК, обязательства по непогашенным акцептам, другие заимствования, прочие обязательства. Для того, чтобы провести  анализ используются данные за 3 года, а именно: за 2005 г., 2006 г., 2007 г.

 Для сравнения в таблице №2 введены расчеты цепных темпов изменения, которые показаны в процентном отношении.

Коэффиценты текущей  ликвидности за рассматриваемые  периоды приведены в  таблице №2.Формула для расчетов выглядит следующим образом.

Коэффициент  текущей  ликвидности =   Текущие активы 

                                                            Текущие обязательства

 

Таблица 2- Расчет коэффициента текущей ликвидности ОАО «Альянс банк»

 

Статьи баланса	Годы			Цепные темпы изменений, %
	2005г.	2006г	2007г	2005г.	2007г.
	Сумма тыс. тг	Сумма, тыс.тг.	Сумма тыс.тг.
Активы: - касса -счета НБ  РК -счета в  банках -ценные  бумаги	1639633 129143 768634 375941 365915	1806816 199344 205650 444622 957200	1739180 251209 441313 77511 969147	110,2 154,3 26,8 118,3 261,6	96,3 126,0 214,6 17,4 101,2
Обязательства (всего):	2296950	2971733	2985966	129,4	100,5
-депозиты до востребования -срочные депозиты -задолженность перед НБ РК  -задолженность перед др. -задолженность  перед Прав. РК -обязательства по  акцептам  - другие заимствованные -прочие обязательства	1405504   594856 26184   221072   Х   Х   30000   19334	1564921   727113 14641   137275   90442   2088   248479   166774	2205444   200905 12520   82610   132777   4087   255970   91653	112,8   122,2 56,0   62,1   Х   Х   828,3   862,6	139,2   27,6 85,5   60,2   147,0   195,7   103,0   55,0